تقرير BTCC اليومي (9.7) | مؤشر كوسبي يقفز 4.61% وصناديق بيتكوين المتداولة تسجل تدفقات صافية أسبوعية بقيمة 987 مليون دولار

أبرز النقاط

• ارتفعت الوظائف غير الزراعية الأمريكية بمقدار 162,000 وظيفة في أغسطس، متجاوزة التوقعات بكثير. عادت تسعير السوق لرفع الفائدة في سبتمبر إلى حوالي 57%، مع تحول الأنظار الآن إلى بيانات مؤشر أسعار المنتجين ومؤشر أسعار المستهلك هذا الأسبوع.

• انتعشت أسهم أشباه الموصلات الآسيوية بقوة. أغلق مؤشر كوسبي الكوري مرتفعًا بنسبة 4.61%، مع صعود سهم إس كيه هاينكس بنسبة 8.26% وسهم سامسونج للإلكترونيات بنسبة 5.68%. وارتفع مؤشر نيكاي 225 الياباني بنسبة 2.12%.

• واصلت عملة البيتكوين التداول حول 80,000 دولار. سجلت صناديق البيتكوين الفورية المتداولة في الولايات المتحدة تدفقات صافية بقيمة 987 مليون دولار الأسبوع الماضي، مسجلة الأسبوع الثالث على التوالي من التدفقات الداخلة. وشهدت صناديق الإيثريوم الفورية المتداولة تدفقات صافية بقيمة 218 مليون دولار خلال الفترة نفسها.

توقعات الاقتصاد الكلي والسياسات

الأحداث الرئيسية اليوم

• الأسواق الأمريكية مغلقة بمناسبة عيد العمال

• مؤشر سينتيكس لثقة المستثمرين في منطقة اليورو لشهر سبتمبر

• القراءة المعدلة للناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني في منطقة اليورو

عناوين الاقتصاد الكلي

1. بيانات الوظائف القوية ترفع توقعات رفع الفائدة، واحتمالات رفع الفيدرالي في سبتمبر ترتفع إلى حوالي 57%

ارتفعت الوظائف غير الزراعية الأمريكية بمقدار 162,000 وظيفة في أغسطس، متجاوزة بكثير توقعات السوق السابقة البالغة حوالي 56,000 وظيفة. استقر معدل البطالة عند 4.1%، بينما ارتفع متوسط الأجر في الساعة بنسبة 3.1% على أساس سنوي. جددت بيانات سوق العمل القوية التوقعات بأن الفيدرالي قد يواصل تشديد السياسة النقدية، حيث تسعر أسواق الفائدة الآن احتمالية رفع الفائدة في سبتمبر عند حوالي 57%. وستكون تقارير مؤشر أسعار المنتجين يوم الخميس ومؤشر أسعار المستهلك يوم الجمعة أهم البيانات قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في سبتمبر.

2. الصراع البحري بين أمريكا وإيران يتصاعد مجددًا، وخام برنت يتجاوز 97 دولارًا

بعد أن هاجم الجيش الأمريكي ثلاث ناقلات نفط إيرانية، شنت إيران هجمات مضادة على السفن البحرية الأمريكية وأعلنت منطقة محظورة جديدة بالقرب من مضيق هرمز. ارتفع خام برنت إلى حوالي 97.48 دولار للبرميل، بينما صعد خام غرب تكساس الوسيط إلى 92.62 دولار للبرميل. خلال الأيام العشرة الماضية، مرت حوالي 10 سفن بضائع فقط يوميًا في المتوسط عبر مضيق هرمز، وهو أدنى مستوى منذ مايو.

3. احتياطيات اليابان من النقد الأجنبي تنخفض 79.6 مليار دولار في أغسطس، وهو أكبر انخفاض شهري على الإطلاق

أظهرت بيانات وزارة المالية اليابانية أن احتياطيات النقد الأجنبي انخفضت من 1.287 تريليون دولار إلى 1.208 تريليون دولار في نهاية أغسطس، بانخفاض شهري قدره 79.6 مليار دولار، أو 6.18%، وهو الأكبر على الإطلاق. بين 30 يوليو و26 أغسطس، أنفقت اليابان 15.4 تريليون ين للتدخل في سوق العملات، وهو أيضًا مبلغ تدخل شهري قياسي، وذلك بشكل رئيسي من خلال بيع الدولارات وشراء الين لدعم سعر الصرف.

