من مساعد تدريس في جامعة نيويورك إلى قلب البيت الأبيض: مؤسس تشين لينك لم يسلك أي طريق مختصر

في 19 أغسطس، خلال قمة قادة التكنولوجيا في البيت الأبيض، وقف سيرجي نزاروف، مؤسس تشين لينك، بجانب ترامب ليتحدث عن تأثير الترميز على الاقتصاد الأمريكي، بحضور رئيسي هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ولجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC). الثقل على المنصة كان واضحًا بلا حاجة إلى تفسير.

بالمقارنة مع الشخصيات الغريبة في هذا المجال، يبدو مسار نمو نزاروف أقرب إلى حياة الشخص العادي. إنه يظهر لنا كيف يمكن لخريج تخصص أدبي، بلا خلفية قوية ولا مهارات تقنية من الطراز الأول، أن يصل خطوة بخطوة إلى موقع محوري في الصناعة من خلال الاجتهاد والتجربة والخطأ والتعديل. إذا كنت تشعر ببعض الضياع بشأن المستقبل ومهتمًا بتقنية الأوراكل، فقد يكون من المفيد أن تلقي نظرة.

فتى روسي يحب تفكيك الأشياء

وُلد نزاروف في الاتحاد السوفيتي عام 1986، وكان والداه مهندسين. جلس أمام لوحة المفاتيح لأول مرة وهو في الخامسة من عمره. ورغم أنه لم يسلك الطريق التقني في النهاية، إلا أنه تأثر ببيئة أسرته إلى حد ما، فتعلم كيفية فهم المشكلات التقنية وكيفية التعاون بكفاءة مع الفنيين. في طفولته، كان نزاروف مفتونًا بشيء واحد: تفكيك الأشياء ثم إعادة تركيبها، فأصبح التلفزيون والمكنسة الكهربائية في المنزل ألعابه. وربما خلال هذه العملية اليدوية، ترسخت في قلبه فلسفة "تفكيك المشكلات المعقدة وتقديم الحلول".

في أوائل التسعينيات، شهد الاتحاد السوفيتي تغيرات جذرية. تفككت العديد من مؤسسات البحث العلمي الحكومية ووحدات المهندسين، وتحطمت الوظائف الحكومية المضمونة التي ظن الناس أنهم سيعملون فيها مدى الحياة بين عشية وضحاها، وخرجت الأسعار عن السيطرة تمامًا. في ظل هذه الخلفية التاريخية، أصبحت الهجرة خيارًا مشتركًا لجيل المهندسين والمثقفين، فهاجرت عائلة نزاروف إلى نيويورك. أما ستاني كوليتشوف، مؤسس Aave الذي تقاطع معه لاحقًا في مجالات DeFi وRWA، فقد انتقل مع عائلته من إستونيا إلى هلسنكي بفنلندا. نقطتا انطلاق الرجلين تشتركان إلى حد ما في نفس الخلفية التاريخية.

لقاء الشخص الذي غيّر حياته

مثل معظم الأسر التي تولي التعليم أهمية، كان والدا نزاروف يهتمان أيضًا بتربية الأخلاق. في عام 2007، تخرج سيرجي نزاروف من جامعة نيويورك بتخصص الفلسفة والإدارة. بعد التخرج بفترة وجيزة، دخل مجال الاستثمار وريادة الأعمال، وكان رئيسه لورانس لينيهان الذي كان له تأثير عميق عليه.

لم يكن لينيهان أستاذًا تقليديًا يركز على البحث الأكاديمي، بل كان شخصًا عمليًا حقق إنجازات في الصناعة ثم عُين كمحاضر زائر في الجامعة. بدأ مسيرته المهنية في IBM، وبدأ ريادة الأعمال في عام 1996، وشارك في تأسيس شركة رأس المال الاستثماري Pequot Ventures التي تطورت لاحقًا إلى FirstMark Capital، وهي مؤسسة تُعتبر من المستوى الأول في أوساط رأس المال الاستثماري في نيويورك، وقد استثمرت في مشاريع مثل Pinterest وShopify وRiot Games (التي استحوذت عليها تينسنت لاحقًا مقابل 400 مليون دولار).

