موافقة هيئة الأوراق المالية الأمريكية على ترميز فئات أسهم صندوق آرك لرأس المال الاستثماري

قدمت شركة آرك لإدارة الاستثمارات طلب إعفاء إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، ساعية إلى إصدار فئات أسهم مُرمّزة لصندوق رأس المال الاستثماري التابع لها، صندوق آرك للمشاريع. أصدرت الهيئة إشعارًا ذا صلة في 24 أغسطس وحددت 18 سبتمبر كموعد نهائي لطلبات الاستماع. الصندوق هو صندوق فاصل مغلق ذو عرض مستمر، بإجمالي أصول يبلغ 562 مليون دولار حتى 31 يناير. يقترح الطلب إنشاء فئتين: فئة التداول سيتم إدراجها في البورصات الوطنية للأوراق المالية، بينما فئة الترميز ستسجل الملكية من خلال تقنية دفتر الأستاذ الموزع، مما يسمح بالتحويلات من نظير إلى نظير بين أنظمة التداول البديلة المسجلة أو المحافظ المسموح بها. سيتم إصدار الأسهم المُرمّزة بصافي قيمة الأصول، معفاة من رسوم المبيعات، ويتم توزيعها من قبل وسطاء مسجلين أو وكلاء تحويل الصندوق، وستتحمل تكاليف رسوم التداول والنفقات الأخرى. تسعى آرك للحصول على إعفاء بموجب الأقسام 6(ج)، و18، و17(د) من قانون شركات الاستثمار والقواعد 23ج-3 و17د-1، مع تعيين شركة ديكرت كمستشار قانوني. لا يحدد الطلب مزود خدمة الترميز أو سلسلة الكتل، فقط يدرج فئات رسوم "وكيل الترميز" و"وكيل تحويل الصندوق". حاليًا، تعمل بنك نيويورك ميلون كوكيل تحويل الصندوق ومديرًا وأمينًا للحفظ. يحتفظ صندوق آرك للمشاريع بحصة في شركة سيكيوريتايز و10 ملايين دولار في سندات قابلة للتحويل؛ سيكيوريتايز هي وكيل التحويل لصندوق بلاك روك بويدل. لم توافق الهيئة بعد رسميًا على إطار "إعفاء الابتكار" للترميز الذي تتوقعه الصناعة، ولا تزال القواعد ذات الصلة قيد التقدم.