4. توقعات رفع الفائدة من بنك اليابان في سبتمبر تواصل الارتفاع، والأسواق تسعر بالكامل تقريبًا رفعًا بمقدار 25 نقطة أساس

يتوقع تاكوجي أيدا، المستشار الاقتصادي لرئيسة الوزراء ساناي تاكايتشي، أن بنك اليابان قد يرفع أسعار الفائدة في اجتماعه يومي 17 و18 سبتمبر ويحافظ على وتيرة رفع ربع سنوية حتى يناير من العام المقبل. أصبحت أسواق الفائدة الآن قريبة من التسعير الكامل لرفع بنك اليابان الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر إلى 1.25%. وتم تداول الين مؤخرًا بالقرب من 156 مقابل الدولار.

5. من المتوقع أن يرفع البنك المركزي الأوروبي الفائدة 25 نقطة أساس هذا الأسبوع، ودويتشه بنك يتوقع رفعًا آخر في ديسمبر

تتوقع الأسواق على نطاق واسع أن يرفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه يوم 10 سبتمبر، ليرفع سعر الفائدة على الودائع إلى 2.5%. دفعت أسعار الطاقة المرتفعة التضخم في منطقة اليورو للعودة فوق 3% في أغسطس. رفع دويتشه بنك توقعاته لأسعار الفائدة ويتوقع الآن رفعًا آخر بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر، ليصل سعر الفائدة النهائي إلى حوالي 2.75%.

أداء الأصول العالمية

• الأسهم: أغلق مؤشر نيكاي 225 الياباني مرتفعًا بنسبة 2.12% عند 66,399.84 نقطة. أغلق مؤشر كوسبي الكوري مرتفعًا بنسبة 4.61% عند 6,995.40 نقطة، مع صعود سهم إس كيه هاينكس بنسبة 8.26% وسهم سامسونج للإلكترونيات بنسبة 5.68%، بقيادة أسهم أشباه الموصلات. كانت الأسواق الأمريكية مغلقة في 7 سبتمبر بمناسبة عيد العمال، بما في ذلك بورصة نيويورك وناسداك وسوق السندات الأمريكية، مما جعل العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم هادئة نسبيًا.

• العملات المشفرة: بلغ مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة من كوين ماركت كاب 74، في منطقة الجشع. بلغ إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة حوالي 2.71 تريليون دولار، بزيادة حوالي 0.2% خلال الـ 24 ساعة الماضية. تم تداول البيتكوين بالقرب من 79,700 دولار، بينما تم تداول الإيثريوم حول 2,504 دولار. من بين العملات المشفرة الرائجة، ارتفع سهم TAO بنحو 13%، وارتفع LINK بنحو 11%، وظل ZEC مرتفعًا بالقرب من 1,200 دولار.

• الطاقة والمعادن: ارتفع خام برنت بنحو 1.25% إلى 97.48 دولار للبرميل، بينما صعد خام غرب تكساس الوسيط إلى 92.62 دولار للبرميل. انخفض الذهب الفوري بنحو 0.6% إلى 4,402.86 دولار للأونصة، بينما انخفضت الفضة الفورية أيضًا بنحو 0.6%، وتم تداولها بالقرب من 66 دولارًا للأونصة.

(البيانات حتى 7 سبتمبر، 15:00 بتوقيت هونغ كونغ)

لمحة عن سوق العملات المشفرة

1. تحليل تدفقات رأس المال في العقود الآجلة

في 7 سبتمبر، وفقًا لبيانات كوين جلاس، تصدرت عقود BTC وETH وSOL وDOGE وXRP وغيرها صافي التدفقات الخارجة في تداول العقود الآجلة خلال الـ 24 ساعة الماضية، مما قد يشير إلى فرص تداول.

2. خريطة تصفية البيتكوين

في 7 سبتمبر، وفقًا لبيانات كوين جلاس، واستنادًا إلى السعر المرجعي الحالي البالغ 79,416 دولارًا على خريطة تصفية بورصة البيتكوين، إذا انخفضت البيتكوين إلى ما دون 78,000 دولار، فقد يصل إجمالي حجم التصفية للمراكز الطويلة عبر منصات التداول المركزية الرئيسية إلى 760 مليون دولار. وعلى العكس، إذا اخترقت البيتكوين مستوى 81,000 دولار، فقد يصل إجمالي حجم التصفية للمراكز القصيرة عبر منصات التداول المركزية الرئيسية إلى 630 مليون دولار. يُنصح المتداولون بإدارة الرافعة المالية بحكمة لتجنب عمليات التصفية واسعة النطاق أثناء تقلبات السوق.

