BTCC Daily (9.7) | El KOSPI sube un 4,61% y los ETF de Bitcoin registran entradas netas semanales de 987 millones de dólares

Lo más destacado

• Las nóminas no agrícolas de EE. UU. aumentaron en 162.000 en agosto, muy por encima de lo esperado. La probabilidad de una subida de tipos de la Fed en septiembre volvió a subir hasta alrededor del 57%, y la atención se centra ahora en los datos de IPP e IPC de esta semana.

• Las acciones de semiconductores asiáticas repuntaron con fuerza. El índice KOSPI de Corea cerró con una subida del 4,61%, con SK Hynix avanzando un 8,26% y Samsung Electronics ganando un 5,68%. El Nikkei 225 de Japón subió un 2,12%.

• El BTC siguió cotizando en torno a los 80.000 dólares. Los ETF de Bitcoin al contado de EE. UU. registraron entradas netas de 987 millones de dólares la semana pasada, la tercera semana consecutiva de entradas. Los ETF de Ethereum al contado registraron entradas netas de 218 millones de dólares en el mismo periodo.

Perspectivas macroeconómicas y de política

Eventos clave de hoy

• Mercados de EE. UU. cerrados por el Día del Trabajo

• Índice de confianza inversora Sentix de la eurozona de septiembre

• Lectura revisada del PIB del segundo trimestre de la eurozona

Titulares macroeconómicos

1. Las sólidas nóminas elevan las expectativas de subida de tipos y la probabilidad de una subida de la Fed en septiembre sube a alrededor del 57%

Las nóminas no agrícolas de EE. UU. aumentaron en 162.000 en agosto, superando con creces la expectativa previa del mercado de unos 56.000. La tasa de desempleo se mantuvo en el 4,1%, mientras que los ingresos medios por hora subieron un 3,1% interanual. Los sólidos datos del mercado laboral renovaron las expectativas de que la Fed pueda seguir endureciendo su política, y los mercados de tipos de interés ahora descuentan una probabilidad de subida de tipos en septiembre de alrededor del 57%. Los informes del IPP del jueves y del IPC del viernes serán los datos más importantes antes de la reunión del FOMC de septiembre.

2. El conflicto marítimo entre EE. UU. e Irán se intensifica de nuevo y el Brent sube por encima de los 97 dólares

Después de que el ejército estadounidense atacara tres petroleros iraníes, Irán lanzó contraataques contra buques de guerra estadounidenses y anunció una nueva zona restringida cerca del estrecho de Ormuz. El crudo Brent subió a unos 97,48 dólares por barril, mientras que el crudo WTI subió a 92,62 dólares por barril. En los últimos 10 días, solo unos 10 buques de mercancías al día de media pasaron por el estrecho de Ormuz, el nivel más bajo desde mayo.

3. Las reservas de divisas de Japón caen 79.600 millones de dólares en agosto, la mayor caída mensual registrada

Los datos del Ministerio de Finanzas de Japón mostraron que las reservas de divisas cayeron de 1,287 billones de dólares a 1,208 billones a finales de agosto, un descenso mensual de 79.600 millones de dólares, o un 6,18%, el mayor registrado. Entre el 30 de julio y el 26 de agosto, Japón gastó 15,4 billones de yenes en intervenir en el mercado de divisas, también una cantidad mensual récord, principalmente vendiendo dólares y comprando yenes para apoyar el tipo de cambio.

4. Las expectativas de subida del Banco de Japón en septiembre siguen aumentando y los mercados descuentan casi por completo un movimiento de 25 puntos básicos

Takuji Aida, asesor económico de la primera ministra Sanae Takaichi, espera que el Banco de Japón pueda subir los tipos en su reunión del 17 y 18 de septiembre y mantener un ritmo trimestral de subidas hasta enero del próximo año. Los mercados de tipos de interés están cerca de descontar por completo una subida de tipos de 25 puntos básicos del BOJ en septiembre hasta el 1,25%. El yen cotizó recientemente cerca de 156 por dólar.

5. Se espera que el BCE suba los tipos 25 puntos básicos esta semana y Deutsche Bank prevé otra subida en diciembre

Los mercados esperan en general que el Banco Central Europeo suba los tipos en 25 puntos básicos en su reunión del 10 de septiembre, elevando la tasa de depósito al 2,5%. El aumento de los precios de la energía empujó la inflación de la eurozona de nuevo por encima del 3% en agosto. Deutsche Bank ha elevado su previsión de tipos y ahora espera otra subida de 25 puntos básicos en diciembre, lo que situaría el tipo terminal en torno al 2,75%.

