Bản tin BTCC (14/9) | Dự thảo “cuối cùng” của Đạo luật CLARITY được công bố, xác suất Fed tăng lãi suất tháng 9 lên 87%

Điểm tin nổi bật

• CPI tháng 8 của Mỹ tăng 0,4% so với tháng trước và 3,4% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi CPI lõi tăng 0,3% so với tháng trước. Thị trường nâng xác suất Fed tăng lãi suất 25 điểm cơ bản trong tuần này lên khoảng 87%.

• Cổ phiếu công nghệ châu Á chịu áp lực rõ rệt. Chỉ số KOSPI của Hàn Quốc đóng cửa giảm 3,26%, với SK Hynix giảm 6,4%, trong khi Nikkei 225 của Nhật Bản giảm 0,81%.

• BTC giao dịch quanh mức 77.766 USD. Ngày 11/9 theo giờ ET, các quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ ghi nhận dòng tiền rút ròng khoảng 13,29 triệu USD, trong khi các quỹ ETF Ethereum giao ngay chứng kiến dòng tiền vào ròng khoảng 216 triệu USD.

Triển vọng vĩ mô & chính sách

Sự kiện quan trọng hôm nay

• CPI tháng 8 của Canada

• Doanh số sản xuất tháng 7 của Canada

• Chủ tịch ECB Christine Lagarde phát biểu

• Đấu giá tín phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 3 tháng và 6 tháng

Tin tức vĩ mô

1. CPI lõi tháng 8 của Mỹ vượt kỳ vọng, xác suất Fed tăng lãi suất tháng 9 lên 87%

CPI tháng 8 của Mỹ tăng 0,4% so với tháng trước và 3,4% so với cùng kỳ năm ngoái, đều phù hợp với kỳ vọng thị trường. CPI lõi tăng 0,3% so với tháng trước, cao hơn mức dự kiến 0,2%, và tăng 2,4% so với cùng kỳ năm ngoái. Với giá dầu duy trì trên 100 USD, thị trường lãi suất nâng xác suất Fed tăng lãi suất 25 điểm cơ bản trong tuần này lên khoảng 87%. Goldman Sachs đã chuyển sang dự báo tăng lãi suất vào tháng 9, trong khi JPMorgan dự kiến tăng 25 điểm cơ bản vào cả tháng 9 và tháng 12.

2. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giữ gần 4,97%

Trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn dài tiếp tục chịu áp lực, với lợi suất kỳ hạn 10 năm gần 4,973%, tăng khoảng 19 điểm cơ bản trong tuần trước. Lợi suất kỳ hạn 2 năm tăng khoảng 26 điểm cơ bản trong cùng kỳ. Giá dầu tăng cao và kỳ vọng thắt chặt hơn nữa từ các ngân hàng trung ương lớn tiếp tục đẩy lãi suất toàn cầu lên cao, khiến lợi suất kỳ hạn 10 năm của Mỹ chỉ còn ngay dưới ngưỡng tâm lý 5%.

3. Thị trường định giá khoảng 76% khả năng BOJ tăng 25 điểm cơ bản trong tuần này

Thị trường hiện định giá khoảng 76% xác suất Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản lên 1,25% vào thứ Sáu. Đồng yên đã tăng khoảng 4% trong tháng này và trước đó chạm mức cao gần bảy tháng là 152,89 yên đổi một đô la. Ngoài quyết định lãi suất, thị trường sẽ tập trung vào việc liệu BOJ có phát tín hiệu về tốc độ thắt chặt nhanh hơn trong thời gian tới hay không.

4. Đường ống dẫn dầu Đông-Tây của Ả Rập Xê Út bị tấn công, giá dầu Brent tăng trên 107 USD

Đường ống dẫn dầu Đông-Tây của Ả Rập Xê Út, được sử dụng để tránh eo biển Hormuz, đã bị tấn công bằng máy bay không người lái và tạm thời ngừng hoạt động. Đường ống này trước đây vận chuyển khoảng 4 triệu đến 5 triệu thùng mỗi ngày. Trong khi đó, các mối đe dọa của Houthi đối với hoạt động vận chuyển ở Biển Đỏ và Bab el-Mandeb gia tăng hơn nữa. Giá dầu Brent tăng khoảng 3% lên 107,81 USD/thùng, trong khi WTI tăng lên khoảng 102,94 USD.

5. Chủ tịch Ủy ban Ngân hàng Thượng viện: Đã đến lúc thông qua Đạo luật CLARITY

Chủ tịch Ủy ban Ngân hàng Thượng viện Tim Scott cho biết trên X rằng đã đến lúc thông qua Đạo luật CLARITY. Ông nói rằng dự luật sẽ bảo vệ tiền bạc khó kiếm được của người Mỹ, giữ việc làm và sự đổi mới ở Hoa Kỳ, và tăng cường an ninh quốc gia.

