NFP แข็งแกร่งหนุนคาดการณ์ขึ้นดอกเบี้ย BTC ร่วงต่ำกว่า 80,000 ดอลลาร์ จับตา CPI สัปดาห์นี้

เมื่อวันที่ 7 กันยายน ตลาดพยายามหาทิศทางท่ามกลาง "ตัวเลข NFP ที่แข็งแกร่ง ราคาน้ำมันที่สูง และการปรับราคาเงินเฟ้อใหม่" ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เดือนสิงหาคมออกมาสูงกว่าคาดอย่างมาก ส่งผลให้คาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนแข็งแกร่งขึ้น ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เผชิญแรงกดดันเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ขณะที่ทองคำสปอตร่วงลงต่ำกว่า 4,400 ดอลลาร์สหรัฐ ในทางตรงกันข้าม ตลาดคริปโตยังค่อนข้างแข็งแกร่ง โดย BTC ยังคงเคลื่อนไหวผันผวนรอบระดับ 80,000 ดอลลาร์

NFP แข็งแกร่งหนุนคาดการณ์ขึ้นดอกเบี้ย ขณะที่ราคาน้ำมันยังคงปรับตัวสูงขึ้น

ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เดือนสิงหาคมแข็งแกร่งกว่าคาดอย่างมีนัยสำคัญ ตอกย้ำการคาดการณ์ของตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนขยับขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 58% ขณะเดียวกัน ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านกลับมาปะทุอีกครั้งในช่วงสุดสัปดาห์ ผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น น้ำมันดิบ WTI ปรับขึ้นไปอยู่ที่ประมาณ 92 ดอลลาร์ระหว่างการซื้อขายวันจันทร์ ขณะที่น้ำมันดิบเบรนท์เข้าใกล้ 97 ดอลลาร์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และค่าเงินดอลลาร์ปรับตัวขึ้นตาม

ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปิดลบเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา โดยดาวโจนส์ลดลง 0.79% แนสแด็คลดลง 1.03% และ S&P 500 ลดลง 0.71% หุ้นเทคโนโลยีถูกกดดันเป็นวงกว้าง แต่หุ้นชิปหน่วยความจำสวนทาง SanDisk (แซนดิสก์) พุ่งขึ้น 11.90% ขณะที่ Micron, Western Digital และ Seagate Technology ต่างปรับขึ้นประมาณ 6% แสดงให้เห็นว่าเงินทุนยังคงเลือกสรรการลงทุนรอบความต้องการหน่วยความจำที่ขับเคลื่อนด้วย AI

ตลาดสหรัฐฯ ปิดทำการวันจันทร์เนื่องในวันแรงงาน ระหว่างช่วงการซื้อขายเอเชียวันจันทร์ หุ้นเกาหลีใต้พุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่ง ดัชนี KOSPI ปิดบวก 4.61% SK Hynix เพิ่มขึ้น 8.26% และ Samsung Electronics เพิ่มขึ้น 5.68%

ความสนใจตอนนี้หันไปที่ข้อมูลเงินเฟ้อ PPI และ CPI ของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในสัปดาห์นี้ ราคาพลังงานที่สูงขึ้นเพิ่มความไม่แน่นอนของเงินเฟ้อ และยิ่งเพิ่มความสำคัญของตัวเลขเงินเฟ้อในสัปดาห์นี้

BTC ร่วงต่ำกว่า 80,000 ดอลลาร์ กระแสเงินไหลเข้า ETF ยังเป็นแรงหนุนสำคัญ

BTC แตะระดับ 82,200 ดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่าสามเดือน ก่อนจะย่อตัวลงท่ามกลางข้อมูล NFP ที่แข็งแกร่ง ราคาน้ำมันที่สูงขึ้น และการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่แข็งแกร่งขึ้น ตามข้อมูลตลาด BTCC (แพลตฟอร์มซื้อขายคริปโต) ปัจจุบัน BTC ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 79,266 ดอลลาร์ ลดลง 0.73% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ราคาได้ร่วงกลับลงมาต่ำกว่า 80,000 ดอลลาร์ โดยการพักฐานในระดับสูงเริ่มชัดเจนขึ้นเรื่อยๆ

ในทางเทคนิค ระดับ 79,000-79,400 ดอลลาร์เป็นแนวรับระยะสั้นแรก หากหลุดลงมาอาจเปิดทางให้ทดสอบระดับ 78,000 ดอลลาร์ต่อไป ขณะที่แนวรับที่แข็งแกร่งกว่ายังอยู่ที่ 76,000-76,500 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน BTC จำเป็นต้องยึดระดับ 80,000-80,500 ดอลลาร์กลับคืนมาและรักษาไว้ได้ก่อน จึงจะสามารถทดสอบแนวต้าน 81,000-82,200 ดอลลาร์ได้อีกครั้ง