Rendimiento de los activos globales

• Renta variable: El Nikkei 225 de Japón cerró con una subida del 2,12% en 66.399,84. El índice KOSPI de Corea cerró con una subida del 4,61% en 6.995,40, con SK Hynix subiendo un 8,26% y Samsung Electronics ganando un 5,68%, liderado por los valores de semiconductores. Los mercados de EE. UU. estuvieron cerrados el 7 de septiembre por el Día del Trabajo, incluidos el NYSE, el Nasdaq y el mercado de bonos estadounidense, lo que dejó los futuros de índices bursátiles relativamente tranquilos.

• Criptomonedas: El Índice de Miedo y Avaricia de Criptomonedas de CoinMarketCap se situó en 74, en la zona de avaricia. La capitalización total del mercado de criptomonedas fue de unos 2,71 billones de dólares, un aumento de aproximadamente el 0,2% en las últimas 24 horas. El BTC cotizó cerca de 79.700 dólares, mientras que el ETH cotizó en torno a 2.504 dólares. Entre las criptomonedas de moda, TAO subió alrededor de un 13%, LINK ganó alrededor de un 11% y ZEC se mantuvo elevado cerca de 1.200 dólares.

• Energía y metales: El crudo Brent subió aproximadamente un 1,25% hasta 97,48 dólares por barril, mientras que el crudo WTI subió a 92,62 dólares por barril. El oro al contado cayó aproximadamente un 0,6% hasta 4.402,86 dólares por onza, mientras que la plata al contado también cayó aproximadamente un 0,6%, cotizando cerca de 66 dólares por onza.

(Datos a 7 de septiembre, 15:00 HKT)

Instantánea del mercado de criptomonedas

1. Análisis de flujos de capital en futuros

El 7 de septiembre, según datos de Coinglass, BTC, ETH, SOL, DOGE, XRP y otros contratos registraron las mayores salidas netas en la negociación de futuros en las últimas 24 horas, lo que podría indicar oportunidades de negociación.

2. Mapa de liquidaciones de Bitcoin

El 7 de septiembre, según datos de Coinglass, basándose en el precio de referencia actual de 79.416 dólares en el mapa de liquidaciones del exchange de Bitcoin, si Bitcoin cae por debajo de 78.000 dólares, el volumen acumulado de liquidaciones de posiciones largas en los principales CEX podría alcanzar los 760 millones de dólares. Por el contrario, si Bitcoin supera los 81.000 dólares, el volumen acumulado de liquidaciones de posiciones cortas en los principales CEX podría alcanzar los 630 millones de dólares. Se recomienda a los operadores gestionar el apalancamiento con prudencia para evitar liquidaciones a gran escala durante las oscilaciones del mercado.

3. Relación largo/corto de futuros de Bitcoin

Según datos de Coinglass, a las 16:00 HKT del 7 de septiembre, la relación largo/corto general de Bitcoin se situó en 1,3913, lo que indica que los alcistas mantienen actualmente una ventaja relativa.

4. Rendimiento de futuros TradFi

El 7 de septiembre, los productos relacionados con semiconductores estuvieron entre los de mejor rendimiento en los contratos TradFi. SOXL subió un 6,18%, mientras que SKHYNIX y MU ganaron un 2,70% y un 1,63%, respectivamente. Su interés abierto en 24 horas también aumentó un 15,45%, un 5,61% y un 10,20%. Las materias primas fueron relativamente más débiles, con XAU bajando un 0,30%, XAG un 0,42% y CL un 0,88%. El volumen de negociación aumentó significativamente en la mayoría de los productos, mostrando un claro aumento de la actividad del mercado.

5. Monitoreo on-chain

• Según Onchain Lens, una ballena depositó 620.420 LINK en Coinbase, por valor de unos 7,6 millones de dólares. En las últimas tres semanas, la dirección ha depositado un total acumulado de 2,41 millones de LINK en Coinbase, por valor de unos 26,04 millones de dólares.

• Según Ember, los 433.000 HYPE solicitados previamente para reembolso por el equipo de desarrollo de Hyperliquid, HyperLabs, han llegado, por valor de unos 38,14 millones de dólares, y posteriormente se transfirieron a 11 direcciones. El equipo tiene actualmente unos 241 millones de HYPE en staking.

• Según Onchain Lens, las nuevas posiciones añadidas por la ballena Loracle en los últimos dos días han acumulado pérdidas de unos 10,6 millones de dólares, incluyendo 4,6 millones en SNDK, 4,2 millones en PONS y 1,61 millones en MU.

• Según Ember, Garrett Jin, la mayor ballena con posición corta en ZEC, mantiene una posición corta de 32.760 ZEC. A medida que ZEC subió a alrededor de 1.200 dólares, su pérdida no realizada se amplió a unos 25,7 millones de dólares. La entidad también mantiene posiciones largas en BTC por valor de unos 107 millones de dólares.