Diễn biến tài sản toàn cầu

• Cổ phiếu: Nikkei 225 của Nhật Bản đóng cửa giảm 0,81% xuống 63.492,99. Chỉ số KOSPI của Hàn Quốc đóng cửa giảm 3,26% xuống 6.684,37, với SK Hynix giảm 6,4% và Samsung Electronics giảm 4,1%. Trong giao dịch trước giờ mở cửa tại Mỹ, hợp đồng tương lai S&P 500 giảm khoảng 0,6%, hợp đồng tương lai Dow giảm khoảng 0,3%, và hợp đồng tương lai Nasdaq 100 giảm khoảng 1,1%–1,3%.

• Tiền điện tử: Dữ liệu CoinMarketCap cho thấy Chỉ số Sợ hãi & Tham lam tiền điện tử ở mức 68, trong vùng tham lam. Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử khoảng 2,66 nghìn tỷ USD, tăng khoảng 0,74% trong 24 giờ qua. BTC giao dịch gần 77.766 USD, tăng khoảng 0,9% trong 24 giờ, trong khi ETH ở khoảng 2.520 USD. Trong số các token vốn hóa lớn, XMR tăng khoảng 4,6% và HYPE tăng khoảng 1,6%.

• Năng lượng & Kim loại: Dầu Brent tăng khoảng 3% lên 107,81 USD/thùng, trong khi dầu WTI tăng khoảng 2,9% lên 102,94 USD/thùng. Vàng giao ngay giảm khoảng 0,6% xuống 4.321 USD/ounce, trong khi bạc giao ngay giảm khoảng 1,3% xuống 63,63 USD/ounce.

(Dữ liệu tính đến 15:00 HKT ngày 14/9)

Tổng quan thị trường tiền điện tử

1. Phân tích dòng vốn hợp đồng tương lai

Ngày 14/9, theo dữ liệu Coinglass, các hợp đồng ETH, BTC, ZEC, SKHYNIX và các hợp đồng khác dẫn đầu dòng tiền vào ròng trong giao dịch hợp đồng tương lai trong 24 giờ qua, có khả năng báo hiệu cơ hội giao dịch.

2. Bản đồ thanh lý Bitcoin

Ngày 14/9, theo dữ liệu Coinglass, dựa trên mức giá tham chiếu hiện tại là 77.607 USD trên bản đồ thanh lý sàn giao dịch Bitcoin, nếu Bitcoin giảm xuống dưới 76.000 USD, cường độ thanh lý lệnh long tích lũy trên các sàn giao dịch tập trung lớn có thể đạt 860 triệu USD. Ngược lại, nếu Bitcoin vượt qua 79.000 USD, cường độ thanh lý lệnh short tích lũy trên các sàn giao dịch tập trung lớn có thể đạt 760 triệu USD. Nhà giao dịch nên quản lý đòn bẩy thận trọng để tránh các đợt thanh lý quy mô lớn trong biến động thị trường.

3. Tỷ lệ long/short hợp đồng tương lai Bitcoin

Theo dữ liệu Coinglass, tính đến 17:00 HKT ngày 14/9, tỷ lệ long/short tổng thể của Bitcoin ở mức 0,7779, cho thấy phe bán hiện đang nắm giữ lợi thế tương đối.

4. Hiệu suất hợp đồng tương lai TradFi

Ngày 14/9, biến động của các hợp đồng TradFi mở rộng mạnh. Năng lượng là phân khúc mạnh nhất, với CL và BZ tăng lần lượt 3,26% và 2,65%. Các hợp đồng liên quan đến công nghệ chịu áp lực trên diện rộng, với SOXL và KORU giảm mạnh 11,09% và 11,88%, trong khi SKHY và SNDK cũng giảm đáng kể. Kim loại quý suy yếu, với XAU giảm 1,51% và XAG giảm 2,92%, mặc dù OI của XAU tăng 12,97%.

5. Giám sát on-chain

• Theo Lookonchain, địa chỉ cá voi 0x3305 đã mua HYPE trong 15 ngày liên tiếp, tích lũy 358.609 token trị giá khoảng 28,8 triệu USD.

• Một cá voi đã ngủ đông khoảng tám tháng đã sử dụng 85,42 triệu USDC trong bốn ngày qua để mua tổng cộng 1.075,6 BTC thông qua các giao dịch chuỗi chéo, với chi phí trung bình khoảng 79.412 USD, đồng thời trả khoảng 170.000 USD phí giao dịch THORChain.

• Theo Lookonchain, một địa chỉ liên kết với Pump.fun đã bán thêm 77.705 SOL, trị giá khoảng 7,88 triệu USD. Địa chỉ này đã bán tổng cộng khoảng 5,1886 triệu SOL với tổng giá trị khoảng 842 triệu USD, với giá bán trung bình khoảng 162,3 USD.

Tin tức blockchain

• Ngày 11/9 theo giờ ET, các quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ ghi nhận dòng tiền rút ròng khoảng 13,29 triệu USD, đánh dấu ngày giao dịch thứ tư liên tiếp có dòng tiền rút, với IBIT chứng kiến 19,23 triệu USD dòng tiền rút ròng. Các quỹ ETF Ethereum giao ngay ghi nhận dòng tiền vào ròng khoảng 216 triệu USD trong cùng kỳ, bao gồm khoảng 149 triệu USD vào ETHA.

