نشرة BTCC اليومية (14/9) | صدور المسودة «النهائية» لقانون CLARITY وارتفاع احتمالات رفع الفائدة في سبتمبر إلى 87%

أبرز النقاط

• ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر أغسطس بنسبة 0.4% على أساس شهري و3.4% على أساس سنوي، بينما ارتفع المؤشر الأساسي بنسبة 0.3% شهريًا. ورفعت الأسواق تسعير رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس هذا الأسبوع إلى نحو 87%.

• تعرضت أسهم التكنولوجيا الآسيوية لضغوط واضحة. وأغلق مؤشر كوسبي الكوري منخفضًا بنسبة 3.3%، مع هبوط سهم إس كيه هاينكس بنسبة 6.4%، بينما تراجع مؤشر نيكاي 225 الياباني بنسبة 0.8%.

• تداولت عملة البيتكوين قرب 77,800 دولار. وفي 11 سبتمبر بتوقيت شرق الولايات المتحدة، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين تدفقات خارجة صافية بنحو 13.29 مليون دولار، بينما شهدت صناديق الإيثريوم الفورية تدفقات داخلة صافية بنحو 216 مليون دولار.

توقعات الاقتصاد الكلي والسياسات

أحداث رئيسية اليوم

• مؤشر أسعار المستهلكين الكندي لشهر أغسطس

• مبيعات الصناعات التحويلية الكندية لشهر يوليو

• كلمة كريستين لاغارد رئيسة البنك المركزي الأوروبي

• مزادات أذون الخزانة الأمريكية لأجل 3 أشهر و6 أشهر

عناوين الاقتصاد الكلي

1. مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي الأمريكي لشهر أغسطس يتجاوز التوقعات وترتفع احتمالات رفع الفائدة في سبتمبر إلى 87%

ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر أغسطس بنسبة 0.4% على أساس شهري و3.4% على أساس سنوي، وكلاهما متوافق مع توقعات السوق. وارتفع المؤشر الأساسي بنسبة 0.3% شهريًا، وهو أعلى من التوقعات البالغة 0.2%، وبنسبة 2.4% على أساس سنوي. ومع بقاء أسعار النفط فوق 100 دولار، رفعت أسواق أسعار الفائدة تسعير رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس هذا الأسبوع إلى نحو 87%. وتحول بنك غولدمان ساكس إلى توقع رفع الفائدة في سبتمبر، بينما يتوقع جيه بي مورغان رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في كل من سبتمبر وديسمبر.

2. عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات يستقر قرب 4.97%

ظلت سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل تحت ضغط، حيث بلغ العائد لأجل 10 سنوات نحو 4.973%، مرتفعًا بنحو 19 نقطة أساس الأسبوع الماضي. وارتفع العائد لأجل عامين بنحو 26 نقطة أساس خلال الفترة نفسها. واستمر ارتفاع أسعار النفط وتوقعات المزيد من التشديد من قبل البنوك المركزية الكبرى في دفع العوائد العالمية للارتفاع، مما ترك العائد الأمريكي لأجل 10 سنوات دون العتبة النفسية البالغة 5% مباشرة.

3. الأسواق تسعر احتمالًا بنحو 76% لرفع بنك اليابان الفائدة 25 نقطة أساس هذا الأسبوع

تسعر الأسواق حاليًا احتمالًا بنحو 76% أن يرفع بنك اليابان أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 1.25% يوم الجمعة. وارتفع الين بنحو 4% هذا الشهر ولامس في وقت سابق أعلى مستوى في نحو سبعة أشهر عند 152.89 للدولار. وبعيدًا عن قرار الفائدة نفسه، ستركز الأسواق على ما إذا كان بنك اليابان سيشير إلى وتيرة أسرع للتشديد في المستقبل.