Titulares de blockchain

• Los ETF de Bitcoin al contado de EE. UU. registraron entradas netas de 987 millones de dólares la semana pasada, la tercera semana consecutiva de entradas. El IBIT de BlackRock registró entradas netas de 692 millones de dólares, mientras que el ARKB de Ark & 21Shares registró 138 millones.

• Los ETF de Ethereum al contado de EE. UU. registraron entradas netas de 218 millones de dólares la semana pasada, también la tercera semana consecutiva de entradas. El ETHA de BlackRock registró entradas netas de 136 millones de dólares, mientras que el ETHB registró 81,85 millones.

• La senadora estadounidense Cynthia Lummis dijo que si el Congreso no aprueba la Ley CLARITY en esta sesión, la próxima oportunidad para una legislación similar sobre la estructura del mercado de criptomonedas podría no llegar hasta 2030. Se espera que el Senado celebre una votación de procedimiento el 15 de septiembre.

• Una petición presentada a la Asamblea Nacional de Corea del Sur pidiendo otro retraso de dos años para la tributación de activos virtuales ha recibido más de 32.000 firmas. El gobierno coreano actualmente todavía planea implementar la tributación de activos virtuales a partir de enero de 2027.

• El Servicio Tributario Nacional de Corea del Sur dijo que incluso si un proveedor de servicios de activos virtuales en el extranjero ha quebrado, las cuentas relacionadas mantenidas por residentes coreanos siguen estando sujetas a los requisitos de declaración de cuentas financieras en el extranjero. Corea declaró alrededor de 10,5 billones de wones en activos digitales en el extranjero en 2026.

• Hanwha Investment & Securities ha construido una plataforma de valores tokenizados basada en Avalanche. El sistema también planea admitir tanto Avalanche como la blockchain empresarial Hyperledger Besu.

• Harmony propuso dos planes de gobernanza para cerrar su red principal, que ha estado funcionando desde 2019, migrar los tokens ONE a Ethereum y cambiar su enfoque de negocio hacia una "economía de remezclas" de vídeo con IA.

• La empresa francesa de tesorería en Bitcoin Capital B compró 376 BTC por 25,3 millones de euros, elevando sus tenencias totales a 3.521 BTC. Su rendimiento de Bitcoin en lo que va de año es del 2,17%.

• Vitalik Buterin dijo que el coste computacional de las pruebas de conocimiento cero SNARK podría caer a menos de 10 veces el de la computación ordinaria para 2030, y añadió que la eficiencia de las tecnologías criptográficas relacionadas sigue mejorando rápidamente.

Perspectivas institucionales · Selecciones diarias

• Goldman Sachs: Timothy Moe, estratega principal de renta variable de Asia-Pacífico, mantuvo un objetivo de 12.000 para el índice KOSPI, argumentando que el mercado está subestimando cuánto tiempo la inversión en centros de datos de IA podría sostener el ciclo de demanda de chips de memoria. El objetivo implica un potencial alcista de más del 70% desde los niveles actuales del KOSPI.

• Goldman Sachs: Daan Struyven, codirector de investigación de materias primas, dijo que los precios del petróleo podrían subir a alrededor de 120 dólares por barril si los ataques a buques en Oriente Medio se intensifican aún más y perturban gravemente el transporte de energía. Si las exportaciones regionales se normalizan, los precios podrían volver a caer hacia los 80 dólares.

• Deutsche Bank: El banco espera que el Banco Central Europeo suba los tipos no solo en septiembre, sino también de nuevo en 25 puntos básicos en diciembre, empujando el tipo terminal a alrededor del 2,75%. Los principales impulsores son los elevados precios de la energía y la continua presión inflacionaria derivada de la situación de Irán.

• CryptoQuant: El analista Darkfost dijo que Bitcoin acaba de pasar por su episodio de desapalancamiento más intenso desde 2023, y los operadores han vuelto a entrar en el mercado. El interés abierto de BTC en Binance ha subido a 9.600 millones de dólares, por encima de la media de 180 días de 8.300 millones, pero una reconstrucción demasiado rápida del apalancamiento podría desencadenar otro evento de desapalancamiento concentrado.

• Deutsche Bank: El banco mantuvo su recomendación de compra sobre Robinhood y elevó su precio objetivo de 115 a 136 dólares. El analista Brian Bedell dijo que los ingresos por comisiones de Robinhood Chain han crecido rápidamente, alcanzando 10,8 millones de dólares en los últimos cinco días, muy por encima de la previsión anterior de la firma para todo el tercer trimestre.