Les valeurs technologiques mènent la hausse en Asie, la Bourse coréenne bondit de 4 %, SK Hynix grimpe de 7 %, le conflit dans le détroit pousse le pétrole à la hausse

L'indice KOSPI de Séoul a élargi ses gains intrajournaliers à 4 %, SK Hynix a progressé de plus de 7 % et Samsung Electronics de plus de 5 %, contribuant le plus à la hausse de l'indice MSCI Asie-Pacifique. Le Brent a augmenté de 1,1 %, s'échangeant au-dessus de 97 dollars le baril ; le West Texas Intermediate a progressé de 1,2 % à 92,53 dollars le baril. Le yen s'est légèrement raffermi lundi, s'appréciant jusqu'à 0,3 % en séance à 155,80 pour un dollar.

L'optimisme lié à l'IA a dopé les valeurs des semi-conducteurs coréennes, le conflit pétrolier entre les États-Unis et l'Iran a fait grimper les cours du brut, et les attentes de hausse des taux de la Fed ont maintenu les marchés sur leurs gardes.

Les marchés boursiers asiatiques ont globalement progressé lundi, portés par le secteur technologique, les valeurs des semi-conducteurs coréennes se distinguant particulièrement. Dans le même temps, une attaque contre un pétrolier près du détroit d'Ormuz entre les États-Unis et l'Iran a poussé les prix internationaux du pétrole à la hausse. Tout en profitant de la dynamique technologique portée par l'IA, les investisseurs subissent également la pression des attentes croissantes d'une hausse des taux de la Fed ce mois-ci.

OpenAI a annoncé la semaine dernière le lancement de son nouveau modèle phare GPT-6, suscitant des attentes optimistes quant à une nouvelle croissance de la demande de puissance de calcul liée à l'IA, principal catalyseur de la hausse des valeurs technologiques asiatiques. L'indice KOSPI de Séoul a élargi ses gains intrajournaliers à 4 %, SK Hynix a progressé de plus de 7 % et Samsung Electronics de plus de 5 %, contribuant le plus à la hausse de l'indice MSCI Asie-Pacifique.

Côté pétrole, les États-Unis ont déclaré avoir frappé trois pétroliers iraniens le week-end dernier, en détruisant un, en représailles à une attaque de missiles balistiques iraniens contre des navires de la marine américaine. L'Iran a immédiatement annoncé la création d'une nouvelle zone réglementée à l'extérieur du détroit d'Ormuz, ce qui a brusquement accru les tensions géopolitiques et exercé une pression supplémentaire sur des prix du pétrole déjà élevés.

• L'indice KOSPI de Séoul a élargi ses gains intrajournaliers à 4 %, SK Hynix a progressé de plus de 7 % et Samsung Electronics de plus de 5 %
• Le yen s'est légèrement raffermi lundi, s'appréciant jusqu'à 0,3 % en séance à 155,80 pour un dollar
• Le rendement des obligations japonaises à 40 ans a augmenté de 7 points de base à 4,1 %.
• Le Brent a augmenté de 1,1 %, s'échangeant au-dessus de 97 dollars le baril ; le West Texas Intermediate a progressé de 1,2 % à 92,53 dollars le baril.
• L'or au comptant a reculé de 0,6 % à 4 403,23 dollars l'once
• Le bitcoin a reculé de 0,2 % à 79 723,42 dollars

Le nouveau modèle d'IA enflamme les valeurs des semi-conducteurs

L'indice MSCI Asie-Pacifique a progressé de 1,3 %, atteignant son plus haut niveau depuis juin de cette année. La hausse de lundi fait suite à la vigueur des valeurs technologiques américaines vendredi dernier — le Nasdaq 100 a clôturé en hausse de 0,2 % vendredi et l'indice des semi-conducteurs de Philadelphie a bondi de 3,4 %.

