FAMI ve JINQIAN: ABD Hisse Senedi Meme'lerinin Soygun Mekanizması

Robinhood zincirinde JINQIAN ve FAMI adlı token'lar ortaya çıktı; piyasa değerleri kısa sürede fırladı ve ABD hissesi Farmmi ile bağlantılı olduğu düşünülüyor. Yatırımcı Rune, Farmmi hisselerini satın aldığını ve tokenleştirip açığa satış sıkıştırması yapmayı planladığını iddia etti, ancak daha sonra operasyonu reddetti. Zincir üstü veriler, token toplam arzı ve rezerv oranının Rune'un açıklamasıyla örtüştüğünü gösteriyor; bu da başka birinin taklit projesi olduğunu düşündürüyor. Robinhood'un resmi listesinde FAMI yok; bu token'ın gerçek hisseyle fiili bir bağlantısı bulunmuyor ve anlatı muhtemelen geçersiz.

Yazar: @Mrjacknicee

2 Eylül'de, Robinhood zincirinde "JINQIAN" CA:0xe81880c1c5054245e036359f5c7be31606e79f56 adlı token'ın piyasa değeri yalnızca 1 saatte 70 milyon doları aştı.

"JINQIAN", Çince pinyin'de "para" anlamına geliyor; atıfta bulunduğu Nasdaq şirketi Farmmi ise mantar yetiştiriyor. Farmmi'nin yıllık raporunda gerçekten de Jinqian mushroom adlı bir mantar çeşidi kayıtlı ve topluluk buna "para mantarı" diyor.

Aynı zamanda Nasdaq'ta Farmmi'nin gerçek hissesi, kodu FAMI, seans içinde %300'den fazla yükselerek 0.4 dolar civarına dokundu ve işlem hacmi yüz milyonlarca hisseye çıktı. Birkaç gün önce 0.12 dolar civarında seyreden, piyasa değeri 4.8 milyon doların biraz üzerinde olan mikro bir şirket, bir anda piyasanın en parlak yıldızı haline geldi.

Zincir üstünde, "FAMI" adlı bir token da "JINQIAN" ile birlikte sürekli yükseliyor, aynı anda pompalanıyor ve bir ara 100 milyon doları aştı.

Hikaye iki gün önce başladı.

İyi Bir Anlatı

31 Ağustos'ta kripto yatırımcısı Rune (@RuneCrypto_) tweet attı: Nasdaq'ta düşük piyasa değerli bir şirketin %37,4 hissesini tezgah üstü (OTC) piyasada yaklaşık 1,8 milyon dolara satın aldı. Verdiği rakamlar oldukça spesifik: piyasa değeri yaklaşık 4,8 milyon dolar, hisse fiyatı yaklaşık 0,12 dolar, açığa satış oranı %92,3; bu hissenin neredeyse tüm dolaşımdaki arzı açığa satış için ödünç alınmış.

Sonraki planını da saklamadı: Bu hisseyi Robinhood zincirinde tokenleştirmek, ardından eşleşen bir meme token çıkarmak ve zincir üstü fonlarla gerçek hisseyi satın alıp açığa satış sıkıştırması yapmak. Açığa satış sıkıştırması, hisse ödünç alıp açığa satanları en yüksek noktada geri alıp pozisyon kapatmaya zorlamaktır.

Bu ilk bakışta harika bir hikaye. Açığa satış sıkıştırması, Robinhood'un kimliğinin bir parçasıdır.

28 Ocak 2021'de GameStop seans içinde 483 dolara dokundu. Bir ay önce 18 dolarda yatıyordu. Reddit'teki perakende yatırımcılar, oyun diski satan fiziksel bir mağazayı Wall Street'in kabusuna dönüştürdü: Açığa satıcıların ödünç verdiği hisseler bir ara dolaşımdaki arzın %100'ünü aştı; iflasını bekliyorlardı ama ağır kayıplara uğratıldılar. Liderleri Keith Gill'di, çevrimiçi adı Roaring Kitty; pozisyonunu 53 bin dolardan 48 milyona çıkardı ve kameraya "Bu hisseyi seviyorum" dedi.

Dolayısıyla Rune'un hikayesi ortaya çıktığında geriye hangi şirketi seçtiğini görmek kaldı, çünkü topluluk, verdiği rakam grubunu aynı anda karşılayan hiçbir Nasdaq hissesi olmadığını fark etti.

Ama duygusal coşku arttığında kimse bunu umursamadı.

2 Eylül'de topluluk tuhaf FAMI ve JINQIAN'ı keşfettiğinde şu unsurları hızla eşleştirdi: Farmmi, Nasdaq kodu FAMI, yenilebilir mantar işi yapan bir şirket, ürününe para mantarı deniyor, son derece küçük piyasa değeri. ABD hisse senedi meme unsurları tamamdı, hadi başlayalım.

Duygular hızla coştu.

