SIREN, một hệ thống thu hoạch đòn bẩy được thiết kế tỉ mỉ

$SIREN, token được ra mắt trên Binance Alpha và các hợp đồng của nó trong thời kỳ "broccoli" (thời kỳ mà người ta đoán tên con chó của CZ là gì), gần như đã bị lãng quên.
 

Tuy nhiên, khi "sự tăng vọt" của nó được thảo luận rộng rãi trên mạng vài ngày trước, tổng khối lượng thanh lý của đồng tiền này chỉ xếp thứ tư, sau Bitcoin, ETH và XAU, với khoảng 23,25 triệu đô la. Nếu không phải vì các hành động liên quan đến TACO của Trump làm tăng sự biến động của vàng, SIREN đã có thể đứng thứ ba.

Giá của đồng tiền này từng đạt gần 5 đô la, tương ứng với vốn hóa thị trường khoảng 3,675 tỷ đô la, và từng lọt vào top 30 trong tổng vốn hóa thị trường của các loại tiền điện tử, vượt qua các token đã có tên tuổi như OKB và UNI.
 

Đây không phải là lần đầu tiên chúng ta chứng kiến hiện tượng này trong một thị trường trì trệ. $PIPPIN, $RIVER, $BEAT, $MYX… Bằng cách xem xét các câu hỏi xung quanh $SIREN, chúng ta có thể rút ra bài học gì từ những tình huống tương tự này?
 

Có manh mối nào về "các vụ lừa đảo đòn bẩy" không?

Ngay từ ngày 5 tháng 3, @c_ckoko đã đăng dòng tweet rằng "$SIREN rõ ràng đang nắm quyền kiểm soát tuyệt đối các token, đây là một cách để thu hút người dùng trên nhiều sàn giao dịch khác nhau."

Bài đăng trên Twitter của anh ấy giải thích hoàn hảo cách thức hoạt động của "chiêu trò lừa đảo đòn bẩy" này: sự khác biệt về độ sâu thị trường giao ngay trên các nền tảng giao dịch cho phép tạo ra những biến động giá lớn với một lượng vốn nhỏ, tác động đến giá của các hợp đồng Binance để thu lợi từ các khoản lỗ.
 

Hơn nữa, như ông đã đề cập ở cuối bài đăng trên Twitter, chỉ số giá hợp đồng $SIREN đã được điều chỉnh. Tại thời điểm ông đăng bài, tỷ lệ ảnh hưởng đến chỉ số giá hợp đồng $SIREN trên Binance là: Gate spot 50%, Kucoin spot 12,5%, hợp đồng Binance 12,5% và Binance Alpha 25%. Sau hai lần điều chỉnh tiếp theo, tỷ lệ chỉ số giá hợp đồng hiện tại là: Gate spot 25%, Kucoin spot 12,5%, hợp đồng Binance 12,5% và Binance Alpha 50%.
 

Theo dữ liệu của Arkham, lượng $SIREN mà Gates nắm giữ chỉ là 64.000 vào ngày 22 tháng 3.

Trong trường hợp này, khối lượng giao dịch 100.000 đô la có thể tạo ra biểu đồ trong vài phút với biên độ dao động gần 40%.

Nhìn vào khối lượng hợp đồng mở, cổ phiếu $SIREN cho thấy những bất thường rõ rệt bắt đầu từ ngày 8 tháng 2. Khối lượng hợp đồng mở, vốn đã dao động quanh mức 3-5 triệu đô la trong một thời gian dài, đột ngột tăng vọt lên 58,83 triệu đô la.

Tất nhiên, những dấu hiệu bất thường không nhất thiết dẫn đến một kết quả cụ thể, không thể tránh khỏi. Suy cho cùng, mọi quyền quyết định đều nằm trong tay các cổ đông nắm quyền kiểm soát, và chúng ta không thể chắc chắn họ sẽ thu được lợi nhuận như thế nào.
 

Kỹ thuật

Đầu tiên, họ kiểm soát nguồn cung cổ phiếu, tích lũy một lượng lớn cổ phiếu vật chất và mở các vị thế mua lớn để đẩy giá lên cao.
 

Nhà phân tích on-chain EmberCN (@EmberCN) đã tổng hợp dữ liệu về quyền kiểm soát $SIREN và phát hiện ra rằng có tới 88,5% lượng $SIREN có thể truy vết trên blockchain đang nằm trong tay các nhà đầu tư lớn. Nếu tính cả phần được các nhà đầu tư lớn gửi vào sàn giao dịch tập trung (CEX), con số này thậm chí còn cao hơn.

Dòng tweet trên cũng ám chỉ rằng DWF Labs có thể là kẻ chủ mưu đứng sau vụ việc này, nhưng Zac, đồng sáng lập của DWF Labs, đã phủ nhận điều này trong một cuộc trò chuyện nhóm.
 

Sau khi đẩy giá lên cao, nhà tạo lập thị trường đã khuyến khích những người bán khống bằng cách đặt lệnh bán khống, khiến các nhà đầu tư nhỏ lẻ cảm thấy rằng đỉnh tạm thời đang đến gần.

Như biểu đồ phí ở trên cho thấy, bắt đầu từ ngày 14 tháng 3, $SIREN thường xuyên có mức phí âm cao, với việc những người bán khống liên tục bơm tiền vào các vị thế mua của nhà tạo lập thị trường. Sau đó, nhà tạo lập thị trường đã sử dụng nguồn vốn "miễn phí" này để tiếp tục đẩy giá lên. Vào sáng sớm ngày 23 tháng 3, thị trường giao ngay Gate.io đã trải qua biến động mạnh 78% trong vòng 10 phút, với khối lượng giao dịch tương ứng chỉ khoảng 450.000 đô la. Giá của $SIREN đã tăng từ 2,75 đô la lên gần 5 đô la. Điều này cho thấy nhiều người đã bị ảnh hưởng.

Ở thời điểm này, $SIREN có thể chưa dừng lại. Nhìn từ góc độ đầu cơ thuần túy, nhà tạo lập thị trường có thể đóng tất cả các vị thế mua, bán tháo toàn bộ hàng hóa giao ngay, tạo ra một nến giảm giá mạnh, và sau đó đóng các vị thế bán khống với chi phí thấp hơn nhiều so với chi phí mở vị thế. So sánh diễn biến giá của $RIVER, $POWER và $BEAT với $SIREN trên cùng một biểu đồ cho thấy $SIREN dường như chỉ cần một động thái quyết định cuối cùng nữa là đạt được mức tăng trưởng.

Ngay trước khi bài báo này được xuất bản, những dự đoán trên đã trở thành sự thật:

Phần kết luận

Bất chấp sự suy thoái thị trường hiện tại, sự xuất hiện của các chiêu trò chốt lời như vậy luôn là điều không mong muốn. Phải thừa nhận rằng, một số nhà giao dịch lành nghề có thể kiếm lời từ sự hỗn loạn thông tin, nhưng đối với đại đa số nhà đầu tư cá nhân, đó chẳng khác gì một trò đánh bạc thiếu công bằng.
 

Khi chứng kiến sự lợi dụng trắng trợn như vậy xảy ra trong số 30 loại tiền điện tử hàng đầu theo vốn hóa thị trường, tôi chỉ biết thở dài.