BTCC Daily (17.09) | SEC США проводит круглый стол о круглосуточной торговле акциями, ZEC вырос до $1 370

Главные события

• ФРС единогласно повысила ставку на 25 базисных пунктов, первое повышение с июля 2023 года. Шестнадцать чиновников ожидают как минимум ещё одного повышения в этом году.

• BTC отскочил к отметке около $76 400. 16 сентября по восточному времени американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистый отток в размере $296 млн.

• Мировые цены на нефть продолжили снижение, Brent опустилась к $104 за баррель.

Макроэкономика и прогнозы

Ключевые события дня

• Решение Банка Англии по процентной ставке

• Число первичных заявок на пособие по безработице в США

• Индекс производственной активности ФРБ Филадельфии за сентябрь

• Круглый стол SEC США по круглосуточной торговле акциями

Макроэкономические новости

1. ФРС единогласно повысила ставку на 25 б.п.; 16 чиновников ожидают ещё одного повышения в этом году

Федеральная резервная система повысила целевой диапазон ставки по федеральным фондам с 3,50%—3,75% до 3,75%—4,00%, что стало первым повышением с июля 2023 года. Решение было принято единогласно. Обновлённый точечный график показал, что 16 из 18 чиновников ожидают как минимум ещё одного повышения ставки до конца 2026 года, при этом медианный прогноз ставки на конец 2026 года составляет около 4,1%.

2. Кривая доходности казначейских облигаций стала более плоской, индекс доллара вырос до семинедельного максимума

После сигнала ФРС о возможности дальнейшего ужесточения краткосрочные доходности казначейских облигаций США резко выросли, доходность 2-летних бумаг приблизилась к 4,7%. Доходность 10-летних облигаций снова торгуется вблизи 5%. Индекс доллара кратковременно коснулся примерно семинедельного максимума, а рынки оценивают вероятность ещё одного повышения на 25 базисных пунктов в октябре примерно в 50%.

3. Сегодня решение Банка Англии, рынки ожидают сохранения ставки на уровне 3,75%

Банк Англии объявит своё последнее решение по процентной ставке сегодня. Опрос Reuters показывает, что рынки в целом ожидают сохранения ключевой ставки на уровне 3,75%. Однако рост цен на энергоносители и повышение индекса потребительских цен в августе до 3,1% вновь привлекли внимание к возможности дальнейшего ужесточения в конце этого года.

4. Ожидается, что Банк Японии повысит ставку на 25 б.п. до 1,25% в пятницу

Банк Японии опубликует итоги сентябрьского заседания по денежно-кредитной политике в пятницу. Рынки в целом ожидают повышения ключевой ставки с 1,00% до 1,25%. После повышения ставки ФРС иена снова ослабла в диапазоне 155—156 за доллар. Рынки будут следить за тем, не просигнализирует ли Банк Японии о более быстрых темпах нормализации политики.

5. Саудовская Аравия добавляет альтернативные маршруты поставок, Brent опустилась к $104

Мировые цены на нефть снижаются второй день подряд. Саудовская Аравия предложила азиатским нефтепереработчикам дополнительные объёмы сырой нефти, транспортируемые через Оман, что частично ослабило опасения по поводу перебоев с поставками на Ближнем Востоке. Brent подешевела примерно на 1,8% до $103,95 за баррель, а WTI снизилась примерно на 1,7% до $100,66 за баррель.

Динамика мировых активов

• Акции: японский индекс Nikkei 225 закрылся ростом примерно на 0,33%, а корейский KOSPI снизился на 0,04%. Настроения на премаркете в США улучшились: фьючерсы на Nasdaq 100, Dow и S&P 500 выросли примерно на 0,6%—0,8%.

• Криптовалюты: общая капитализация крипторынка составила около $2,62 трлн, увеличившись примерно на 1,1% за последние 24 часа. Индекс страха и жадности крипторынка находился на уровне 51, в нейтральной зоне. BTC торговался вблизи $76 400, прибавив около 0,7% за 24 часа, а ETH — около $2 440. ZEC продолжил рост, поднявшись примерно на 22% за 24 часа до уровня выше $1 370.

• Энергоносители и металлы: Brent подешевела примерно на 1,8% до $103,95 за баррель, а WTI снизилась примерно на 1,7% до $100,66 за баррель. Спотовое золото выросло примерно на 1,2% до $4 315 за унцию, а спотовое серебро откатилось к $63,58 за унцию.

(Данные на 17 сентября, 15:00 по гонконгскому времени)

Обзор крипторынка

1. Анализ потоков капитала во фьючерсах

17 сентября, по данным Coinglass, контракты ZEC, ETH, SPCX, SKHYNIX, NEAR и другие лидировали по чистому притоку средств во фьючерсной торговле за последние 24 часа, что может сигнализировать о торговых возможностях.

2. Карта ликвидаций биткоина

17 сентября, по данным Coinglass, исходя из текущей справочной цены $76 472 на карте ликвидаций биткоина, при падении ниже $75 000 совокупный объём ликвидаций длинных позиций на основных централизованных биржах может достичь $680 млн. Напротив, при прорыве выше $78 000 совокупный объём ликвидаций коротких позиций может достичь $970 млн. Трейдерам рекомендуется разумно управлять кредитным плечом, чтобы избежать масштабных ликвидаций при колебаниях рынка.

