أبرز أحداث BTCC الأسبوعية (1-7 سبتمبر): تقرير الوظائف القوي يعيد رهانات رفع الفائدة بينما يتمسك البيتكوين بمستوى 80 ألف دولار

عادت الأسواق العالمية إلى ثلاثة مواضيع مهيمنة في الأسبوع الأول من سبتمبر: نمو مرن، وضغوط تضخم مستمرة، وأسعار فائدة أعلى. واصل البيتكوين تماسكه قرب أعلى مستوياته بعد قفزته في أواخر أغسطس، حيث اخترق لفترة وجيزة مستوى 81,000 دولار قبل أن يتراجع إلى ما دون 80,000 دولار بعد أن جاء تقرير الوظائف الأمريكية لشهر أغسطس أقوى بكثير من المتوقع.

في الوقت نفسه، تصاعدت التوترات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران مرة أخرى، مما دفع خام برنت للارتفاع بنسبة 7.6% خلال الأسبوع. وظلت أسواق السندات السيادية العالمية تحت الضغط، حيث بلغ عائد السندات الحكومية اليابانية لأجل 10 سنوات 3% لأول مرة منذ 30 عامًا، واقترب عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات من 4.8%.

كما أظهرت الأصول الخطرة تباينًا داخليًا واضحًا. فقد انفجر النشاط على السلسلة في Robinhood Chain فجأة، حيث حققت منصة إطلاق العملات الميمية Pons رسومًا تقارب 6 ملايين دولار في يوم واحد. وارتفعت أسهم Robinhood خلال الفترة نفسها، مما خلق تقاربًا نادرًا ثلاثي الأطراف بين الرموز المميزة للعملات المشفرة ونشاط البلوكشين والأسهم.

كما شهدت الأسواق الآسيوية انتعاشًا ملحوظًا في نهاية الأسبوع. قفز مؤشر كوسبي بنسبة 4.3% في 7 سبتمبر، بينما ارتفع مؤشر نيكاي 225 بنسبة 2%. ومع ذلك، لا تزال عوائد السندات المرتفعة ترفع حاجز التقييم للأسهم العالمية.

بالنظر إلى المستقبل، ستكون تقارير مؤشر أسعار المستهلكين ومؤشر أسعار المنتجين الأمريكيين لشهر أغسطس آخر قراءات التضخم الرئيسية قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في سبتمبر. بعد تقرير الوظائف القوي، أعادت الأسواق تسعير احتمال رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر إلى حوالي 58%. كما يُتوقع على نطاق واسع أن يرفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة مرة أخرى هذا الأسبوع، بينما ارتفع احتمال رفع بنك اليابان لأسعار الفائدة في سبتمبر إلى حوالي 75%. تدخل الأسواق العالمية مرحلة أخرى من استراتيجية "أعلى لفترة أطول".

أبرز النقاط

1. البيتكوين يتماسك بعد ارتفاعه ويصبح مستوى 80 ألف دولار ساحة المعركة الرئيسية

بعد ارتفاعه بنحو 30% في أواخر أغسطس، تحول البيتكوين إلى تماسك عند مستويات مرتفعة هذا الأسبوع. في 4 سبتمبر، اخترق البيتكوين لفترة وجيزة مستوى 81,309 دولار، متجاوزًا المقاومة قصيرة الأجل التي تشكلت في نهاية أغسطس. وارتفعت الإيثريوم والريبل وسولانا بنحو 4.5% و5.6% و3% على التوالي خلال الفترة نفسها.

ومع ذلك، سرعان ما انخفض البيتكوين بنحو 2% بعد تقرير الوظائف القوي وانزلق مرة أخرى إلى ما دون 80,000 دولار. وبحلول 7 سبتمبر، ومع اشتداد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران، تراجع البيتكوين إلى حوالي 79,700 دولار.

الزوج المرتبط: BTCUSDT

التعليق: يشير التحليل الفني لرويترز إلى أن الارتفاع الأخير قد كسر نمط "القمم المنخفضة" الذي استمر منذ مايو، مما يشير إلى تحسن ملحوظ في الهيكل الفني متوسط الأجل للبيتكوين. وتحدد رويترز مستوى 82,793 دولارًا كمستوى الاختراق الرئيسي. فقط التحرك المستدام فوق هذه النقطة من شأنه أن يفتح الطريق نحو 90,000 دولار وفي النهاية أعلى مستويات هذا العام. ويُنظر إلى الدعم عند 75,674 دولارًا و71,781 دولارًا.

