Circle เข้าซื้อ Tazapay ด้วยหุ้นทั้งหมด มูลค่า 400 ล้านดอลลาร์

Circle ตกลงเข้าซื้อ Tazapay บริษัทชำระเงินในสิงคโปร์ ด้วยมูลค่า 400 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ผ่านธุรกรรมชำระด้วยหุ้นล้วน ตามประกาศเมื่อวันที่ 8 ก.ย. และเอกสารยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯ ที่แนบมาด้วย

การเข้าซื้อ Tazapay ของ Circle คาดว่าจะแล้วเสร็จในปี 2027 โดยยังต้องเป็นไปตามเงื่อนไขทั่วไปและการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล รวมถึงการอนุญาตจาก Monetary Authority of Singapore

Circle มีแผนใช้เครือข่ายธนาคารและโครงสร้างการจ่ายเงินในประเทศของ Tazapay เพื่อขยายการชำระเงินด้วย USDC ไปทั่วเอเชียแปซิฟิกและตลาดเกิดใหม่ Tazapay มีปริมาณธุรกรรมการชำระเงินต่อปีมากกว่า 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และรองรับช่องทางการจ่ายเงินในกว่า 100 ตลาด Circle ระบุ

Circle จะชำระ 400 ล้านดอลลาร์ด้วยหุ้น Class A

Circle เปิดเผยเงื่อนไขการซื้อผ่านแบบฟอร์ม 8-K ที่ยื่นต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ (SEC) ข้อตกลงลงนามเมื่อวันที่ 4 ก.ย. ผ่าน Taurus Acquisition ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่ Circle ถือหุ้นทั้งหมดโดยอ้อม

มูลค่า 400 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ จะชำระด้วยหุ้นสามัญ Class A ของ Circle โดยจำนวนหุ้นสุดท้ายจะคำนวณจากราคาปิดเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักด้วยปริมาณการซื้อขายของ Circle ในช่วง 20 วันทำการก่อนการทำธุรกรรมเสร็จสมบูรณ์

ราคายังอาจปรับเปลี่ยนตามหนี้ค้างชำระ ค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรม และเงินสดที่มีอยู่ของ Tazapay Circle จะกันหุ้นไว้ 5% ของมูลค่าทั้งหมดสำหรับการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทน และอีก 3% สำหรับการเรียกร้องเพิ่มเติม

การกันหุ้นส่วนแรกมีกำหนดทยอยปลดล็อกเป็นระยะภายใน 18 เดือนหลังปิดดีล ส่วนหุ้นเพิ่มเติมอาจถูกจำกัดการขายนานถึง 4 ปี ขึ้นอยู่กับข้อเรียกร้องที่ยังไม่ยุติ

Circle ยังมีแผนมอบหน่วยหุ้นจำกัดสิทธิ (RSU) มูลค่า 25 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ให้พนักงาน Tazapay บางส่วนหลังการซื้อเสร็จสิ้น โดยจะทยอยได้รับสิทธิใน 8 งวดรายไตรมาส เริ่มประมาณ 27 เดือนหลังปิดดีล

Tazapay เพิ่มช่องทางการจ่ายเงินในกว่า 100 ตลาด

Tazapay ให้บริการโครงสร้างการชำระเงินข้ามพรมแดนแก่ผู้ให้บริการชำระเงิน สถาบันการเงิน ตลาดออนไลน์ และแพลตฟอร์มเทคโนโลยี โดยมีพันธมิตรธนาคารและฟินเทคมากกว่า 60 ราย

Circle ระบุว่าประมาณ 60% ของปริมาณธุรกรรมของ Tazapay เกี่ยวข้องกับสเตเบิลคอยน์อยู่แล้ว การผสานแพลตฟอร์มกับ USDC อาจเชื่อมการชำระราคาบนบล็อกเชนเข้ากับบัญชีธนาคารในประเทศและวิธีการชำระเงินในตลาดที่ผู้รับยังต้องการสกุลเงินท้องถิ่น

ปริมาณธุรกรรมที่รายงานของ Tazapay ขยายตัวอย่างรวดเร็ว บริษัทระบุในข่าวระดมทุนเมื่อเดือนสิงหาคม 2025 ว่ามีปริมาณธุรกรรมมากกว่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อปี ขณะที่ Circle ระบุตัวเลขล่าสุดสูงกว่า 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ

ตัวเลขดังกล่าวเป็นข้อมูลที่บริษัทรายงานเอง และไม่ได้นำเสนอเป็นข้อมูลธุรกรรมที่ผ่านการตรวจสอบอิสระ ทั้งสองบริษัทยังไม่เปิดเผยรายได้ กำไร หรือผลประกอบการที่คาดว่าจะได้รับของ Tazapay หลังการซื้อเสร็จสิ้น