3. Соотношение длинных и коротких позиций по биткоин-фьючерсам

По данным Coinglass, на 16:00 по гонконгскому времени 17 сентября общее соотношение длинных и коротких позиций по биткоину составило 1,2939, что указывает на относительное преимущество покупателей.

4. Динамика традиционных фьючерсов

17 сентября SPCX вырос на 6,38%, став лидером роста, SOXL прибавил 2,21%, а MU — 0,67%. Энергетический сектор заметно ослаб: CL снизился на 3,09%. Драгоценные металлы также откатились: XAU и XAG потеряли 0,40% и 0,71% соответственно. Что касается открытого интереса, XAU вырос на 9,49%, а CL упал на 9,90%, что свидетельствует о явном охлаждении бычьих настроений в энергетике.

5. Ончейн-мониторинг

• По данным Onchain Lens, Wintermute перевела 2 550 BTC на Binance на сумму около $193 млн.

• По данным ончейн-аналитика Ember, адреса, связанные с Гарретом Джином, снова увеличили короткую позицию по ZEC. В настоящее время они удерживают около 37 760 ZEC в короткой позиции на сумму около $50,99 млн, а нереализованные убытки увеличились до $25,85 млн.

• По данным Lookonchain, один адрес закрыл длинную позицию по ZEC, а затем открыл короткую позицию на 767,2 ZEC на сумму около $1 млн. Позже короткая позиция была полностью ликвидирована.

Новости блокчейна

• 16 сентября по восточному времени американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистый отток в размере $296 млн, включая $144 млн из IBIT компании BlackRock. Общие чистые активы ETF составили около $95,185 млрд.

• 16 сентября по восточному времени американские спотовые ETF на Ethereum зафиксировали чистый отток в размере $224 млн, включая $110 млн из ETHA компании BlackRock и около $55,58 млн из FETH компании Fidelity.

• Сеть первого уровня Circle Arc официально запустила публичную основную сеть. В первый день уже были доступны приложения, включая Aave V4, Morpho и Uniswap, а в качестве валидаторов участвуют BlackRock, DTCC, ICE, Mastercard, Visa и другие.

• В Послании по вопросам политики Гонконга на 2026 год предложено усовершенствовать нормативную базу для лицензирования виртуальных активов и токенизированных инвестиционных продуктов, а также содействовать выпуску и торговле золотом и другими продуктами RWA на лицензированных платформах. Валютное управление Гонконга планирует протестировать токенизированные векселя Валютного фонда до конца года.

• Сенатор США Том Тиллис подал ходатайство о пересмотре после того, как закон CLARITY не прошёл при голосовании 49-50, сохранив возможность ещё одного процедурного голосования в Сенате.

• SEC и CFTC США заявили, что после того, как закон CLARITY не прошёл, они продолжат разработку правил для цифровых активов в рамках своих существующих полномочий.

• Bitcoin Core 32.0 находится на финальном тестировании, официальный релиз запланирован на 10 октября. Обновление в основном касается скорости валидации, оценки комиссий и улучшений безопасности, не меняя правила консенсуса биткоина.

• Aave планирует запустить специализированный рынок кредитования RWA на Avalanche, позволяющий учреждениям занимать стейблкоины под залог токенизированных финансовых активов. USAT станет основным источником долларовой ликвидности.

• Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA) откроет окно подачи заявок на авторизацию в рамках нового режима регулирования криптоактивов 30 сентября. Ожидается, что новый режим вступит в силу 25 октября 2027 года.

• SEC США провела круглый стол по круглосуточной торговле акциями 17 сентября, на котором обсуждались надзор за рынком, ликвидность, клиринг и расчёты, а также защита инвесторов после продления торговых часов.

Мнения институтов · Ежедневные рекомендации

• Goldman Sachs: после сентябрьского повышения ставки ФРС Goldman Sachs скорректировал прогноз и теперь ожидает ещё одного повышения на 25 базисных пунктов в октябре. Банк отметил, что если ФРС хочет более своевременно вернуть инфляцию к целевому уровню 2%, последовательные повышения будут естественным шагом в политике.

• BBVA Research: компания ожидает, что ФРС осуществит ещё одно повышение на 25 базисных пунктов в этом цикле, скорее всего в декабре, а затем сохранит ставки без изменений в течение 2027 года. Отмечается, что последний точечный график явно сместился в сторону более высокой траектории ставок.

• J.P. Morgan Asset Management: стратег Тай Хуэй заявил, что если более жёсткая политика ФРС продлится до 2027 года, рынки могут переоценить стоимость акций, особенно в технологическом секторе. Однако он считает, что вероятность роста ставок в США выше 5% остаётся ограниченной.

• Bernstein: аналитики отметили, что после остановки закона CLARITY ближайший фокус регулирования цифровых активов в США может сместиться на конкретные правила SEC и CFTC, включая классификацию токенов, DeFi, самостоятельное хранение и токенизированные акции.