قراءات موصى بها:
ارتفع البيتكوين بنسبة 25% في أغسطس، لكن المعركة الحقيقية عند 81,000 دولار
البيتكوين يتعثر عند 80 ألف دولار مع تلاشي الضغط على البائعين على المكشوف وحبس العوائد السيادية للبيتكوين في نطاق
فيديليتي تحذر من أن السوق الهابطة للبيتكوين قد لا تكون قد انتهت بعد

2. بيانات الوظائف الأمريكية لشهر أغسطس تتجاوز التوقعات بكثير

أظهرت البيانات الصادرة عن وزارة العمل الأمريكية في 4 سبتمبر أن الوظائف غير الزراعية زادت بمقدار 162,000 وظيفة في أغسطس، أي ما يقرب من ثلاثة أضعاف توقعات السوق البالغة 56,000 وظيفة. كما تمت مراجعة أرقام الوظائف لشهري يونيو ويوليو بالرفع بإجمالي 55,000 وظيفة.

استقر معدل البطالة عند 4.1%، بينما تحسنت المشاركة في القوى العاملة، مما عكس بعض المخاوف من الركود التي أثارها التباطؤ المفاجئ في التوظيف في يوليو.

بعد التقرير، ارتفع الاحتمال الضمني في السوق لرفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر من 49.4% في اليوم السابق إلى 58.4%.

التعليق: انتعاش سوق العمل إيجابي للاقتصاد نفسه، لكنه يزيد أيضًا من احتمالية المزيد من التشديد من قبل الاحتياطي الفيدرالي. قال بروس كاسمان، رئيس قسم الاقتصاد العالمي في جيه بي مورجان، إن صبر البنوك المركزية السابق في مواجهة صدمة الطاقة دعم أسعار الأصول ودورة الائتمان، لكن "البنوك المركزية بدأت في التحرك". ويرى أن هناك مبررًا لأن يشدد الاحتياطي الفيدرالي في وقت أبكر وبقوة أكبر من توقعات جيه بي مورجان السابقة برفع الفائدة في ديسمبر.

قراءات موصى بها:
تقرير الوظائف الأمريكي يصدر الليلة: لماذا قد تكون الأخبار الجيدة أخبارًا سيئة
ما مقدار الضوضاء في تقرير الوظائف الأمريكي لشهر أغسطس؟
الوظائف الأمريكية تفاجئ بالارتفاع مع ارتفاع احتمالات رفع الفائدة في سبتمبر إلى حوالي 60%، والأسواق تتجه إلى مؤشر أسعار المستهلكين

3. الصراع الأمريكي الإيراني يشتعل من جديد ويعود النفط إلى اتجاه صاعد

بعد فترة قصيرة من تخفيف التوترات، استأنفت الولايات المتحدة وإيران تبادلات عسكرية واسعة النطاق. ضربت الولايات المتحدة منشآت الرادار الإيرانية والدفاعات الجوية والبنية التحتية البحرية وأنظمة نقل النفط، بينما واصلت إيران استهداف السفن الحربية الأمريكية والسفن المارة عبر مضيق هرمز.

بحلول نهاية الأسبوع، كانت القوات الأمريكية قد ضربت ثلاث ناقلات نفط إيرانية أخرى. وفي الوقت نفسه، هاجم الحرس الثوري الإيراني السفن الأمريكية وأعلن عن استعدادات لإنشاء منطقة محظورة خارج مضيق هرمز.

سرعان ما أعادت أسواق الطاقة تسعير مخاطر الإمدادات. ارتفع خام برنت بنسبة 7.6% الأسبوع الماضي، بينما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط بنحو 10%. في 7 سبتمبر، تقدم خام برنت إلى حوالي 97.37 دولارًا للبرميل وخام غرب تكساس الوسيط إلى 92.57 دولارًا. كما وصل متوسط سعر الديزل الأمريكي إلى مستوى قياسي بلغ 5.85 دولارًا للجالون.