4. تعرض خط أنابيب النفط السعودي بين الشرق والغرب لهجوم وارتفاع خام برنت فوق 107 دولارات

تعرض خط أنابيب النفط السعودي بين الشرق والغرب، الذي يستخدم لتجاوز مضيق هرمز، لهجوم بطائرة مسيرة وتم إغلاقه مؤقتًا. وكان الخط قد نقل في السابق نحو 4 ملايين إلى 5 ملايين برميل يوميًا. وفي الوقت نفسه، تصاعدت تهديدات الحوثيين للملاحة في البحر الأحمر وباب المندب. وارتفع خام برنت بنحو 3% إلى 107.81 دولار للبرميل، بينما صعد خام غرب تكساس الوسيط إلى نحو 102.94 دولار.

5. رئيس اللجنة المصرفية بمجلس الشيوخ: حان الوقت لإقرار قانون CLARITY

قال رئيس اللجنة المصرفية بمجلس الشيوخ تيم سكوت على منصة إكس إن الوقت قد حان لإقرار قانون CLARITY. وقال إن مشروع القانون سيحمي أموال الأمريكيين التي كسبوها بشق الأنفس، ويحافظ على الوظائف والابتكار في الولايات المتحدة، ويعزز الأمن القومي.

أداء الأصول العالمية

• الأسهم: أغلق مؤشر نيكاي 225 الياباني منخفضًا بنسبة 0.81% عند 63,492.99 نقطة. وأغلق مؤشر كوسبي الكوري منخفضًا بنسبة 3.26% عند 6,684.37 نقطة، مع هبوط سهم إس كيه هاينكس بنسبة 6.4% وسهم سامسونج للإلكترونيات بنسبة 4.1%. وفي التداولات المبكرة الأمريكية، تراجعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنحو 0.6%، وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنحو 0.3%، بينما هبطت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنحو 1.1% إلى 1.3%.

• العملات المشفرة: أظهرت بيانات كوين ماركت كاب أن مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة بلغ 68 نقطة، في منطقة الجشع. وبلغ إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة نحو 2.66 تريليون دولار، مرتفعًا بنحو 0.74% خلال الساعات الأربع والعشرين الماضية. وتداولت عملة البيتكوين قرب 77,766 دولارًا، مرتفعة بنحو 0.9% خلال 24 ساعة، بينما بلغ سعر الإيثريوم نحو 2,520 دولارًا. ومن بين العملات ذات القيمة السوقية الكبيرة، ارتفعت عملة مونيرو بنحو 4.6% وحققت عملة هايب مكاسب بنحو 1.6%.

• الطاقة والمعادن: ارتفع خام برنت بنحو 3% إلى 107.81 دولار للبرميل، بينما صعد خام غرب تكساس الوسيط بنحو 2.9% إلى 102.94 دولار للبرميل. وانخفض الذهب الفوري بنحو 0.6% إلى 4,321 دولارًا للأونصة، بينما تراجعت الفضة الفورية بنحو 1.3% إلى 63.63 دولار للأونصة.

(البيانات حتى 14 سبتمبر، الساعة 15:00 بتوقيت هونج كونج)

لمحة عن سوق العملات المشفرة

1. تحليل تدفقات رأس المال في العقود الآجلة

في 14 سبتمبر، وفقًا لبيانات كوين جلاس، تصدرت عقود الإيثريوم والبيتكوين وزيكاش وإس كيه هاينكس وغيرها صافي التدفقات الداخلة في تداول العقود الآجلة خلال الساعات الأربع والعشرين الماضية، مما قد يشير إلى فرص تداول.

2. خريطة تصفية مراكز البيتكوين

في 14 سبتمبر، وفقًا لبيانات كوين جلاس، واستنادًا إلى السعر المرجعي الحالي البالغ 77,607 دولارًا على خريطة تصفية مراكز البيتكوين في البورصات، إذا انخفض سعر البيتكوين إلى ما دون 76,000 دولار، فقد يصل حجم التصفية التراكمي للمراكز الطويلة عبر البورصات المركزية الرئيسية إلى 860 مليون دولار. وعلى العكس، إذا اخترق سعر البيتكوين مستوى 79,000 دولار، فقد يصل حجم التصفية التراكمي للمراكز القصيرة عبر البورصات المركزية الرئيسية إلى 760 مليون دولار. ويُنصح المتداولون بإدارة الرافعة المالية بحكمة لتجنب التصفية واسعة النطاق أثناء تقلبات السوق.

