نشرة BTCC اليومية (21.09) | بيتكوين تتجاوز 84,000 دولار ومؤشر كوسبي يعود إلى 7,000 نقطة

أبرز الأحداث

• ارتفعت بيتكوين فوق 82,000 دولار، بينما تداولت إيثريوم قرب 2,700 دولار. تعزز قطاع الطبقة الأولى، حيث ارتفعت NEAR وAVAX وSUI بنحو 16.4% و15.4% و9.8% خلال الساعات الأربع والعشرين الماضية.

• أغلق مؤشر كوسبي الكوري مرتفعًا بنسبة 1.65% عند 7,007.72 نقطة، مستعيدًا مستوى 7,000 نقطة. قفز سهم سامسونج إلكترونيكس بنسبة 4.98%، بينما ارتفع سهم إس كيه هاينكس بنسبة 0.59%.

• انخفضت أسعار النفط العالمية بنحو 2%، مع تراجع خام برنت نحو 102 دولار. استقر عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين قرب 4.76%، بينما سعّرت الأسواق احتمال رفع الفيدرالي لأسعار الفائدة في أكتوبر بنحو 56%.

توقعات الاقتصاد الكلي والسياسات

الأحداث الرئيسية اليوم

• كلمة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو جولسبي

• مزادات سندات الخزانة الأمريكية لأجل 3 و6 أشهر

عناوين الاقتصاد الكلي

1. كاشكاري: التضخم الأمريكي لا يزال واسع النطاق وليس مجرد قضية طاقة

قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري إن ضغوط التضخم الأمريكية موجودة في أجزاء متعددة من الاقتصاد، وأنه حتى بعد استبعاد الغذاء والطاقة، تظل أسعار الخدمات مرتفعة. وأيد رفع الفيدرالي لأسعار الفائدة الأسبوع الماضي بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 3.75%—4.00%، وشدد على أن السياسة يجب أن تواصل دفع التضخم نحو هدف 2%.

2. ارتفاع تسعير رفع الفيدرالي في أكتوبر إلى نحو 56% وعائد السندات لأجل عامين قرب 4.76%

بعد أن أشار الفيدرالي الأسبوع الماضي إلى مزيد من التشديد، ظلت سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل تحت الضغط. ارتفع عائد سندات الخزانة لأجل عامين بنحو 36 نقطة أساس خلال الأسبوعين الماضيين إلى نحو 4.7604%، وهو أعلى مستوى منذ منتصف 2024. تسعّر العقود الآجلة لأسعار الفائدة حاليًا احتمال رفع آخر في أكتوبر بنحو 56%، مع تسعير مزيد من التشديد هذا العام بشكل كبير.

3. النفط يتراجع بنحو 2% مع تخفيف تعافي صادرات السعودية لمخاوف الإمدادات

انخفضت أسعار النفط العالمية بشكل حاد يوم الاثنين، مع تراجع خام برنت نحو 102 دولار وتراجع خام غرب تكساس الوسيط نحو 98 دولارًا. أظهرت البيانات أن صادرات الخام السعودية في سبتمبر تعافت إلى أكثر من 4 ملايين برميل يوميًا، مقارنة بنحو 2.4 مليون برميل يوميًا في أغسطس. تراقب الأسواق أيضًا تقدم تعافي خط الأنابيب الشرقي-الغربي وظروف الشحن في مضيق هرمز.

4. اليوان يرتفع إلى أعلى مستوى في أكثر من ثلاث سنوات ونصف والدولار/اليوان الخارجي يكسر 6.70

واصل اليوان تعزيزه، مرتفعًا لفترة وجيزة إلى 6.6957 لكل دولار، وهو أقوى مستوى منذ يناير 2023. حدد بنك الشعب الصيني السعر المرجعي اليومي عند 6.7487، وهو أيضًا الأقوى منذ فبراير 2023. تراقب الأسواق أيضًا اجتماع قادة الولايات المتحدة والصين هذا الأسبوع والمناقشات السابقة في نيويورك حول قضايا التجارة والاقتصاد والذكاء الاصطناعي.