• Các thượng nghị sĩ Đảng Cộng hòa đã công bố dự thảo "cuối cùng" của Đạo luật CLARITY, bổ sung các hạn chế đạo đức tài sản tiền điện tử mới đối với các nhân vật chính trị. Thượng viện dự kiến tổ chức một cuộc bỏ phiếu thủ tục quan trọng vào ngày 15/9.

• FCA của Anh đang nghiên cứu một khung pháp lý chuyên biệt cho vàng mã hóa và đang xem xét miễn trừ một số sản phẩm khỏi các quy tắc hiện hành về chương trình đầu tư tập thể và quỹ đầu tư thay thế. Chưa có quyết định cuối cùng.

• Chủ tịch FATF Giles Thomson cho biết các nhóm tội phạm đang ngày càng sử dụng AI để thực hiện các vụ lừa đảo đầu tư tiền điện tử, lừa đảo mạo danh và lừa đảo tình cảm. FATF sẽ thúc đẩy nhiều quốc gia thành lập các trung tâm chống lừa đảo liên ngành.

• Arc của Circle có kế hoạch mở mainnet công khai vào ngày 16/9, với BlackRock, DTCC, ICE, Mastercard, Visa, Standard Chartered và các tổ chức khác tham gia làm trình xác thực ban đầu.

• SEC Mỹ sẽ tổ chức một hội nghị bàn tròn về giao dịch cổ phiếu 24 giờ vào ngày 17/9, bao gồm sự sẵn sàng của sàn giao dịch và nhà môi giới, giám sát thị trường qua đêm, thanh toán bù trừ và quyết toán, thanh khoản và bảo vệ nhà đầu tư.

• Dự án quyết toán DLT Pontes của Eurosystem dự kiến ra mắt vào ngày 21/9. Bằng cách kết nối các nền tảng DLT với Dịch vụ TARGET, dự án sẽ cho phép các giao dịch sổ cái phân tán được quyết toán bằng tiền ngân hàng trung ương.

• FCA của Anh sẽ mở cửa sổ cấp phép cho chế độ quản lý tài sản tiền điện tử mới vào ngày 30/9. Đơn đăng ký sẽ được chấp nhận đến ngày 28/2/2027 và chế độ mới dự kiến có hiệu lực vào ngày 25/10/2027.

• Bitdeer tiết lộ rằng họ đã khai thác 293,2 BTC trong tuần kết thúc vào ngày 11/9 và đã bán toàn bộ. Sau khi loại trừ tiền gửi của khách hàng, lượng BTC nắm giữ của công ty giảm xuống bằng không.

• CFTC Mỹ đã khởi động ít nhất ba cuộc điều tra giao dịch nội gián tiềm năng chưa được tiết lộ trước đây liên quan đến các hợp đồng thị trường dự đoán gắn với lệnh ân xá của Biden, các sự kiện liên quan đến Iran và bảng xếp hạng tìm kiếm hàng năm của Google.

• SEBI của Ấn Độ đã khởi động thí điểm Demat 2.0, với hơn 100 triệu USD trái phiếu tham gia thử nghiệm cơ sở hạ tầng liên quan dưới dạng mã hóa trong giai đoạn đầu.

Góc nhìn tổ chức · Lựa chọn hàng ngày

• Goldman Sachs: Ngân hàng này đã chuyển dự báo chính sách tháng 9 của Fed từ không thay đổi lãi suất sang tăng 25 điểm cơ bản. Họ vẫn dự kiến hai lần cắt giảm lãi suất vào năm 2027, mặc dù thời điểm có thể bị đẩy lùi so với dự báo trước đó.

• JPMorgan: Chuyên gia kinh tế trưởng về Mỹ Michael Feroli dự kiến Fed sẽ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào cả tháng 9 và tháng 12 và nâng dự báo lãi suất chính sách dài hạn lên 3,25%. Ông cho biết việc không hành động trong môi trường lạm phát hiện tại có thể làm suy yếu uy tín chính sách của Fed.

• Goldman Sachs: Chiến lược gia trưởng về cổ phiếu Mỹ Ben Snider cho biết thu nhập doanh nghiệp vẫn có thể hỗ trợ cổ phiếu Mỹ. Trong bảy chu kỳ tăng lãi suất lịch sử, S&P 500 giảm trung bình khoảng 2% trong ba tháng đầu sau khi bắt đầu tăng lãi suất, nhưng ghi nhận lợi nhuận trung bình 12 tháng khoảng 9% sau lần tăng đầu tiên.

• UBS: Chiến lược gia Joni Teves cho biết việc Fed thắt chặt hơn nữa có thể gây áp lực lên vàng trong ngắn hạn, nhưng hoạt động mua của ngân hàng trung ương, nhu cầu phân bổ tài sản và nhu cầu theo mùa từ Ấn Độ và Trung Quốc sẽ tiếp tục hỗ trợ. Bà dự kiến giá vàng có thể tăng trở lại trước cuối năm.