3. نسبة المراكز الطويلة إلى القصيرة في عقود البيتكوين الآجلة

وفقًا لبيانات كوين جلاس، حتى الساعة 17:00 بتوقيت هونج كونج في 14 سبتمبر، بلغت النسبة الإجمالية للمراكز الطويلة إلى القصيرة في البيتكوين 0.7779، مما يشير إلى أن الدببة يتمتعون حاليًا بميزة نسبية.

4. أداء العقود الآجلة التقليدية

في 14 سبتمبر، اتسعت تقلبات العقود الآجلة التقليدية بشكل حاد. وكان قطاع الطاقة هو الأقوى، حيث ارتفع عقدا خام غرب تكساس الوسيط (CL) وخام برنت (BZ) بنسبة 3.26% و2.65% على التوالي. وتعرضت العقود المرتبطة بالتكنولوجيا لضغوط واسعة، حيث هبط عقدا SOXL وKORU بنسبة 11.09% و11.88%، بينما انخفض عقدا SKHY وSNDK أيضًا بشكل ملحوظ. وضعفت المعادن الثمينة، حيث تراجع عقد الذهب الآجل (XAU) بنسبة 1.51% وعقد الفضة الآجل (XAG) بنسبة 2.92%، على الرغم من ارتفاع الفائدة المفتوحة على الذهب بنسبة 12.97%.

5. مراقبة على السلسلة

• وفقًا لبيانات لوك أون تشين، اشترى عنوان محفظة الحوت 0x3305 عملة هايب لمدة 15 يومًا متتاليًا، حيث جمع 358,609 رمزًا بقيمة نحو 28.8 مليون دولار.

• استخدم حوت ظل خاملًا لمدة ثمانية أشهر تقريبًا 85.42 مليون دولار أمريكي خلال الأيام الأربعة الماضية لشراء ما مجموعه 1,075.6 بيتكوين عبر معاملات عبر السلسلة، بمتوسط تكلفة يبلغ نحو 79,412 دولارًا، مع دفع نحو 170,000 دولار كرسوم معاملات على بروتوكول ثورتشين.

• وفقًا لبيانات لوك أون تشين، باع عنوان مرتبط بمنصة Pump.fun 77,705 عملة سولانا (SOL) إضافية بقيمة نحو 7.88 مليون دولار. وقد باع بشكل تراكمي نحو 5.1886 مليون عملة سولانا (SOL) بقيمة إجمالية تبلغ نحو 842 مليون دولار، بمتوسط سعر بيع يبلغ نحو 162.3 دولارًا.

عناوين البلوك تشين

• في 11 سبتمبر بتوقيت شرق الولايات المتحدة، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين تدفقات خارجة صافية بنحو 13.29 مليون دولار، مسجلة رابع يوم تداول على التوالي من التدفقات الخارجة، حيث شهد صندوق IBIT تدفقات خارجة صافية بقيمة 19.23 مليون دولار. وسجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للإيثريوم تدفقات داخلة صافية بنحو 216 مليون دولار خلال الفترة نفسها، بما في ذلك نحو 149 مليون دولار في صندوق ETHA.

• أصدر الجمهوريون في مجلس الشيوخ المسودة «النهائية» لقانون CLARITY، مضيفين قيودًا أخلاقية جديدة تتعلق بالأصول المشفرة للشخصيات السياسية. ويخطط مجلس الشيوخ لإجراء تصويت إجرائي رئيسي في 15 سبتمبر.

• تدرس هيئة السلوك المالي البريطانية إطارًا تنظيميًا مخصصًا للذهب المرمّز، وتنظر في إعفاء بعض المنتجات من قواعد مخططات الاستثمار الجماعي وصناديق الاستثمار البديلة الحالية. ولم يتم اتخاذ قرار نهائي بعد.

• قال رئيس مجموعة العمل المالي جايلز تومسون إن الجماعات الإجرامية تستخدم الذكاء الاصطناعي بشكل متزايد لتنفيذ عمليات احتيال استثمارية في العملات المشفرة وانتحال الشخصية وعمليات احتيال عاطفية. وستدفع مجموعة العمل المالي المزيد من الدول لإنشاء مراكز لمكافحة الاحتيال عبر القطاعات.

