BTCC Günlük (9.8) | Yen Yedi Ayın Zirvesinde, Ethereum 2029'a Kadar L1 Kuantum Direnci Planlıyor

Öne Çıkanlar

• Yen, dolar karşısında kısa süreliğine 152,89'a kadar güçlenerek yedi ayın zirvesini gördü. Piyasalar, Japonya Merkez Bankası'nın Eylül ayında 25 baz puan faiz artırma olasılığını yaklaşık %97 olarak fiyatlıyor.

• BTC yaklaşık 78.500 dolara geri çekildi. Eylül Fed faiz artırımı için piyasa fiyatlaması yaklaşık %58 seviyesinde bulunurken, bu haftaki ÜFE ve TÜFE raporları bir sonraki kilit değişkenler haline geldi.

• ABD-İran gerilimleri Orta Doğu enerji taşımacılığını aksatmaya devam ederken, Brent petrol varil başına 100 dolara yaklaştı ve WTI petrolü 94 dolara doğru yükseldi.

Makro ve Politika Görünümü

Bugünün Önemli Olayları

• New York Fed Ağustos Tüketici Beklentileri Anketi

• ABD Temmuz tüketici kredisi

Makro Başlıklar

1. BOJ Eylül faiz artırımı beklentileri güçlenirken yen yedi ayın zirvesine yükseldi

Yen, Salı günü dolar karşısında kısa süreliğine 152,89 civarına kadar güçlenerek yedi ayın zirvesini gördü ve son bir haftada yaklaşık %4 değer kazandı. Japonya'nın büyüme ve reel ücret verileri, Japonya Merkez Bankası'nın sıkılaştırma politikasına devam edeceği beklentilerini güçlendirdi. Piyasalar şu anda gelecek hafta %1,25'e 25 baz puanlık bir faiz artırımını güçlü şekilde fiyatlarken, yen carry trade çözülme riskleri de dikkat çekiyor.

2. Japonya ikinci çeyrek GSYİH büyümesi yıllıklandırılmış %1,4'e revize edildi, reel ücretler yedinci ayda da arttı

Japonya'nın ikinci çeyrek GSYİH büyümesi, başlangıçtaki %1,1'den yıllıklandırılmış %1,4'e revize edildi; çeyreklik bazda büyüme %0,4 oldu. Sermaye harcamalarındaki düşüş, başlangıçtaki %1,2'den %0,9'a revize edildi. Bu arada, Japonya'da reel ücretler Temmuz ayında yıllık %2,4 artarak Mayıs 2021'den bu yana en büyük artışı kaydetti ve üst üste yedinci ay büyüme gösterdi. Nominal ücretler yıllık %4,7 arttı.

3. Çin'in Ağustos ihracatı yıllık %25 arttı, ticaret fazlası 119,09 milyar dolara ulaştı

Çin'in ihracatı Ağustos ayında yıllık %25 artarken, ithalat %28,2 yükseldi ve ticaret fazlası 119,09 milyar dolar oldu. Yüksek teknoloji ve yapay zeka ile ilgili ürünler ihracat büyümesine önemli katkı sağlarken, yarı iletken ihracat değeri bir önceki yıla göre iki kattan fazla arttı. Elektrikli araç, güneş pili ve lityum iyon pil ihracatı da hızlı büyümesini sürdürdü.

4. Fed'in Eylül faiz artırımı olasılığı %58 civarında, piyasalar bu haftaki enflasyon verilerini bekliyor

ABD tarım dışı istihdamı Ağustos'ta 162.000 arttıktan sonra piyasalar, Fed'in Eylül ayında faiz artırma olasılığını yeniden yükseltti. 25 baz puanlık bir artırım olasılığı şu anda yaklaşık %58,4 seviyesinde bulunuyor. ABD Ağustos ÜFE verisi Perşembe günü, TÜFE ise Cuma günü açıklanacak. Fed'in Eylül toplantısı öncesinde sessiz döneme girmesiyle birlikte enflasyon verileri, faiz beklentilerinin ana belirleyicisi olacak.

5. Orta Doğu ham petrol taşımacılığı aksamaya devam ediyor, Brent petrol 100 dolara yaklaşıyor

ABD-İran çatışması ve Husilerin Suudi enerji tesislerine saldırıları ham petrol arzını aksatmaya devam etti. Reuters verilerine göre Orta Doğu ham petrol taşımacılığı hacimleri günde yaklaşık 18 milyon varilden kabaca 11 milyon varile düşerken, Hürmüz Boğazı'ndan günde yaklaşık 4 ila 5 milyon varil ham petrol geçmeye devam ediyor. Alternatif ihracat rotaları ve OPEC dışı üretimin artması, 100 doların üzerine daha fazla çıkışı şimdilik sınırladı.