Circle Ventures เคยลงทุนใน Tazapay มาก่อน บริษัทสิงคโปร์แห่งนี้ยังระดมทุนจาก Ripple, Peak XV Partners, Norinchukin Capital, GMO VenturePartners, January Capital และ ARC180

การเข้าซื้อ Tazapay ของ Circle ขยายเครือข่าย USDC

Tazapay เป็นพันธมิตรด้านการออกแบบให้กับ Circle Payments Network ตั้งแต่ปี 2025 Circle เปิดตัวเครือข่ายนี้เพื่อสนับสนุนธุรกรรมข้ามพรมแดนโดยใช้สเตเบิลคอยน์และระบบชำระเงินในประเทศที่เข้ากันได้

Circle Payments Network เปิดตัวการชำระราคาแบบเรียลไทม์ด้วยสเตเบิลคอยน์สำหรับการชำระเงินทางธุรกิจ การโอนเงิน การโอนเงินคลัง และเงินเดือน การซื้อ Tazapay จะทำให้ Circle เป็นเจ้าของโครงสร้างพื้นฐานที่เชื่อมต่อกับเครือข่ายนั้นโดยตรง

Circle ยังขยายผ่านความร่วมมือ Nium เชื่อมการชำระราคาด้วย USDC กับการจ่ายเงินใน 190 ประเทศ ขณะที่การผสานกับ Fireblocks เปิดการจ่ายเงินสกุลท้องถิ่นในกว่า 50 ประเทศ

ธุรกรรม Tazapay แตกต่างออกไป เพราะ Circle กำลังเข้าซื้อผู้ให้บริการแทนการเชื่อมต่อผ่านความร่วมมือเชิงพาณิชย์ ความเป็นเจ้าของอาจทำให้ Circle ควบคุมการพัฒนาผลิตภัณฑ์ การจัดเส้นทาง และการผสานกับสถาบันได้มากขึ้น แต่จะเกิดประโยชน์ดังกล่าวหรือไม่ขึ้นอยู่กับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลและการผสานรวมที่สำเร็จ

Circle อ้างว่าการรวมกันนี้จะช่วยให้ USDC เป็น "ช่องทางชำระเงินมาตรฐานสำหรับการค้าข้ามพรมแดน" คำกล่าวนี้เป็นการคาดการณ์ล่วงหน้า USDC ยังต้องแข่งขันกับการโอนเงินผ่านธนาคาร เครือข่ายบัตร สเตเบิลคอยน์อื่น และระบบชำระเงินในภูมิภาค

การอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลยังเป็นขั้นตอนสำคัญถัดไป

การอนุมัติจาก MAS เป็นข้อกำหนดที่ชัดเจนที่สุดที่ยังค้างอยู่ เอกสารที่ยื่นต่อ SEC ยังกล่าวถึงการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลอื่น เงื่อนไขการรักษาพนักงาน และการไม่เกิดการเปลี่ยนแปลงในทางลบที่มีสาระสำคัญก่อนปิดดีล

ข้อตกลงอนุญาตให้ฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งยกเลิกธุรกรรมได้ หากไม่แล้วเสร็จภายใน 9 เดือนแรก โดยกำหนดเวลาอาจขยายได้ แต่ไม่เกิน 15 เดือน หากการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลที่ระบุยังค้างอยู่ ข้อตกลงไม่มีค่าปรับการยกเลิก

Circle ระบุว่าลูกค้า Tazapay ไม่ควรพบการเปลี่ยนแปลงทันทีในบริการ API ราคา หรือการสนับสนุน ทั้งสองบริษัทยังไม่ประกาศกำหนดการผสานรวม หรือระบุว่าช่องทางการชำระเงินใดจะได้รับการสนับสนุน USDC ก่อน

หุ้น Circle ปิดที่ 96.18 ดอลลาร์สหรัฐ เมื่อวันที่ 8 ก.ย. ลดลงประมาณ 5.8% ระหว่างวันซื้อขายอยู่ที่ 95.20–101.14 ดอลลาร์สหรัฐ การลดลงในวงกว้างไม่สามารถระบุสาเหตุได้ว่าเกิดจากการเข้าซื้อเพียงอย่างเดียวหากไม่มีหลักฐานเพิ่มเติม

ความคืบหน้าที่ตรวจสอบได้ในลำดับถัดไปน่าจะรวมถึงเอกสารยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแล การอนุมัติจาก MAS และการออกหุ้นของ Circle เมื่อปิดดีล Circle ยังต้องยื่นเอกสารแนบท้ายหนังสือชี้ชวนเกี่ยวกับการขายหุ้นที่ส่งมอบให้ผู้ขายและผู้ถือหุ้นของ Tazapay