加密貨幣DCA是什麼？搞懂平均成本法，小資族也能穩健投資

作者：陳雅婷
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最後更新時間： 07/29/2025 16:38

在波動劇烈的加密貨幣市場中，許多新手和小資族常因為「追高殺低」而虧損。這時候，DCA（Dollar-Cost Averaging）平均成本法便成為穩定投資、分散風險的利器。

那麼，加密貨幣 DCA 到底是什麼？該如何正確使用這個策略來打造穩健的長期收益呢？

本篇文章將全面解析 DCA 平均成本法，並結合實際案例分析加密貨幣 DCA 的具體操作方法。

DCA是什麼

 

內容目錄

 

DCA 是什麼意思？

DCA（全稱：Dollar-Cost Averaging），中文翻譯為「平均成本法」，也常被稱為「定期定額投資法」，是全球投資市場廣泛使用的資產建倉方式。這種方法早期多應用於股票與基金投資，但近年來，隨著加密貨幣的普及，DCA 也被大量應用於加密資產的投資策略中。

DCA 由「定期」與「定額」兩大核心組成，其中：

  • 定期： 在固定的時間點投入，例如每週一、每月 1 號。
  • 定額： 每次投入固定的金額，例如每次投入 1,000 元。

簡單來說，就是投資人無論市場價格高低，都「固定投入一筆金額」，分批買入某項資產。

舉例來說：你每週固定用 1,000 元買進比特幣（BTC）。不論當時 BTC 的價格是 10 萬美元還是 11 萬美元，都照樣買入。當價格較低時，你能買到更多單位；價格較高時，則買到較少單位，最終能有效攤平成本。

這種「用時間分散風險」的投資策略，對於價格波動劇烈的加密貨幣市場來說，尤其有效。另外，由於不需要預測市場走勢，也不需要一次性投入大筆資金，DCA 特別適合資金有限、或工作忙碌的投資者。

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DCA 投資策略原理

DCA 策略的核心原理，是在長期趨勢向上的市場中，利用價格的波動來降低平均進場成本。

以比特幣為例，雖然短期內常有劇烈漲跌，但從長期趨勢來看（例如以 4 年一個減半週期來觀察），大致呈現上漲趨勢。如果能長期定期投入，就能在價格較低時買進更多單位，有效拉低整體持有成本。

對於懶得看盤、研究技術線圖的投資人來說，DCA 無疑是最方便也最實用的「懶人理財術」之一，因為它：

  • 無需擔心進場時機： 不用苦惱現在是不是高點，何時該進場。
  • 可自動化設定： 許多加密貨幣交易平台都支援定期定額扣款功能，設定一次就能持續投資。
  • 簡單易學： 即使是投資新手也能快速上手。

CNBC 財經分析師 Anthony Pompliano 表示，「DCA 不會讓你一夜致富，但可以讓你安心入場、長期致富。」

 

DCA 的優點與長期投資效益

加密貨幣市場的漲跌幅動輒 10% 起跳，如果一次性投入大筆資金，風險極高。而 DCA 可透過「分批投入」的方式，能有效降低單一時間點進場所造成的虧損風險。除了降低風險外，平均成本法還有以下優點：

  • 紀律執行： 幫助投資人養成穩健的投資習慣。
  • 自動化投資： 省去盯盤、研究的時間，減少情緒化決策。
  • 小資門檻低： 每月幾百元也能開始投資，資金運用更彈性。
  • 強化複利效果： 長期持續投入，有助於財富累積。

根據區塊鏈數據分析平台 Glassnode 的數據，自 2017 年以來，定期投入比特幣的投資者，截至 2024 年，平均報酬率已超過 300%。

另外，幣安 2023 年研究報告也指出，「在 5 年以上週期中，DCA 投資比特幣的投資人有 89% 機率獲利。」

假設你從 2019 年開始，每月投入 100 美元買入比特幣。截至 4 年後（2024 年），你累積投入的本金為 4,800 美元。而這些比特幣的帳面價值，在 2024 年已超過 19,000 美元！