بعد التخرج، انضم نزاروف إلى FirstMark Capital التي كان يديرها لينيهان، ونما من منصب مبتدئ إلى محلل، ودخل رسميًا الدائرة الأساسية لرأس المال الاستثماري في نيويورك. وفي الوقت نفسه، عمل حوالي عام 2010 كمساعد تدريس في دورة ريادة الأعمال التكنولوجية التي كان يقدمها لينيهان في كلية ستيرن للأعمال بجامعة نيويورك. من السيرة الذاتية المنشورة، يبدو أن نزاروف حظي بتقدير لينيهان خلال هذه الفترة وحصل على مساحة أكبر للعمل، لكن لينيهان لم يكن يمنح الموارد دون تفكير؛ فمن متدرب مبتدئ إلى محلل، من الواضح أن نزاروف مر باختبارات وتراكم خبرات وحصل على التقدير خطوة بخطوة قبل أن يحصل على منصة أكبر.

إذا أردت ريادة الأعمال، راقب أولاً

مهما كانت مساعدة الشخص المؤثر مهمة، كان نزاروف يدرك بعمق مبدأ الاعتماد على الذات وتقوية النفس. خلال فترة عمله في FirstMark، بدأ أول مشروع ريادي له: أسس شركة صغيرة شبيهة بـ Airbnb تُدعى ExistLocal Inc.، تساعد المستخدمين الراغبين في تجربة سياحة عميقة في نيويورك على العثور على أفراد مستعدين لتقديم الخدمات، لتحقيق التوفيق بين الطرفين، أي منصة P2P للتجارب المحلية. لم يكن هذا المشروع مبهرًا، بل كان أشبه بمحاولة تدريبية، لكنه ساعد نزاروف على اكتساب الشجاعة والخبرة في ريادة الأعمال.

بعد فترة من ريادة الأعمال بدوام جزئي، استقال نزاروف من FirstMark Capital وكرس نفسه بالكامل لريادة الأعمال. أعاد توجيه نظره إلى وطنه روسيا، وأسس شركة رأس المال الاستثماري QED Capital، محاولًا نقل المنهجية الكاملة التي تعلمها في أوساط رأس المال الاستثماري في نيويورك - كيفية فرز المشاريع، وكيفية مرافقة المؤسسين في صقل الاتجاه، وكيفية المشاركة في قرارات مجلس الإدارة - إلى فرق التكنولوجيا الروسية الناشئة، متبعًا نهجًا أكثر اعتدالًا وودية تجاه المؤسسين، بدلاً من السعي الحثيث للسيطرة كما تفعل شركات رأس المال الاستثماري التقليدية.

لكن للأسف، لم تترك أفكار نزاروف الإصلاحية في مجال رأس المال الاستثماري التكنولوجي الكثير من النتائج الاستثمارية الموثقة علنًا. لكن السبب الجذري ربما لا يكمن في فشل محاولته، بل في أنه خلال مراقبته اليومية لمشاريع الآخرين، كانت تدور في ذهنه مشكلة تقنية محددة، وكلما رأى أكثر، اكتشف أكثر أنه لا أحد يعالجها، فقرر أن ينخرط بنفسه في الميدان.

من الاستثمار في الآخرين إلى حل مشكلته الخاصة

من الجدير بالذكر أنه في فترة QED Capital، كان رائد الأعمال هذا الذي يعمل دائمًا في عدة وظائف في نفس الوقت قد استأجر أجهزة تعدين GPU لتعدين البيتكوين، وحقق دخلًا وفيرًا، ففي عقد إيجار مدته ثلاثة أشهر، استرد تكلفته في الأسبوع الأول. يمكن القول إن اهتمام نزاروف بصناعة العملات المشفرة بدأ أبكر مما يتصور الكثيرون.

حوالي عام 2014، عدّل نزاروف اتجاهه الريادي وعاد إلى نيويورك، وجرب ثلاثة اتجاهات في غضون عام واحد: بدأ بمحاولة قصيرة لمشروع بريد لامركزي يُدعى CryptaMail، ثم انتقل سريعًا إلى Secure Asset Exchange (SAE)، وبعدها أسس SmartContract، التي كانت النواة الأولى لتشين لينك.