3. نسبة المراكز الطويلة إلى القصيرة في عقود البيتكوين الآجلة

وفقًا لبيانات كوين جلاس، حتى الساعة 16:00 بتوقيت هونغ كونغ في 7 سبتمبر، بلغت النسبة الإجمالية للمراكز الطويلة إلى القصيرة في البيتكوين 1.3913، مما يشير إلى أن المضاربين على الارتفاع يتمتعون حاليًا بميزة نسبية.

4. أداء العقود الآجلة التقليدية

في 7 سبتمبر، كانت المنتجات المرتبطة بأشباه الموصلات من بين الأفضل أداءً في العقود التقليدية. ارتفع SOXL بنسبة 6.18%، بينما ارتفع SKHYNIX وMU بنسبة 2.70% و1.63% على التوالي. كما زادت العقود المفتوحة خلال 24 ساعة بنسبة 15.45% و5.61% و10.20%. كانت السلع أضعف نسبيًا، حيث انخفض XAU بنسبة 0.30%، وXAG بنسبة 0.42%، وCL بنسبة 0.88%. زاد حجم التداول بشكل كبير في معظم المنتجات، مما يُظهر ارتفاعًا واضحًا في نشاط السوق.

5. مراقبة على السلسلة

• وفقًا لـ Onchain Lens، أودع مستثمر كبير 620,420 عملة LINK في كوين بيز، بقيمة تبلغ حوالي 7.6 مليون دولار. خلال الأسابيع الثلاثة الماضية، أودع العنوان ما مجموعه 2.41 مليون عملة LINK في كوين بيز، بقيمة تبلغ حوالي 26.04 مليون دولار.

• وفقًا لـ Ember، وصلت 433,000 عملة HYPE التي طلبت HyperLabs، فريق تطوير هايبرليكويد، استردادها سابقًا، بقيمة تبلغ حوالي 38.14 مليون دولار، وتم تحويلها لاحقًا إلى 11 عنوانًا. يمتلك الفريق حاليًا حوالي 241 مليون عملة HYPE مجمدة.

• وفقًا لـ Onchain Lens، تكبدت المراكز الجديدة التي أضافها المستثمر الكبير Loracle خلال اليومين الماضيين خسائر متراكمة تبلغ حوالي 10.6 مليون دولار، بما في ذلك 4.6 مليون دولار على SNDK، و4.2 مليون دولار على PONS، و1.61 مليون دولار على MU.

• وفقًا لـ Ember، يحتفظ Garrett Jin، أكبر كيان كبير ذو مركز قصير على ZEC، بمركز قصير يبلغ 32,760 عملة ZEC. ومع ارتفاع ZEC إلى حوالي 1,200 دولار، اتسعت خسارة غير محققة إلى حوالي 25.7 مليون دولار. كما يحتفظ الكيان بمراكز طويلة على البيتكوين بقيمة تبلغ حوالي 107 مليون دولار.

عناوين البلوك تشين

• سجلت صناديق البيتكوين الفورية المتداولة في الولايات المتحدة تدفقات صافية بقيمة 987 مليون دولار الأسبوع الماضي، مسجلة الأسبوع الثالث على التوالي من التدفقات الداخلة. شهد صندوق IBIT التابع لبلاك روك تدفقات صافية بقيمة 692 مليون دولار، بينما سجل صندوق ARKB التابع لشركة Ark & 21Shares تدفقات بقيمة 138 مليون دولار.

• سجلت صناديق الإيثريوم الفورية المتداولة في الولايات المتحدة تدفقات صافية بقيمة 218 مليون دولار الأسبوع الماضي، مسجلة أيضًا الأسبوع الثالث على التوالي من التدفقات الداخلة. شهد صندوق ETHA التابع لبلاك روك تدفقات صافية بقيمة 136 مليون دولار، بينما سجل صندوق ETHB تدفقات بقيمة 81.85 مليون دولار.

• قالت السيناتور الأمريكية سينثيا لوميس إنه إذا فشل الكونغرس في تمرير قانون CLARITY في هذه الدورة، فإن الفرصة التالية لتشريع مماثل لهيكل سوق العملات المشفرة قد لا تأتي حتى عام 2030. من المتوقع أن يجري مجلس الشيوخ تصويتًا إجرائيًا في 15 سبتمبر.