這無疑證明了 DCA 在長期投資中的強大效益。

MicroStrategy CEO Michael Saylor 曾表示，「我不預測市場，我持續購買比特幣。DCA 是企業與個人的長期策略。」

ARK Invest 創辦人 Cathie Wood 也認為，「以太坊與比特幣具備長期價值，DCA 是新世代財富管理的有效方法。」

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DCA 缺點與風險注意事項

DCA 雖然穩健，但仍有一些潛在的缺點與風險需要注意：

  • 報酬率可能低於一次性買在低點： 如果你能精準預測市場底部並一次性投入，DCA 的總報酬可能較低。
  • 長期熊市會持續帳面虧損： 若市場陷入長期下跌趨勢，你的帳面價值仍會持續下降。
  • 分批買入會產生較高總手續費： 如果交易平台每次買入都收取手續費，長期累積下來會是一筆費用。
  • 資金無法立即投入發揮最大效益： 相較於單筆投入，資金是分批進入市場。

因此，對於目標為短期投機獲利的交易者；或自認為能準確判斷市場底部，且擁有高風險承受能力的投資者來說，平均成本法並不是一個好的選擇。

 

小資族 DCA 投資攻略

了解 DCA 的原理和優點後，接下來就是如何在現實中應用它。用 DCA 買幣的流程其實很簡單，跟著以下步驟就能輕鬆上手：

  • 選擇安全可靠的交易平台： 幣圈有許多交易所提供 DCA 功能，台灣用戶常用的有 MAX 交易所、幣託（BitoPro），國際大平台則有幣安（Binance）、Gate.io 等。選擇一家口碑好、介面順手、資安做得不錯的平台很重要。
  • 選定標的： 選擇市值較大、具備基本面的主流加密貨幣，如比特幣（BTC）、以太幣（ETH）或其他具潛力的幣種。
  • 設定預算與週期： 決定你每次要投入多少錢，以及多久投入一次。例如，你可以設定「每週一自動買入 500 元的比特幣」。大多數平台都能讓你自由設定。
  • 選擇交易對： 選定你想投資的加密貨幣與你準備支付的法幣或穩定幣。例如，如果你想用新台幣買比特幣，就選擇 BTC/TWD 這個交易對。
  • 定期檢視，避免頻繁操作： 設定完成後，就讓系統自動執行吧！你可以定期（例如每月或每季）檢視一下投資組合的表現，但切記，DCA 強調的是「紀律」和「長期」，不要頻繁地去調整你的投資標的或投入金額，除非你的財務狀況或市場發生重大變化。

為了更好地追蹤你的 DCA 投資表現，可以搭配一些輔助工具：

  • Google Sheet 或 Excel： 用來記錄你的每一筆買入、平均成本，以及即時的損益狀況。這能幫助你清楚掌握自己的投資概況。
  • 加密貨幣資產追蹤 App： 像是 CoinStats 或 Delta 等應用程式，可以串接你的交易所帳戶，或手動輸入交易紀錄，讓你一目瞭然地追蹤所有加密資產的表現。
  • 技術分析工具（進階）： 如果你對投資有更深的了解，想進一步優化 DCA 策略，可以參考一些技術分析工具。這類工具能幫助你評估市場趨勢，進而決定是否要採用我們接下來要提到的「定期不定額」策略。

另外，如果每次購買加密貨幣都需要支付手續費（例如幣安的 0.1%），建議可以：

  • 選擇手續費較低的交易平台。
  • 將投資週期設定為每月一次，減少交易次數，進而降低總手續費。

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「定期不定額」DCA 策略

「定期不定額」是 DCA 的進階版，它在「定期」投入的基礎上，加入了「不定額」的彈性，讓你能更靈活地因應市場波動。

這個策略會結合一些市場判斷條件，來決定每次投入的金額：

  • 市場下跌時加碼： 例如，當你關注的加密貨幣價格下跌超過某個百分比（如 10% 或 20%），或技術指標顯示超賣（例如 RSI 指數過低），你就可以在這次的定期投入中加倍投入資金。
  • 市場上漲時減碼或暫停： 相反地，如果市場持續飆漲，達到你設定的目標價位，或技術指標顯示超買，你就可以降低投入金額，甚至暫停投入，等待價格回檔。