Zincir üstündeki FAMI bir saatte 10 kat arttı. İşlem hacmi hızla 100 milyon doları aştı. İnsanlar JINQIAN/FAMI havuzuna likidite sağlamak için akın etti: %4 işlem ücreti mi? Evet, bas. Kayma mı? Önemli değil.

Gerçek hisse de harekete geçti. Nasdaq'taki FAMI seans içinde %300'den fazla yükseldi, bir ara 0.39–0.47 dolara dokundu ve işlem hacmi yüz milyonlarca hisseye çıktı. Zincir üstü FAMI'nin piyasa değeri en yüksek 100 milyon dolar civarına ulaştı; bu, gerçek şirketin toplam piyasa değerinin yaklaşık on ila yirmi katıydı. Normalde kimsenin ilgilenmediği bir mantar şirketinin tek günlük işlem hacmi, geçmiş birkaç yılın toplamına denkti.

Neden Dolandırıcılık Olabilir

Coşku zirvedeyken Rune açıklama yaptı.

Bunu kendisinin yapmadığını söyledi. Satın alma açıklaması, "%37,4'ü satın aldım", "tokenleştirip açığa satış sıkıştırması yapmaya hazırlanıyorum" gibi ifadeleri Claude'a yazdırdığını ve yayınladığını belirtti. Zincir üstünde gerçekten token çıkarıp havuz kuran kişi, onun fikrini ödünç alan başka biriydi.

Duygular yatıştıktan sonra bazıları zincir üstündeki token çıkaran adresi inceledi. Gerçek, hikayeden çok daha netti.

Zincir üstündeki FAMI sözleşmesi 1 Eylül 21:34'te (UTC) dağıtıldı; bir önceki gün öğleden sonra yeni basılmış bir tokendı.

Toplam token arzı: 37.430.000 adet. Farmmi'nin gerçek hissesi de yaklaşık 37,43 milyon hisseye denk gelen bir rakama sahipti. Rakamlar birebir uyuşuyordu.

Dağıtıcının ilk işlemi satın alma değil, basmaydı: Sıfır adresinden kendisine 14.223.400 adet transfer etti. Bölünce:

14.223.400 ÷ 37.430.000 ≈ %38,0, yani Rune'un söylediği %37,4.

Rezerv edilen token oranı bile senaryoya uygun olarak ayarlanmıştı. Token basan kişinin amacı, herkesi bunun Rune'un operasyonu olduğuna inandırmaktı.

Ama doğruluktan daha önemli olan başka bir şey var: Bu oyunun en başından beri eksik bir parçası vardı.

Robinhood'un kendi hisse token'ları için katı bir şartı var; resmi belgeler açıkça belirtiyor: Yalnızca resmi sözleşme adresleri tanınır. İsim aynı, kod aynı ama sözleşme adresi farklıysa, o Robinhood hisse token'ı değildir. Zincir üstündeki hisse token'ları yalnızca belirlenmiş yetkili katılımcılar tarafından Robinhood Assets (Jersey) üzerinden talep edilip basılabilir; arkasında saklanan hisseler bulunur. Topluluğun aynı isimde bir token çıkarması sayılmaz. ABD hisse senedi uygulamasında FAMI gerçek hissesini alıp satmak, aracılık işi sayfasıdır ve zincir üstü hisse token'larıyla tamamen farklıdır.

Resmi varlık listesinde yüzden fazla kod var: CRM, JNJ, LLY, QCOM; FAMI yok, Farmmi de yok.

Yani Robinhood zincirinde FAMI hisse token'ı hiç yok. O fırlayan FAMI, yalnızca aynı isimli bir token; hisseyle hiçbir ilgisi yok ve 1 Eylül'de yeni basıldı.

Bu ne anlama geliyor? Gerçek ABD hisse senedi meme oyunu, hisse token'ını havuzun diğer tarafı olarak kullanıp kilitlemek ve fiyatlandırmak, öncelikle o hissenin resmi listeye girmesini ve resmi bir hisse token'ının var olmasını gerektirir. FAMI listede hiç yok. Zincir üstünde "FAMI hisse token'ı" diye bir şey asla olmadı. Bugün 10 kat artan FAMI, yalnızca kodu ödünç alan aynı isimli bir token; arkasında onu destekleyen hiçbir şey yok.

O iletim zinciri—zincir üstü fonların meme token satın alması, tokenleştirilmiş hisse talebi ve ihraççının Nasdaq'ta gerçek hisse alıp açığa satış sıkıştırması yapması—yalnızca "o hissenin gerçekten resmi bir hisse token'ı varsa" geçerlidir. FAMI listede değil.

Anlatı iyi bir anlatı. Açığa satılan küçük sermayeli hisse, zincir üstü bağlantı, açığa satış sıkıştırması; her kelime Robinhood perakende yatırımcılarının sinirlerine dokunuyor.

Ne yazık ki en iyi anlatı bile, kurt geldiğinde çöker. Perakende yatırımcılar gerçekten kazanamaz mı?

Orijinal bağlantı