Tecnológicas lideram ganhos na Ásia, KOSPI sobe 4%, SK Hynix avança 7% e tensão no Estreito de Ormuz impulsiona petróleo

O KOSPI ampliou os ganhos intradiários para 4%, com a SK Hynix a subir mais de 7% e a Samsung Electronics mais de 5%, sendo o principal impulsionador da subida do índice MSCI Ásia-Pacífico. O Brent avançou 1,1%, negociando acima de 97 dólares por barril; o West Texas Intermediate subiu 1,2%, para 92,53 dólares por barril. O iene registou uma ligeira valorização na segunda-feira, chegando a apreciar 0,3% para 155,80 por dólar.

O otimismo com a IA impulsionou as ações de semicondutores sul-coreanas, o conflito entre petroleiros dos EUA e do Irão fez subir o preço do petróleo e as expectativas crescentes de subida de juros pela Fed mantêm os mercados em alerta.

As bolsas asiáticas subiram de forma generalizada na segunda-feira, lideradas pelo setor tecnológico, com as ações de chips sul-coreanas em especial destaque. Em simultâneo, o ataque a petroleiros entre os EUA e o Irão perto do Estreito de Ormuz impulsionou os preços internacionais do petróleo. Os investidores, ao mesmo tempo que aproveitam a recuperação tecnológica impulsionada pela IA, enfrentam também a pressão das expectativas crescentes de subida de juros pela Fed este mês.

A OpenAI anunciou na semana passada o lançamento do novo modelo de topo GPT-6, gerando expectativas otimistas de maior procura de capacidade de computação de IA e tornando-se o principal catalisador da subida das ações tecnológicas asiáticas. O KOSPI ampliou os ganhos intradiários para 4%, com a SK Hynix a subir mais de 7% e a Samsung Electronics mais de 5%, sendo o principal impulsionador da subida do índice MSCI Ásia-Pacífico.

No mercado petrolífero, os EUA afirmaram ter atacado três petroleiros iranianos no fim de semana, destruindo um deles, em retaliação a um ataque com mísseis balísticos do Irão contra navios da marinha norte-americana. O Irão anunciou de imediato que irá estabelecer novas zonas de restrição fora do Estreito de Ormuz, agravando subitamente a tensão geopolítica e pressionando ainda mais os preços do petróleo, que já estavam elevados.

• O KOSPI ampliou os ganhos intradiários para 4%, com a SK Hynix a subir mais de 7% e a Samsung Electronics mais de 5%
• O iene registou uma ligeira valorização na segunda-feira, chegando a apreciar 0,3% para 155,80 por dólar
• A rendibilidade das obrigações do governo japonês a 40 anos subiu 7 pontos base para 4,1%.
• O Brent avançou 1,1%, negociando acima de 97 dólares por barril; o West Texas Intermediate subiu 1,2%, para 92,53 dólares por barril.
• O ouro à vista caiu 0,6%, para 4.403,23 dólares por onça
• A bitcoin recuou 0,2%, para 79.723,42 dólares

Novo modelo de IA acende entusiasmo pelas ações de chips

O índice MSCI Ásia-Pacífico subiu 1,3%, atingindo o nível mais alto desde junho deste ano. A subida de segunda-feira veio na sequência da força das tecnológicas norte-americanas na sexta-feira — o Nasdaq 100 fechou a subir 0,2% e o índice de semicondutores da Filadélfia disparou 3,4%.

Kim Namho, gestor de fundos da Timefolio Investment Management em Seul, afirmou que o principal impulsionador da subida das ações de chips sul-coreanas é precisamente o otimismo gerado pelo novo modelo da OpenAI — notícia que já tinha feito subir as ações de chips norte-americanas. A OpenAI indicou que o GPT-6 é um marco importante no caminho da empresa rumo ao objetivo de longo prazo de uma década, a chamada inteligência artificial geral.

Tim Waterer, analista-chefe de mercado da KCM Trade, afirmou: "Esta recuperação das tecnológicas está a manter os traders em modo de compra hoje. É surpreendente a rapidez com que os mercados asiáticos absorveram a reação negativa dos mercados norte-americanos aos dados de emprego."

Conflito em Ormuz empurra petróleo acima dos 97 dólares

As tensões geopolíticas deram um apoio significativo ao mercado petrolífero. O Brent avançou 1,1%, negociando acima de 97 dólares por barril; o West Texas Intermediate subiu 1,2%, para 92,53 dólares por barril.

Segundo a Press TV, o principal responsável pela segurança do Irão afirmou que serão anunciadas nos próximos dias novas zonas de restrição fora do Estreito de Ormuz, começando na linha de bloqueio naval dos EUA e estendendo-se a parte das águas do Golfo Pérsico. Esta declaração aumentou ainda mais os receios de perturbações numa das mais importantes rotas mundiais de transporte de crude.

Expectativas de subida de juros aumentam e CPI torna-se decisivo

A subida do petróleo, conjugada com os dados de emprego não agrícola dos EUA acima do esperado na sexta-feira, colocou o foco no CPI de agosto dos EUA, a divulgar na sexta-feira, aumentando a probabilidade de subida de juros pela Fed em setembro.

Elias Haddad, diretor de estratégia de mercados globais da Brown Brothers Harriman, escreveu numa nota a clientes que a decisão da Fed sobre a subida de juros em 16 de setembro "depende do desempenho do CPI de agosto dos EUA na sexta-feira". Afirmou: "Se o CPI vier acima do esperado, ficará praticamente garantida uma subida em setembro e apoiará a força do dólar; se vier abaixo do esperado, reforçará as expectativas de pausa e colocará o dólar sob pressão de uma reavaliação dovish."

De notar que, devido a um feriado nos EUA, o mercado de obrigações à vista esteve encerrado na segunda-feira, com os futuros das obrigações do Tesouro a 10 anos a recuarem ligeiramente pelo segundo dia consecutivo.

Iene fortalece e dívida europeia deverá estar sob pressão

O iene registou uma ligeira valorização na segunda-feira, chegando a apreciar 0,3% para 155,80 por dólar, com o mercado a especular que o Fundo de Pensões do Governo Japonês (GPIF) possa aumentar a alocação em ativos domésticos, enquanto os traders avaliam também a possibilidade de subida de juros pelo Banco do Japão este mês. Em simultâneo, a rendibilidade das obrigações do governo japonês a 40 anos subiu 7 pontos base para 4,1%.

Abbas Keshvani, diretor de macroestratégia para a Ásia da RBC Capital Markets, afirmou: "Ainda estamos a assimilar o rescaldo das notícias sobre o GPIF da semana passada. A potencial rotação de ativos do fundo poderá ajudar a estabilizar o mercado de obrigações do governo japonês e iniciar uma recuperação do iene até ao próximo ano."

A dívida europeia esteve também em foco na segunda-feira. O partido de extrema-direita alemão Alternativa para a Alemanha (AfD) obteve no domingo o seu melhor resultado de sempre nas eleições do estado da Saxónia-Anhalt. Segundo as projeções divulgadas pela ARD, a AfD ficou em primeiro lugar com 44% dos votos, mais do que duplicou o apoio face à eleição anterior, enquanto a União Democrata-Cristã, que está no poder há muito tempo, viu a sua votação cair acentuadamente para 17,5%. O euro pouco se alterou nas primeiras negociações asiáticas, mas a reação subsequente dos mercados de dívida europeus, incluindo as Bunds alemãs, merece atenção contínua.