من بين هذه المشاريع الثلاثة، كانت CryptaMail مجرد استكشاف قصير، بينما كان التركيز على Secure Asset Exchange وSmartContract. كان لهذين المشروعين مؤسس مشارك واحد هو ستيف إليس. تخرج إليس أيضًا من جامعة نيويورك، وحصل على شهادة في علوم الكمبيوتر عام 2010، أي أنه كان أصغر من نزاروف. بعد التخرج، عمل كمهندس برمجيات في Pivotal Labs، مركزًا على تطوير أنظمة أتمتة المدفوعات، وهذا يتماشى مع شبكات الأوراكل التي يمكنها التسوية التلقائية وتفعيل المدفوعات تلقائيًا لاحقًا. في عام 2014، توافق إليس ونزاروف فورًا، فتولى أحدهما منصب الرئيس التنفيذي للتكنولوجيا (CTO) مسؤولاً عن التقنية، وتولى الآخر منصب الرئيس التنفيذي (CEO)، واستمر هذا التقسيم للأدوار حتى اليوم.

نموذج مبكر جدًا لـ DeFi

إذا شبهنا المشروعين الرياديين بطفليهما، فإن الابن الأكبر Secure Asset Exchange كان إلى حد ما نموذجًا لفكرة جاءت مبكرة جدًا بينما السوق لم يكن جاهزًا بعد. لكن فهم Secure Asset Exchange يساعد على فهم أفضل لأفكار نزاروف اللاحقة، وكذلك فهم أفضل لـ RWA وDeFi.

في عام 2014، كانت إيثريوم لا تزال في مرحلة التصور والتحضير لدى فيتاليك (الإطلاق الرسمي كان في 2015)، وكانت هناك سلسلة بلوكتشين ذات وظائف مشابهة نسبيًا في السوق تُدعى Nxt. كان هدف Secure Asset Exchange هو مساعدة المستخدمين على شراء الأصول الرقمية على سلسلة Nxt مباشرة باستخدام البيتكوين الذي بحوزتهم دون الحاجة إلى تنزيل عميل Nxt. علاوة على ذلك، يمكن تصميم هذه الأصول لتكون شبيهة بـ "سندات مشفرة" أو "أسهم مشفرة" أو عقودًا أخرى على السلسلة مع آليات توزيع أرباح تلقائية، بحيث يحصل المستخدمون على الأرباح تلقائيًا وفقًا لقواعد متفق عليها مسبقًا.

بالنظر إلى اليوم، تبدو هذه الفكرة كمزيج من DeFi وRWA والتوريق على السلسلة؛ لكن في عام 2014، واجهت مشكلة محرجة: لم تكن الأصول على السلسلة نفسها كافية من حيث العدد والجودة، وكان من الأفضل للمستخدمين الاحتفاظ بالبيتكوين ببساطة. ثانيًا، كانت منظومة Nxt نفسها لا تزال مبكرة جدًا، ولم يكن هناك عدد كافٍ من المطورين والمستخدمين لتكوين تأثير شبكي. وبتراكم أسباب متعددة، في أوائل عام 2016، أُعلن إغلاق Secure Asset Exchange بعد حوالي عام ونصف من التشغيل.

المشكلة الحقيقية: كيفية إنجاز ربط البيانات بشكل جيد

بالمقارنة مع Secure Asset Exchange، يبدو أن SmartContract التي تأسست بعد بضعة أشهر وجدت الاتجاه الصحيح منذ البداية. حصلت على تمويل أولي بقيادة Underscore VC وبمشاركة Data Collective، وكان هذا المبلغ كافيًا لدعم عمليات الفريق لفترة طويلة.

في ذلك الوقت، كان إليس ونزاروف قد بدآ بالفعل في كتابة عقود ذكية لمؤسسات مالية كبيرة وشركات تأمين، لكنهما واجها مشكلة متكررة أثناء التسليم: كيف تربط العقود الداخلية بالبيانات الخارجية وواجهات برمجة التطبيقات (API)؟ اكتشفا هذه الفجوة في السوق، وحولا تركيز عملهما تدريجيًا إلى الأوراكل التي تنقل المعلومات الخارجية.

لكن التقنية الأساسية للأوراكل متشابهة إلى حد كبير، فكيف يمكن كسب ثقة البنوك؟ الطريقة التي فكرا فيها هي: المشاركة في المسابقات والحصول على أصعب تذكرة دخول في عالم التمويل التقليدي. في عام 2016، شاركت SmartContract في تحدي الصناعة الذي نظمته Innotribe التابعة لـ SWIFT، وهي مسابقة عامة لشركات التكنولوجيا المالية على مستوى الصناعة، تركز على كيفية استخدام البلوكتشين لتحويل إدارة دورة حياة الأوراق المالية.