• تخطط منصة Arc التابعة لشركة سيركل لفتح شبكتها الرئيسية العامة في 16 سبتمبر، بمشاركة بلاك روك وDTCC وICE وماستركارد وفيزا وستاندرد تشارترد وغيرها كمدققين أوليين.

• ستعقد هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية اجتماع مائدة مستديرة حول تداول الأسهم على مدار 24 ساعة في 17 سبتمبر، وتغطي جاهزية البورصات والوسطاء، ومراقبة السوق الليلية، والمقاصة والتسوية، والسيولة، وحماية المستثمرين.

• من المقرر إطلاق مشروع التسوية بتقنية السجلات الموزعة التابع لمنظومة اليورو «بونتيس» في 21 سبتمبر. ومن خلال ربط منصات السجلات الموزعة بخدمات TARGET، سيمكن المعاملات على السجلات الموزعة من التسوية بأموال البنك المركزي.

• ستفتح هيئة السلوك المالي البريطانية نافذة الترخيص لنظامها التنظيمي الجديد للأصول المشفرة في 30 سبتمبر. وسيتم قبول الطلبات حتى 28 فبراير 2027، ومن المتوقع أن يدخل النظام الجديد حيز التنفيذ في 25 أكتوبر 2027.

• كشفت شركة بيتدير أنها قامت بتعدين 293.2 بيتكوين خلال الأسبوع المنتهي في 11 سبتمبر وباعت كل الكمية. وبعد استبعاد ودائع العملاء، انخفضت حيازات الشركة الخاصة من البيتكوين إلى الصفر.

• أطلقت هيئة تداول السلع الآجلة الأمريكية ثلاثة تحقيقات محتملة على الأقل في التداول بناءً على معلومات داخلية لم يتم الكشف عنها سابقًا تتعلق بعقود أسواق التوقعات المرتبطة بالعفو الرئاسي لبايدن، وأحداث متعلقة بإيران، وتصنيفات البحث السنوية لجوجل.

• أطلقت هيئة الأوراق المالية والبورصات الهندية البرنامج التجريبي Demat 2.0، حيث دخلت سندات بقيمة تزيد عن 100 مليون دولار في اختبار البنية التحتية ذات الصلة في شكل مرمز في المرحلة الأولى.

رؤى المؤسسات · اختيارات يومية

• غولدمان ساكس: حول البنك توقعاته لسياسة الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر من عدم تغيير أسعار الفائدة إلى رفعها بمقدار 25 نقطة أساس. ولا يزال يتوقع خفضين لأسعار الفائدة في عام 2027، على الرغم من أن التوقيت قد يتأخر عن توقعاته السابقة.

• جيه بي مورغان: يتوقع كبير الاقتصاديين الأمريكيين مايكل فيرولي أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في كل من سبتمبر وديسمبر، ورفع توقعاته لسعر الفائدة على المدى الطويل إلى 3.25%. وقال إن عدم التحرك في بيئة التضخم الحالية قد يضعف مصداقية سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

• غولدمان ساكس: قال كبير استراتيجيي الأسهم الأمريكية بن سنايدر إن أرباح الشركات لا تزال قادرة على دعم الأسهم الأمريكية. وعبر سبع دورات تاريخية لرفع أسعار الفائدة، انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمتوسط نحو 2% في الأشهر الثلاثة الأولى بعد بدء رفع الفائدة، لكنه سجل متوسط عائد لمدة 12 شهرًا بنحو 9% بعد أول رفع للفائدة.

• يو بي إس: قالت الاستراتيجية جوني تيفيز إن المزيد من التشديد من قبل الاحتياطي الفيدرالي قد يضغط على الذهب على المدى القصير، لكن مشتريات البنوك المركزية والطلب على تخصيص الأصول والطلب الموسمي من الهند والصين يجب أن تستمر في تقديم الدعم. وتتوقع أن تتعزز أسعار الذهب مرة أخرى قبل نهاية العام.