Küresel Varlık Performansı

• Hisse Senetleri: Japonya'nın Nikkei 225 endeksi, yenin hızlı değer kazanmasının ihracatla ilgili hisseleri baskılamasıyla yaklaşık %1,7 düşüşle 65.269,33 puandan kapandı. Kore'nin KOSPI Endeksi yaklaşık %0,6 düşerken, Samsung Electronics yaklaşık %0,2 geriledi ve SK Hynix yaklaşık %0,6 yükseldi. ABD piyasa öncesi vadeli işlemleri karışık seyretti; Dow vadeli işlemleri yaklaşık %0,6, S&P 500 vadeli işlemleri yaklaşık %0,2 düşerken, Nasdaq 100 vadeli işlemleri yaklaşık %0,1 hafif yükseldi.

• Kripto: CoinMarketCap Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi 72 seviyesinde olup açgözlülük bölgesinde yer aldı. Toplam kripto piyasa değeri yaklaşık 2,67 trilyon dolar oldu. BTC, son 24 saatte yaklaşık %1 düşüşle 79.000 dolar civarında işlem görürken, ETH 2.470 dolar civarında işlem gördü. Günün trend kripto parası: INJ yaklaşık %20,3 yükseldi.

• Enerji ve Metaller: Brent petrol yaklaşık %1,9 artışla varil başına 99,2 dolara yükselirken, WTI petrolü yaklaşık %3,2 tırmanarak varil başına 94,4 dolara çıktı. Spot altın %0,7 düşüşle ons başına 4.393 dolara gerilerken, spot gümüş %0,5 düşerek ons başına 66 dolar civarında işlem gördü.

(Veriler 8 Eylül, 15:00 HKT itibarıyladır)

Kripto Piyasası Anlık Görünümü

1. Vadeli İşlemler Sermaye Akışı Analizi

8 Eylül'de Coinglass verilerine göre, son 24 saatte vadeli işlemlerde net çıkışlarda BTC, ETH, SOL, ZEC, HYPE, XRP ve diğer sözleşmeler başı çekti; bu durum potansiyel işlem fırsatlarına işaret edebilir.

2. Bitcoin Likidasyon Haritası

8 Eylül'de Coinglass verilerine göre, Bitcoin borsa likidasyon haritasındaki mevcut referans fiyat olan 78.526 dolar baz alındığında, Bitcoin 77.000 doların altına düşerse büyük merkezi borsalardaki kümülatif uzun pozisyon likidasyon tutarı 870 milyon dolara ulaşabilir. Buna karşılık, Bitcoin 80.000 doların üzerine çıkarsa büyük merkezi borsalardaki kümülatif kısa pozisyon likidasyon tutarı 840 milyon dolara ulaşabilir. Yatırımcıların piyasa dalgalanmaları sırasında büyük ölçekli likidasyonlardan kaçınmak için kaldıracı ihtiyatlı yönetmeleri önerilir.

3. Bitcoin Vadeli İşlemler Uzun/Kısa Oranı

Coinglass verilerine göre, 8 Eylül 16:00 HKT itibarıyla genel Bitcoin uzun/kısa oranı 1,0382 olarak gerçekleşti; bu da boğaların şu anda göreceli bir üstünlüğe sahip olduğunu gösteriyor.

4. TradFi Vadeli İşlemler Performansı

8 Eylül'de TradFi sözleşmeleri arasında enerji ürünleri öne çıktı. CL %3,15 yükselirken, 24 saatlik açık pozisyon %17,07 arttı. Yarı iletkenle ilgili ürünler genel olarak baskı altındaydı; SOXL %5,61 düşerken, SNDK ve MU sırasıyla %2,42 ve %1,88 geriledi. Değerli metallerde daha küçük hareketler görüldü; XAU %0,38 düşerken XAG neredeyse yatay kaldı. Çoğu üründe işlem hacmi önemli ölçüde arttı.

5. Zincir Üstü İzleme

• Lookonchain'e göre Abraxas Capital, Hyperliquid üzerindeki yaklaşık 353 milyon dolar değerindeki 141.200 ETH'lik kısa pozisyonunu riskten korunmak için yaklaşık 32,39 milyon dolar değerinde yaklaşık 13.000 ETH ekledi.