這種方式能更有效地降低平均成本，並在市場低點累積更多籌碼。不過，這需要投資人對市場有一定的理解和判斷能力，並不適合完全的投資新手。

 

DCA 與其他投資策略比較

最後，你可能好奇 DCA 跟其他常見的投資策略有什麼不同？以下我們將看看 DCA 相較於單筆投資、逢低買入等策略，究竟有哪些優勢和劣勢。

1、DCA vs. 單筆投資

單筆投資指的是一次性將所有資金投入市場，期待能在低點買進、高點賣出。而 DCA 則是分批、定期定額投入。

DCA 的核心優勢在於「降低風險」和「操作簡單」。你不需要花時間研究市場，也不會因為一次看錯而損失慘重。雖然在牛市時，DCA 的報酬可能不如一次買在最低點，但在我們無法預測市場高低點的現實中，DCA 提供了一個更安心、更可控的投資方式。

2、定期定額 vs. 逢低買入

「逢低買入」（Buy the Dip）是許多投資人夢寐以求的能力，希望能在市場下跌時精準抓到最低點進場。然而，實際操作上，要「精準」抓住市場底部幾乎是不可能的任務，你很可能在買入後還會繼續跌，或是錯失反彈時機。

DCA 則完全不需要預測底部。 它讓你定期在各種價格點位買入，自動實現「逢低買入」（價格低時買得多）和「逢高買少」（價格高時買得少），進而有效地攤平你的平均持有成本。DCA 更強調的是「持續性」和「紀律性」，避免了人為判斷失誤和情緒波動的影響。

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常見問題 FAQ

Q：DCA是什麼？

A：DCA，全名為 Dollar-Cost Averaging（平均成本法），又稱為定期定額投資法。顧名思義，是指投資人不管市場價格高低，都會固定金額（例如每週或每月）買入某項資產。

Q：DCA 為什麼適合新手投資者？

A：新手往往無法掌握市場節奏，情緒容易受到短期波動影響。DCA 不須做技術分析，也不需天天盯盤，是新手最佳入門策略。

Q：定期定額投資報酬率低嗎？

A：如果投資標的長期處於強勁上升趨勢，單筆投資的報酬率確實可能勝過 DCA。但在現實中，投資人很難精準預測市場的最高點或最低點。DCA 提供的是一種「穩健」、「抗波動」的替代方案，犧牲部分可能的高報酬，來換取更低的風險與更簡單的操作。

Q：DCA 遇到熊市怎麼辦？

A：在熊市期間，雖然你的帳面價值會呈現虧損，但透過 DCA 策略，你能以更低的價格持續累積更多資產。等到牛市來臨時，累積的低成本資產將會帶來更快速的反彈和更高報酬。這也是 DCA 策略「危機入市」的另類體現。

Q：長期下跌市場 DCA 有效嗎？

A：如果選擇的投資標的是沒有價值、逐漸歸零的項目（例如某些迷因幣或不良空氣幣），那麼 DCA 策略仍會讓你持續虧損。因此，選擇具備實力、基本面良好的加密資產才是關鍵。

Q：DCA 如何降低市場波動風險？

A：加密市場漲跌幅動輒 10% 起跳。一次性投入風險極高，而 DCA 透過分批投入，有效降低單一時間點造成的虧損風險。

 

總結

DCA 並不是快速致富的魔法，但它絕對是風險可控、適合長期投資的好策略。 對於沒有時間盯盤、又想參與幣圈成長的小資族與新手來說，DCA 提供了紀律、穩定與複利的力量。

最重要的是，選擇具潛力與基本面的加密資產，搭配定期投入，才是長期致勝之道。

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