الأزواج المرتبطة: UKOIL, USOIL

التعليق: لم يعد التأثير الأهم في السوق للصراع الأمريكي الإيراني مقتصرًا على أسعار النفط. فالصدمة تتغذى بشكل متزايد على التضخم العالمي وعوائد السندات وسياسات البنوك المركزية. إذا بقي خام برنت في نطاق 90-100 دولار، فقد يواجه البنك المركزي الأوروبي وبنك اليابان والاحتياطي الفيدرالي ضغوطًا أقوى لتشديد السياسة.

رفعت سيتي بالفعل متوسط توقعاتها لخام برنت في الربع الثالث من 80 دولارًا إلى 86 دولارًا، مشيرة إلى أن تطبيع الشحن عبر مضيق هرمز كان أبطأ من المتوقع. ورفع بنك ANZ توقعاته لخام برنت على المدى القريب إلى 95 دولارًا، محذرًا من أن الأسعار قد ترتفع أكثر إذا استمر تصاعد الصراع في الشرق الأوسط.

قراءات موصى بها:
القتال الأمريكي الإيراني يشتعل من جديد: النفط المرتفع يضرب السندات العالمية - هل الأسهم التالية؟
النفط يعود إلى 90 دولارًا: لماذا تتداول الأسواق العالمية "الركود التضخمي" مرة أخرى

4. دولاب الموازنة بين العملات المشفرة والأسهم في Robinhood ينفجر إلى الواجهة

حققت منصة إطلاق العملات الميمية Pons على Robinhood Chain ما يقرب من 5.95 مليون دولار كرسوم في 2 سبتمبر وحده، لتحتل المرتبة الرابعة على مستوى الصناعة بأكملها وفقًا لبيانات DefiLlama، متجاوزة كلًا من Pump وHyperliquid.

تم إطلاق حوالي 25,000 رمز جديد في ذلك اليوم، بينما بلغ حجم التداول 544 مليون دولار. وارتفع رمز PONS بنحو 300% خلال الأسبوع. وارتفعت أسهم HOOD بنسبة 3.4% يوم الأربعاء قبل أن تقفز بنسبة 15% أخرى يوم الخميس، مما أدى إلى تقارب نادر بين نشاط التداول على السلسلة وأصول العملات المشفرة وأسهم شركة مدرجة في البورصة.

الأصول المرتبطة: HYPE, PONS

التعليق: وضعت Robinhood Chain في الأصل الأسهم المرقمنة كحالة استخدام رئيسية لها، لكن العملات الميمية أصبحت بدلًا من ذلك المحرك الرئيسي للانفجار الأخير في النشاط على السلسلة. وأشارت CoinDesk إلى أن هذا يوضح كيف يمكن للشبكات المفتوحة أن تولد حالات استخدام لم تكن حتى الشركات التي تقف وراءها تتوقعها.

تتطور Robinhood الآن على منحيي نمو: تركز أسواق رأس المال التقليدية على طموحها في أن تصبح تطبيقًا ماليًا فائقًا، بينما تتداول أسواق العملات المشفرة بشكل متزايد على نظام Robinhood Chain البيئي نفسه.

قراءات موصى بها:
ثماني طبقات من الأصول، وروايتان: تفكيك تأثير الثروة لسلسلة Robinhood
مورجان ستانلي يرفع السعر المستهدف لسهم Robinhood: زيادة الوزن - و30 مليون مستخدم لم يبدأوا بعد
Robinhood تزدهر - فلماذا يرتفع سعر UNI؟

5. ZEC يقفز إلى قائمة أفضل 10 عملات مشفرة من حيث القيمة السوقية

كانت Zcash واحدة من أقوى الأصول المشفرة الرئيسية أداءً هذا الأسبوع. في 4 سبتمبر، اخترقت ZEC المستوى النفسي 1,000 دولار قبل أن تتسارع أكثر. وبحلول 7 سبتمبر، كانت قد صعدت لفترة وجيزة إلى حوالي 1,249 دولارًا، مما رفع مكاسبها على مدى 30 يومًا إلى حوالي 136% وقيمتها السوقية إلى حوالي 20 مليار دولار، لتعود ZEC إلى قائمة أفضل 10 عملات مشفرة عالميًا.

في اليوم الذي اخترقت فيه ZEC مستوى 1,000 دولار، تمت تصفية مراكز بيع بحوالي 34.5 مليون دولار، وبلغ إجمالي التصفيات على مدار 24 ساعة حوالي 36.6 مليون دولار.