• Zincir üstü izleme, Justin Sun'ın yakın zamanda Lido'dan 5.000 ETH daha stake çözdüğünü gösterdi. 26 Ağustos'tan bu yana toplam 10.000 ETH stake çözdü ve hâlâ yaklaşık 238.000 stETH tutuyor.

• Onchain Lens'e göre, son 24 saatte yaklaşık 15.350 HYPE yakıldı; bu yaklaşık 1,32 milyon dolar değerinde. Kümülatif HYPE yakımı yaklaşık 48,45 milyon tokena ulaştı ve toplam arzın yaklaşık %4,84'ünü oluşturdu.

Blok Zinciri Başlıkları

• Ethereum Vakfı protokol ekibi, Ethereum L1'in yürütme katmanını, konsensüs katmanını ve veri katmanını Aralık 2029'a kadar tamamen kuantum dirençli hale getirmeyi önerdi.

• UBS, PostFinance, Sygnum ve Raiffeisen dahil dokuz İsviçreli firma, İsviçre frangı sabit parası CHFD için bir sandbox testi başlattı. CHFD, İsviçre frangına 1:1 sabitlenmiş olup teste SIX ve TWINT de katılıyor.

• Güney Koreli dijital varlık saklayıcısı BDACS, won sabit parası KRW1 için yerel zincirler arası birlikte çalışabilirlik sağlamak amacıyla LayerZero'nun OFT standardını benimsedi.

• Avustralya'nın AUSTRAC'ı, faaliyetlerin durması, iflas ve artan kara para aklama ile terörizmin finansmanı riskleri gibi nedenlerle geçen yıl 45 havale ve sanal varlık hizmet sağlayıcısının kaydını iptal etti, askıya aldı veya yenilemeyi reddetti.

• Japonya'nın San-in Godo Bankası, NTT Data ve Securitize Japan, dijital menkul kıymetler üzerine ortak bir çalışma başlattı; ilk olarak bankanın kendisi tarafından tahvil tipi güvenlik tokenları ihraç etmenin fizibilitesini değerlendiriyorlar.

• Ondo Finance, 8 Eylül'den itibaren Aptos ve Noble ağlarında USDY basmayı durdurdu; desteklenen diğer ağlar etkilenmedi. İlgili USDY, rezervlerle tamamen desteklenmeye devam ediyor.

• Ethereum'un Hegotá yükseltme öncelik listesi, FOCIL (EIP-7805) ve Frame Transactions'ı (EIP-8141) S-seviyesi "dahil edilmeli" kategorisine yerleştirdi. İkincisi, yerel hesap soyutlaması ve kuantum sonrası imza yükseltmeleri için bir temel sağlayacak.

• AUSTRAC, sanal varlık hizmet sağlayıcılarına yönelik düzenleyici eylemlerinin, operasyonel kapasitesi olmayan, kayıt gerekliliklerine uymayan veya yüksek mali suç riski taşıyan kuruluşlara odaklanmaya devam edeceğini belirtti.

Kurumsal Görüşler · Günlük Seçkiler

• Goldman Sachs: Banka, Aralık 2026 Brent ve WTI petrol fiyat tahminlerini 5 dolar artırarak sırasıyla 85 ve 80 dolara yükseltti; 2027 tahminlerini ise 80 ve 75 dolara çıkardı. 2027'de Körfez üretiminin çatışma öncesi seviyelerin yaklaşık 4 milyon varil/gün altında kalması halinde Goldman Sachs, Brent petrolün varil başına 120 doların üzerine çıkma riski görüyor.

• UBS: Banka, dayanıklı Ağustos istihdam verileri, Fed'in son şahin iletişimi ve enflasyon baskılarının önceden beklenenden yüksek kalması nedeniyle Fed'in Eylül ve Aralık aylarında 25'er baz puan faiz artırmasını bekliyor.

• State Street Investment Management: Sabit gelir stratejisti Masahiko Loo, USD/JPY'nin 155'in altına düşmesinin daha fazla yen kısa pozisyon kapatmayı tetiklediğini söyledi. Carry trade'ler çözülmeye devam ederse USD/JPY 140'ların ortasına doğru ilerleyebilir.

• XWIN Research Japan: Araştırma ekibi, Bitcoin'in piyasa yapısının iyileştiğini, ETF girişleri ve balina alımlarının fiyatı desteklediğini belirtti. Ancak BTC'nin 82.000-83.000 dolar bölgesinin üzerine kesin bir kırılma yapabilmesi için hâlâ daha güçlü spot talebe ihtiyacı var.