• حصلت عريضة قُدمت إلى الجمعية الوطنية الكورية الجنوبية تدعو إلى تأجيل آخر لمدة عامين لضريبة الأصول الافتراضية على أكثر من 32,000 توقيع. لا تزال الحكومة الكورية تخطط حاليًا لتطبيق ضريبة الأصول الافتراضية اعتبارًا من يناير 2027.

• قالت دائرة الضرائب الوطنية الكورية الجنوبية إنه حتى لو أفلس مزود خدمة أصول افتراضية في الخارج، فإن الحسابات ذات الصلة التي يحتفظ بها المقيمون الكوريون لا تزال ضمن متطلبات الإبلاغ عن الحسابات المالية الأجنبية. أبلغت كوريا عن حوالي 10.5 تريليون وون كوري من الأصول الرقمية الخارجية في عام 2026.

• قامت شركة هانوا للاستثمار والأوراق المالية ببناء منصة أوراق مالية رمزية تعتمد على أفالانش. ويخطط النظام أيضًا لدعم كل من أفالانش وبلوك تشين مؤسسي هايبرليدجر بيسو.

• اقترحت هارموني خطتين للحوكمة لإغلاق شبكتها الرئيسية، التي تعمل منذ عام 2019، وترحيل رموز ONE إلى الإيثريوم، وتحويل تركيز أعمالها نحو "اقتصاد إعادة التوزيع" لفيديو بالذكاء الاصطناعي.

• اشترت شركة الخزانة الفرنسية للبيتكوين كابيتال بي 376 بيتكوين مقابل 25.3 مليون يورو، ليصل إجمالي حيازاتها إلى 3,521 بيتكوين. ويبلغ عائدها على البيتكوين منذ بداية العام 2.17%.

• قال فيتاليك بوتيرين إن التكلفة الحاسوبية لإثباتات المعرفة الصفرية من نوع SNARK قد تنخفض إلى ما يعادل 10 أضعاف الحوسبة العادية بحلول عام 2030، مضيفًا أن كفاءة التقنيات التشفيرية ذات الصلة لا تزال تتحسن بسرعة.

رؤى المؤسسات · اختيارات يومية

• جولدمان ساكس: حافظ تيموثي مو، كبير استراتيجيي الأسهم في آسيا والمحيط الهادئ، على هدف 12,000 نقطة لمؤشر كوسبي، مجادلًا بأن السوق يقلل من تقدير المدة التي يمكن أن يدعم فيها استثمار مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي دورة الطلب على رقائق الذاكرة. الهدف يعني ارتفاعًا بأكثر من 70% عن مستويات كوسبي الحالية.

• جولدمان ساكس: قال دان سترويفن، الرئيس المشارك لأبحاث السلع، إن أسعار النفط قد ترتفع إلى حوالي 120 دولارًا للبرميل إذا تصاعدت الهجمات على السفن في الشرق الأوسط بشكل أكبر وعطلت بشدة نقل الطاقة. وإذا عادت الصادرات الإقليمية إلى طبيعتها، فقد تنخفض الأسعار مرة أخرى نحو 80 دولارًا.

• دويتشه بنك: يتوقع البنك أن يرفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ليس فقط في سبتمبر ولكن أيضًا مرة أخرى بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر، مما يدفع سعر الفائدة النهائي إلى حوالي 2.75%. الدوافع الرئيسية هي ارتفاع أسعار الطاقة واستمرار ضغوط التضخم من الوضع الإيراني.

• كريبتو كوانت: قال المحلل داركفوست إن البيتكوين مر للتو بأشد حلقة خفض للرافعة المالية منذ عام 2023، وقد عاد المتداولون الآن إلى السوق. ارتفعت العقود المفتوحة على البيتكوين في باينانس إلى 9.6 مليار دولار، فوق المتوسط المتحرك لـ 180 يومًا البالغ 8.3 مليار دولار، لكن إعادة بناء الرافعة المالية بسرعة كبيرة قد تؤدي إلى حدث خفض رافعة مالية مركز آخر.

• دويتشه بنك: حافظ البنك على تصنيف "شراء" لسهم روبن هود ورفع السعر المستهدف من 115 دولارًا إلى 136 دولارًا. قال المحلل براين بيدل إن إيرادات رسوم روبن هود تشين نمت بسرعة، حيث وصلت إلى 10.8 مليون دولار خلال الأيام الخمسة الماضية، وهو بالفعل أعلى بكثير من توقعات الشركة السابقة للربع الثالث بأكمله.