فازت SmartContract في النهاية، ودُعيت لتقديم عرض في مؤتمر SWIFT السنوي Sibos، حيث عرضت حلاً آليًا لدورة حياة السندات قائمًا على العقود الذكية.

في العام التالي، أي في مؤتمر Sibos لعام 2017، قاد نزاروف الفريق مرة أخرى للمشاركة، وقدم عرضًا حيًا أكثر تقدمًا: استخدام الأوراكل لجلب بيانات سعر الفائدة LIBOR الخارجية إلى العقد الذكي، وحساب فائدة السند تلقائيًا، ثم إنشاء رسالة متوافقة مع معيار ISO 20022، وإرسال تعليمات التسوية عبر شبكة SWIFT. يُعتبر هذا أيضًا نقطة البداية لعلاقة التعاون بين تشين لينك وSWIFT، وفي السنوات التالية، واصل نزاروف المشاركة في مؤتمر Sibos، وأصبحت تشين لينك تدريجيًا واحدة من أهم شركاء القطاع المصرفي.

بل يمكن القول إنه إذا ثبت يومًا ما أن صناعة العملات المشفرة كانت فرضية خاطئة، فإن الخدمات التي تقدمها تشين لينك ستظل مطلوبة من قبل المؤسسات المالية الكبرى، لأنها لا تحل فقط مشكلة تبادل المعلومات بين السلسلة وخارجها، بل تسرع أيضًا سرعة التسوية. تتطلب التسوية في النظام التقليدي المرور عبر عدة حلقات وسيطة للتأكيد طبقة بعد طبقة: البنك المرسل، البنك الحافظ، غرفة المقاصة، البنك الحافظ للطرف المقابل، وبنك الطرف المقابل، وكل حلقة يجب أن تسجل وتتحقق وتؤكد بشكل منفصل، والعديد من الحلقات تعمل فقط على دفعات في أوقات محددة من أيام العمل. أما بعد إدخال شبكة الأوراكل، يمكن لعقد متعددة قراءة البيانات والتحقق منها بشكل متزامن، وبعد التأكد من صحتها، تدفع تعليمات التسوية في نفس الوقت، دون التقيد بساعات عمل البنوك.

اليوم، أقامت تشين لينك شراكات علنية مع SWIFT وDTCC (شركة الإيداع والمقاصة للأوراق المالية الأمريكية) وEuroclear (واحدة من أكبر البنى التحتية للأوراق المالية في أوروبا) وClearstream (البنية التحتية للأوراق المالية ضمن نظام البورصة الألمانية) وسيتي وجي بي مورغان وغيرها من المؤسسات المالية الكبرى.

خاتمة

بعد كتابة النصف الأول من مسيرة نزاروف، أكثر ما ألهمني ليس أهمية مفهوم "الأوراكل" بحد ذاته، بل أن المسار الذي اختاره هو في الحقيقة قابل للتكرار إلى حد كبير:

ادخل أولاً إلى بيئة جيدة بما يكفي، قد تكون مدرسة أو شركة أو مجتمعًا. قم بعمل ما بين يديك بجدية، واحصل على التقدير، ومن خلاله احصل على مساعدة من شخص مؤثر، ثم استفد من ذلك للانتقال إلى منصة أكبر.

خلال هذه العملية، استمر في التراكم والتجربة والخطأ، حتى لو دفعت "رسوم تعليم" كثيرة مثل ExistLocal وQED Capital وCryptaMail وSecure Asset Exchange، يمكنك أن تجد منها الاحتياج الحقيقي للسوق، وتجد الاتجاه الذي ترغب في الترسخ فيه.

بعد العثور على الاتجاه، احصل على تذكرة الدخول المعترف بها في الصناعة من خلال مسابقات حقيقية، ثم واصل المثابرة لعشر سنوات كما لو كان يومًا واحدًا، لحل المشكلات الحقيقية للممارسين، بدلاً من إنفاق طاقتك على سرد القصص وابتكار المفاهيم والتسويق.

ربما هذا هو السبب في أنني أحتفظ دائمًا بالثقة في هذه الصناعة. حتى لو كان هناك الكثيرون يتشائمون، والكثيرون يعملون بلا جدية، إلا أن هناك دائمًا من يستثمر شبابه وحكمته هنا، محاولًا حل مشكلات حقيقية واحدة تلو الأخرى.

ونزاروف هو واحد منهم فقط.