الأصول المرتبطة: ZECUSDT, ZCSH, DASHUSDT, XMRUSDT

التعليق: رأس المال المؤسسي والطلب المتزايد على الخصوصية قوى مهمة وراء الارتفاع الأخير. شهدت ZEC في الوقت نفسه تدفقات إلى صناديق الاستثمار المتداولة، ونموًا في المجمع المحمي، وارتفاعًا في معدل تجزئة الشبكة، وتوسعًا في الطلب على التداول، مما يمنح هذه الحركة دعمًا أساسيًا أقوى بكثير.

ومع ذلك، بعد أكثر من مضاعفة السعر في شهر، ابتعد السعر بسرعة عن متوسطاته المتحركة متوسطة وطويلة الأجل، بينما زادت المراكز ذات الرافعة المالية بشكل حاد. وبالتالي ارتفعت مخاطر التقلبات قصيرة الأجل أيضًا.

قراءات موصى بها:
ZEC تعود إلى قائمة أفضل 10 عملات مشفرة - هل يمكن أن يكون 1,500 دولار هو الهدف التالي؟
AllianceDAO ومؤسسا FOMO يكشفان عن أحدث ممتلكاتهما: 70% في الأسهم الأمريكية، ولم يتبق في العملات المشفرة سوى BTC وZcash
ZEC ترتفع - هل تكسب NEAR حقًا بشكل سلبي؟ اختبار رواية "المعاول والمجارف" بالبيانات
زمن بناء معاملات الخصوصية في Zcash قد ينخفض إلى أقل من 200 مللي ثانية

مواضيع ساخنة أخرى

الفائدة المفتوحة على العملات البديلة تتجاوز البيتكوين لأول مرة منذ 21 شهرًا
حيتان الإيثريوم خرجوا بالكامل من مراكزهم - ماذا سيحدث بعد ذلك؟
Cronos تعكس اختراقًا بقيمة 75 مليون دولار، لكنها تثير مشكلة ثقة أكبر
التوسع "الهادئ" في الميزانية العمومية للاحتياطي الفيدرالي: ظننت أنه يشدد، لكن هل يشتري أذون الخزانة بقوة؟
عائد السندات اليابانية يصل إلى أعلى مستوى في 30 عامًا مع مواجهة الأسواق العالمية لمخاطر تفكيك صفقات الكاري بالين
ثلاث بلوكشينات عامة تتوقف خلال أربعة أيام - من يملك القدرة على الضغط على زر الإيقاف؟
معسكر "لا رفع" بقيادة والر يتقدم 6-5 - هل باول هو المفتاح الحقيقي لقرار الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر؟
كوك ينسحب بينما تدخل آبل عصر تيرنوس
300 مليون دولار إضافية لـ Polymarket: داخل 1789 Capital المدعومة من الابن الأكبر لترامب
عمالقة الذكاء الاصطناعي في وادي السيليكون خاضوا حربًا الليلة الماضية

أبحاث مؤسسية وأصوات بارزة واستراتيجيات تداول: قراءات موصى بها هذا الأسبوع

المدير العام لبنك التسويات الدولية: العملات المستقرة والودائع المرقمنة
مقابلة مع داشان الرئيس التنفيذي لشركة Waterdrip Capital: الذكاء الاصطناعي في يد والعملات المشفرة في الأخرى - نفط وذهب هذا العصر
دليل تعدين السيولة لعام 2026: تجاوز العملات الميمية واكسب رسوم المقامرين
a16z Crypto: أربع قدرات تحتاجها البلوكشين لتصبح بنية تحتية مالية
IOSG: الرهان على الحدود - أربعة من أفضل موضوعات الاستثمار في العملات المشفرة في سوق هابطة
مقابلة مع سيسيليا تاميز: عندما تلتقي الخدمات المصرفية التقليدية باقتصاد المدفوعات العالمي الجديد
ملايين من الأرباح غير المحققة وصفقة PONS بمضاعفة 100x: هل "أسطورة التداول" على السلسلة Unipcs حقًا في الستينيات من عمره؟
تقرير Cango للربع الثاني: إيرادات التعدين تصل إلى 47.4 مليون دولار مع تقدم استراتيجية الطاقة وحوسبة الذكاء الاصطناعي
بيرنشتاين عن سبعة لاعبين رئيسيين في الذاكرة: بعد HBM، تتنافس DRAM وNAND على السوق التالية بقيمة تريليون دولار