Kim Namho, gérant de fonds chez Timefolio Investment Management à Séoul, a déclaré que le principal moteur de la hausse des valeurs des semi-conducteurs coréennes est l'optimisme suscité par le nouveau modèle d'OpenAI — une nouvelle qui avait déjà propulsé les valeurs des semi-conducteurs américaines. OpenAI a indiqué que le GPT-6 constitue une étape importante vers l'intelligence artificielle générale, objectif à long terme de la décennie.

Tim Waterer, analyste de marché en chef chez KCM Trade, a déclaré : « Cette reprise des valeurs technologiques incite les traders à rester acheteurs aujourd'hui. Il est quelque peu surprenant que les marchés asiatiques aient si rapidement digéré la réaction négative des marchés américains aux données sur l'emploi. »

Le conflit à Ormuz pousse le pétrole au-dessus de 97 dollars

Les tensions géopolitiques apportent un soutien significatif au marché pétrolier. Le Brent a augmenté de 1,1 %, s'échangeant au-dessus de 97 dollars le baril ; le West Texas Intermediate a progressé de 1,2 % à 92,53 dollars le baril.

Selon Press TV, le plus haut responsable iranien de la sécurité a déclaré qu'une nouvelle zone réglementée serait annoncée dans les prochains jours à l'extérieur du détroit d'Ormuz, partant de la ligne de blocus de la marine américaine et s'étendant à certaines eaux du golfe Persique. Cette déclaration a encore accru les inquiétudes quant à une perturbation des principales voies de transport du pétrole mondial.

Les attentes de hausse des taux s'intensifient, l'IPC devient crucial

La hausse des prix du pétrole, combinée aux données sur l'emploi américain plus solides que prévu vendredi dernier, a attiré une attention particulière sur les données de l'IPC américain d'août qui seront publiées vendredi, la probabilité d'une hausse des taux de la Fed en septembre augmentant en conséquence.

Elias Haddad, responsable de la stratégie des marchés mondiaux chez Brown Brothers Harriman, a écrit dans une note aux clients que la décision de la Fed le 16 septembre « dépendra des données de l'IPC américain d'août publiées vendredi ». Il a déclaré : « Si l'IPC est élevé, cela verrouillera presque une hausse en septembre et soutiendra un dollar fort ; si les données sont faibles, cela renforcera les attentes d'une pause et exposera le dollar à une pression de réévaluation accommodante. »

Il est à noter qu'en raison d'un jour férié aux États-Unis, le marché au comptant était fermé lundi, et les contrats à terme sur les obligations du Trésor américain à 10 ans ont légèrement reculé pour une deuxième séance consécutive.

Le yen se renforce, les marchés obligataires européens sous pression

Le yen s'est légèrement raffermi lundi, s'appréciant jusqu'à 0,3 % en séance à 155,80 pour un dollar, les marchés spéculant que le Fonds d'investissement des pensions du gouvernement japonais (GPIF) pourrait augmenter son allocation aux actifs nationaux, tandis que les traders évaluent également la possibilité d'une hausse des taux de la Banque du Japon ce mois-ci. Dans le même temps, le rendement des obligations japonaises à 40 ans a augmenté de 7 points de base à 4,1 %.

Abbas Keshvani, responsable de la stratégie macroéconomique pour l'Asie chez RBC Capital Markets, a déclaré : « Nous digérons encore les retombées de l'annonce du GPIF la semaine dernière. La rotation potentielle des actifs de ce fonds pourrait contribuer à stabiliser le marché des obligations d'État japonaises et à amorcer une reprise du yen d'ici l'année prochaine. »

Les marchés obligataires européens étaient également sous les projecteurs lundi. Le parti d'extrême droite allemand Alternative pour l'Allemagne (AfD) a réalisé dimanche son meilleur score historique aux élections régionales de Saxe-Anhalt, arrivant en tête avec 44 % des voix selon les projections diffusées par ARD, soit plus du double de son score précédent, tandis que l'Union chrétienne-démocrate, longtemps au pouvoir, a vu son score chuter à 17,5 %. L'euro est resté quasiment stable lors des premiers échanges asiatiques, mais la réaction des marchés obligataires européens, y compris les obligations allemandes, mérite une attention continue.