5. بانيتا من البنك المركزي الأوروبي: توزيع مكاسب الذكاء الاصطناعي سيؤثر على الطلب والتضخم

قال عضو مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ومحافظ بنك إيطاليا فابيو بانيتا إن كيفية توزيع مكاسب الإنتاجية من الذكاء الاصطناعي في نهاية المطاف بين الشركات والعمال والمستهلكين ستؤثر على الطلب الكلي والتضخم. ونتيجة لذلك، تحتاج البنوك المركزية إلى مراقبة كيفية تأثير التقدم التكنولوجي المدفوع بالذكاء الاصطناعي على توزيع الدخل وآليات تحديد الأسعار.

أداء الأصول العالمية

• الأسهم: كانت الأسواق اليابانية مغلقة بسبب عطلة الأسبوع الفضي. أغلق مؤشر كوسبي الكوري مرتفعًا بنسبة 1.65% عند 7,007.72 نقطة، مع ارتفاع سهم سامسونج إلكترونيكس بنسبة 4.98% وارتفاع سهم إس كيه هاينكس بنسبة 0.59%. تحسنت شهية المخاطرة في السوق الأمريكية قبل الافتتاح، مع ارتفاع العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنحو 0.6%، وارتفاع العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنحو 0.4%، وارتفاع طفيف أيضًا في العقود الآجلة لمؤشر داو جونز.

• العملات المشفرة: بلغ مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة 70، في منطقة الجشع. بلغ إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة نحو 2.8 تريليون دولار. تداولت بيتكوين قرب 83,500 دولار، مرتفعة بنحو 3.9% خلال الساعات الأربع والعشرين الماضية، بينما كانت إيثريوم حول 2,700 دولار. تفوق قطاع الطبقة الأولى، مع ارتفاع NEAR بنحو 16.4%، وارتفاع AVAX بنحو 15.4%، وارتفاع SUI بنحو 9.8%.

• الطاقة والمعادن: انخفض خام برنت بنحو 1.7% إلى 102.08 دولار للبرميل، بينما تراجع خام غرب تكساس الوسيط نحو 98 دولارًا. انخفض الذهب الفوري بنحو 0.5% إلى نحو 4,355 دولارًا للأونصة، بينما ارتفعت الفضة الفورية بشكل طفيف إلى نحو 66.2 دولارًا للأونصة.

(البيانات حتى 21 سبتمبر، الساعة 15:00 بتوقيت هونغ كونغ)

لمحة عن سوق العملات المشفرة

1. تحليل تدفقات رأس المال في العقود الآجلة

في 21 سبتمبر، وفقًا لبيانات Coinglass، تصدرت عقود ETH وBTC وZEC وSOL وNEAR وغيرها صافي التدفقات الداخلة في تداول العقود الآجلة خلال الساعات الأربع والعشرين الماضية، مما قد يشير إلى فرص تداول.

2. خريطة تصفية بيتكوين

في 21 سبتمبر، وفقًا لبيانات Coinglass، واستنادًا إلى السعر المرجعي الحالي البالغ 83,737 دولارًا على خريطة تصفية بيتكوين، إذا انخفضت بيتكوين إلى ما دون 82,000 دولار، فقد تصل كثافة التصفية الطويلة التراكمية عبر منصات التداول المركزية الرئيسية إلى 700 مليون دولار. وعلى العكس، إذا اخترقت بيتكوين مستوى 86,000 دولار، فقد تصل كثافة التصفية القصيرة التراكمية عبر منصات التداول المركزية الرئيسية إلى 340 مليون دولار. يُنصح المتداولون بإدارة الرافعة المالية بحكمة لتجنب عمليات التصفية واسعة النطاق أثناء تقلبات السوق.

3. نسبة العقود الطويلة/القصيرة لبيتكوين

وفقًا لبيانات Coinglass، حتى الساعة 16:00 بتوقيت هونغ كونغ في 21 سبتمبر، بلغت نسبة العقود الطويلة/القصيرة الإجمالية لبيتكوين 1.4927، مما يشير إلى أن المضاربين على الارتفاع يتمتعون حاليًا بميزة نسبية.