กระแสเงินทุนยังคงเป็นปัจจัยหนุน กองทุน Bitcoin ETF สปอตของสหรัฐฯ มีเงินไหลเข้าสุทธิประมาณ 987 ล้านดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว นับเป็นสัปดาห์ที่สามติดต่อกันที่มีเงินไหลเข้าสุทธิ นี่เป็นเหตุผลสำคัญที่ทำให้ BTC ยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดล่าสุดแม้แรงกดดันมหภาคจะเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม หาก BTC ยังคงดิ้นรนที่จะทะลุเหนือ 82,200 ดอลลาร์ด้วยปริมาณการซื้อขายที่มากขึ้น การทำกำไรและสถานะเลเวอเรจอาจยังคงจำกัดการดีดตัว

ETH ร่วงต่ำกว่า 2,500 ดอลลาร์ ขณะที่เลเวอเรจในอัลต์คอยน์เพิ่มขึ้น

ETH ได้ร่วงกลับลงมาต่ำกว่า 2,500 ดอลลาร์ในระยะสั้น ตามข้อมูลตลาด BTCC ปัจจุบัน ETH ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 2,485 ดอลลาร์ ลดลง 0.45% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา โดยโมเมนตัมอ่อนแอกว่าช่วงการดีดตัวที่เห็นในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา

ในทางเทคนิค ระดับ 2,470-2,480 ดอลลาร์เป็นแนวรับที่ใกล้ที่สุด หากหลุดลงมาอาจนำไปสู่การทดสอบช่วง 2,400-2,450 ดอลลาร์อีกครั้ง ในทางกลับกัน ETH จำเป็นต้องยึดระดับ 2,500-2,523 ดอลลาร์กลับคืนมาและรักษาไว้ได้ก่อน จึงจะสามารถทดสอบ 2,550-2,600 ดอลลาร์ต่อไปได้

จากมุมมองโครงสร้างตลาด BTC ยังคงเป็นสินทรัพย์หลัก ขณะที่อัลต์คอยน์หลักหลายตัวยังคงแสดงกิจกรรม นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าสถานะคงค้าง (Open Interest) ของอัลต์คอยน์ได้แซงหน้าสถานะคงค้างของ BTC เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2024 สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าความอยากเสี่ยงกำลังกระจายไปยังสินทรัพย์ที่มีค่าเบต้าสูง (Beta สูง) แต่ก็หมายความว่าความเสี่ยงจากเลเวอเรจกำลังเพิ่มขึ้นในเวลาเดียวกัน

HYPE ย่อตัวลงมาที่ประมาณ 86 ดอลลาร์ หลังจากเข้าใกล้ 90 ดอลลาร์ ขณะที่ ZEC พุ่งขึ้นเหนือ 1,200 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ โดยรวมแล้ว ตลาดอัลต์คอยน์ยังคงมีลักษณะเป็นการหมุนเวียนแบบเลือกสรร มากกว่าการปรับตัวขึ้นเป็นวงกว้าง เฉพาะเมื่อ BTC กลับมายืนเหนือ 80,000 ดอลลาร์และรักษาเสถียรภาพในระดับสูงได้ การหมุนเวียนของเงินทุนจึงจะมีแนวโน้มยั่งยืนมากขึ้น

สิ่งที่ต้องจับตาในสัปดาห์นี้

จุดสนใจหลักในสัปดาห์นี้คือข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนสิงหาคมจะประกาศในวันที่ 10 กันยายน ตามด้วยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันที่ 11 กันยายน หากเงินเฟ้อยังคงร้อนแรง การคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนอาจเพิ่มขึ้นอีก หากเงินเฟ้อชะลอตัวลง อาจช่วยลดแรงกดดันจากค่าเงินดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรต่อสินทรัพย์เสี่ยงได้

Apple (แอปเปิล) จะจัดงานเปิดตัวผลิตภัณฑ์ในวันที่ 9 กันยายนเช่นกัน ขณะที่ Oracle, Adobe และบริษัทอื่นๆ มีกำหนดรายงานผลประกอบการ ผลการดำเนินงานของหุ้นเทคโนโลยีจะยังคงมีอิทธิพลต่อความอยากเสี่ยงในวงกว้าง

โดยรวมแล้ว BTC ได้เข้าสู่ช่วงการปรับฐานในระดับสูงหลังจากแตะ 82,000 ดอลลาร์ ระดับ 80,000 ดอลลาร์ได้เปลี่ยนจากจุดทะลุเป็นจุดต่อสู้ระยะสั้น ก่อนการประกาศ CPI ตลาดมีแนวโน้มที่จะแกว่งตัวในกรอบมากกว่า

คำเตือนความเสี่ยง: มุมมองบางส่วนในบทความนี้มาจากแหล่งสื่อสาธารณะและมีไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนหรือคำแนะนำการซื้อขายใดๆ ตลาดมีความเสี่ยง และการซื้อขายควรใช้ความระมัดระวัง โปรดตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณมีการควบคุมความเสี่ยงที่เหมาะสม