BTCC デイリー（9.4）｜ビットコイン一時8.2万ドル突破、ETFは1日で7.31億ドル流入

主要ハイライト

• FRB理事クリストファー・ウォラー氏がハト派寄りの姿勢を示し、市場の9月利上げ織り込みは約63%から50%前後へ低下。米国8月雇用統計が今夜発表される。

• BTCは一時8.2万ドルを突破し、現在は8.08万ドル付近で推移。米国現物ビットコインETFは1日で7.31億ドルの純流入を記録し、1月14日以来最大となった。

• 米イラン情勢がエネルギー輸送に影響を与え続け、ホルムズ海峡では木曜日に通過した大型貨物船が4隻のみとなり、過去10日平均の約15隻を大きく下回った。

グローバル・マクロ & 政策見通し

本日の主な予定

• 米国8月非農業部門雇用者数
• 米国8月失業率

マクロ・ヘッドライン

1、ウォラー氏がハト派姿勢、9月利上げ確率は約50%へ低下

FRB理事Christopher Waller氏は、最新のインフレ指標が物価圧力の緩和を示し続ければ、9月15〜16日の会合で金利を据え置くことを支持すると述べた。一方、インフレが再加速すれば利上げ支持に回る可能性もある。発言後、市場の9月利上げ織り込みは約63%から50%前後へ低下し、短期国債利回りとドルも下落した。

2、米8月雇用統計、非農業部門雇用者数は5.6万人増予想、失業率は4.1%維持見込み

米8月雇用統計が本日発表される。ロイター調査では雇用増加は約5.6万人と予想され、7月の2.3万人減から改善する見通し。失業率は4.1%で横ばい、平均時給の前年比伸び率は3.2%から3.0%へ鈍化すると予想される。ウォラー氏が9月政策判断でインフレデータを重視すると述べた中、雇用統計は労働市場のさらなる減速を判断する重要材料となる。

3、ISMサービス業PMIは55.4へ上昇、価格指数は約4年ぶり高水準

米8月ISMサービス業PMIは7月の54.1から55.4へ上昇し、市場予想を上回った。新規受注指数は60.9まで上昇し約3年半ぶり高水準となった一方、雇用指数は47.8で縮小圏にある。支払価格指数は72.6まで上昇し2022年以来の高水準となり、サービス需要の拡大が続く中でもインフレ圧力が残っていることを示した。

4、ホルムズ海峡の航行障害続く、ブレント原油は95ドル付近

Kplerデータによると、木曜日にホルムズ海峡を通過した大型貨物船は4隻のみで、前日の9隻、過去10日平均の約15隻を下回った。米イラン軍事衝突は継続しており、湾岸地域の原油・LNG輸送に影響が続いている。ブレント原油は今週6%以上上昇し、6週間ぶり高値圏を維持している。

5、円は7月以来最大の週間上昇、日本政府は過度な為替変動を警戒

FRB利上げ期待の低下と日銀の追加金融引き締め観測が円高を後押しした。円は今週約2.5%上昇し、ドル円は156円付近まで下落。財務省の為替担当官・三村淳氏は、政府は為替動向を注視し、過度な変動が発生した場合には対応する準備があると述べた。

グローバル資産動向

• 株式市場：日経225は1.26%高の65020.94ポイント。韓国KOSPIは1.64%高の6687.21ポイントで、Samsung Electronicsは約2.2%、SK Hynixは約3.2%上昇。米株先物はナスダック100先物が約0.5%高、S&P500先物が約0.1%高、ダウ先物が約0.1%安。

• 暗号資産：CoinMarketCap暗号資産恐怖・強欲指数は77で強欲圏。市場全体の時価総額は約2.71兆ドル、過去24時間で3.75%上昇。BTCは80790ドル付近、3.86%上昇。ETHは4.16%上昇し2508ドル付近。本日の注目銘柄はZEC（+15.8%）、XRP（+6%）、HYPE（+4.8%）。

• エネルギー・金属：ブレント原油は0.5%安の95.05ドル/バレル、WTI原油は0.7%安の90.66ドル/バレル。現物金は4469.26ドル/オンス付近、銀は0.5%安の66.59ドル/オンス。

（以上データは9月4日15:00 HKT時点）

暗号資産市場スナップショット

1、先物資金フロー分析

9月4日、Coinglassデータによると、過去24時間でBTC、ETH、ZEC、SPCX、HYPEなどの先物取引で純流入が目立った。

2、ビットコイン清算マップ

Coinglassデータによると、現在価格80970ドルを基準に、BTCが7.9万ドルを割り込んだ場合、主要CEXで累計19億ドル規模のロング清算が発生する可能性がある。一方、8.3万ドルを突破した場合、累計14億ドル規模のショート清算が発生する可能性がある。

3、ビットコイン先物ロング・ショート比率

9月4日17時HKT時点で、全体のBTCロング・ショート比率は1.2881となり、ロング勢が優勢。

4、TradFi先物動向

9月4日、TradFi先物市場は全面高となり、KORU（+7.48%）とSPCX（+7.20%）が上昇を主導。SPCXとMUへの資金流入が拡大し、出来高は74.39%、60.87%増加。金（XAU）とSNDKはともに40億ドル超の出来高を記録し流動性の中心となったが、金の24時間OIは12.40%低下し、高値圏で一部ポジション解消が進んだ。

5、オンチェーン監視

• Lookonchainによると、クジラ0x6436は過去10日間で約162万枚のHYPEを追加購入し、価値は約1.338億ドル。3か月前には平均70ドルで128万枚のHYPEを購入していた。

• Lookonchainによると、あるETHクジラは過去5日間で167,855 ETHをすべて売却し、関連資産価値は約4.08億ドル。

• Onchain Lensによると、あるクジラは過去1日で600万枚のTRUMPを取引所へ入金。価値は約1385万ドルで、その後ウォレットにはさらに120万枚のTRUMPが入金された。

• CoinGlassデータによると、Hyperliquidクジラの総ポジションは約76.53億ドル、ロング36.84億ドル、ショート39.69億ドルで、比率は約0.93。

ブロックチェーン主要ニュース

• 9月3日米国時間、現物ビットコインETFは7.31億ドルの純流入を記録し、1月14日以来最大の流入となった。BlackRock IBITは4.54億ドル流入。

• 米国現物イーサリアムETFは1.41億ドル流入し、BlackRock ETHAは7206.85万ドル、Fidelity FETHは6511.20万ドル流入。

• 米国現物XRP ETFは613.76万ドル流入。Franklin XRPZは318.68万ドル流入し、ETF総純資産は約15.52億ドル。

• Standard CharteredはUAEで機関投資家向けBTC・ETH現物取引サービスを開始し、現地で同サービスを提供する初のグローバルシステム上重要銀行となった。

• Revolutは米通貨監督庁から条件付き承認を取得し、米国全国銀行設立を推進。追加認可取得後、ステーブルコインなどの商品提供を予定。

• 英投資プラットフォームHargreaves Lansdownは、BlackRock、WisdomTree、21Shares、Invesco、CoinShares、Bitwiseなどが発行する9種類のBTC・ETH ETNを対象顧客へ提供。

• ステーブルコイン決済基盤企業Diameter PayはCMT DigitalとLightspeed Faction主導で1000万ドルのシリーズA資金調達を完了。今年の処理決済額は100億ドル超に達したという。

• Strive CEO Matt Cole氏は、同社が年末までに世界第2位の上場企業BTC保有企業になる可能性があると述べた。

• 米CFTCは、CMEが提起した暗号資産パーペチュアル先物の規制分類を巡る訴訟の却下を求めている。

機関投資家の視点・デイリーピック

• BTC MarketsのアナリストRachael Lucas氏は、ビットコインETF資金はIBITに大きく集中しており、短期取引よりも機関投資家による資産配分に近いと指摘。短期的な焦点は米雇用統計、CPI、そして今後数日間ETF資金流入が継続するかどうかにある。

• UBS Global Wealth ManagementのCIO Mark Haefele氏は、AI設備投資と米国経済の底堅さが成長を支える一方、インフレ鈍化によりFRBが金利据え置きを維持できる余地が広がると述べた。

• Bank of AmericaはEPFRデータを引用し、9月2日までの週にマネーマーケットファンドへ300億ドル、債券ファンドへ183億ドル、株式ファンドへ161億ドル、金へ32億ドル、暗号資産へ約5億ドルが流入したと報告。過去5週間の暗号資産累計流入額は55億ドル。

• JPMorganとBNP Paribasは、欧州中央銀行の政策見通しについて12月の25bp利上げを予想。背景には高止まりするエネルギーコスト、ユーロ圏経済の底堅さ、コアインフレ圧力があり、市場も9月10日のECB利上げをほぼ完全に織り込んでいる。