4. أداء العقود الآجلة التقليدية

في 21 سبتمبر، تعزز قطاع التكنولوجيا في العقود التقليدية بشكل ملحوظ. ارتفع SOXL بنسبة 8.98%، وارتفع KORU بنسبة 8.81%، وصعد MSTR بنسبة 5.99%، بينما ارتفع SNDK وSKHYNIX بنسبة 3.42% و2.10% على التوالي. تراجعت الطاقة بشكل حاد، مع انخفاض CL وBZ بنسبة 3.34% و3.00%. زاد حجم التداول على نطاق واسع، وارتفعت الفائدة المفتوحة في SOXL وMSTR وMU بنسبة 14.35% و11.55% و12.38%، مما يُظهر تركيزًا واضحًا لرأس المال نحو المنتجات المرتبطة بالتكنولوجيا.

5. مراقبة على السلسلة

• وفقًا لـ Lookonchain، باع حوت ما مجموعه 1,107 بيتكوين على Hyperliquid خلال الأيام الخمسة الماضية، بقيمة نحو 86.76 مليون دولار، ثم اشترى 34,422 إيثريوم بقيمة نحو 86.5 مليون دولار وقام بتخزينها كلها.

• وفقًا لـ Onchain Lens، تحتفظ Wintermute حاليًا بمراكز قصيرة دائمة بقيمة نحو 160 مليون دولار، مع خسائر غير محققة تبلغ نحو 3.57 مليون دولار. تشمل هذه المراكز نحو 53.05 مليون دولار في مراكز قصيرة على إيثريوم، و26.66 مليون دولار في مراكز قصيرة على بيتكوين، و17.84 مليون دولار في مراكز قصيرة على سولانا.

• وفقًا لـ Onchain Lens، أغلق غاريت جين مركزًا قصيرًا على ZEC احتفظ به لمدة ثلاثة أشهر تقريبًا، متكبدًا خسارة تبلغ نحو 36.13 مليون دولار. لا يزال العنوان يحتفظ بنحو 1,330 بيتكوين في مركز طويل، بقيمة نحو 108 ملايين دولار.

عناوين البلوكشين

• في 18 سبتمبر بالتوقيت الشرقي، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين في الولايات المتحدة صافي تدفقات داخلة بنحو 433 مليون دولار، مسجلة ثاني يوم تداول على التوالي من التدفقات الداخلة. شهد صندوق FBTC التابع لشركة فيديليتي نحو 311 مليون دولار من صافي التدفقات الداخلة، بينما شهد صندوق IBIT التابع لشركة بلاك روك نحو 108 ملايين دولار.

• في 18 سبتمبر بالتوقيت الشرقي، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للإيثريوم في الولايات المتحدة صافي تدفقات داخلة بنحو 144 مليون دولار، بما في ذلك نحو 114 مليون دولار في صندوق ETHA التابع لشركة بلاك روك. ومع ذلك، سجلت الصناديق نحو 140 مليون دولار من صافي التدفقات الخارجة للأسبوع بشكل عام، منهية سلسلة من التدفقات الداخلة استمرت أربعة أسابيع.

• تم تمرير الاقتراح 68 لشركة ZetaChain بدعم 99.4%. وافق المجتمع على الإغلاق التدريجي لطبقة الطبقة الأولى الحالية وترحيل ZETA إلى سولانا على أساس 1:1. لا يزال ارتفاع اللقطة المحدد وتوقيت الإغلاق يتطلبان تأكيدًا من خلال مقترحات لاحقة.

• وفقًا لصحيفة وول ستريت جورنال، واجهت منصة Polymarket الأمريكية ما لا يقل عن 10 ملايين دولار من محاولات الاحتيال هذا العام. قالت Polymarket إنها عززت منذ ذلك الحين أنظمتها لمكافحة الاحتيال وهيكلها الإداري، مضيفة أن مراجعة داخلية وجدت أن الشركة امتثلت للمتطلبات التنظيمية ذات الصلة.

• تقدمت Kalshi بطلب لإطلاق عقود دائمة على أسهم أمريكية فردية. المنتجات المقترحة ليس لها تاريخ انتهاء محدد وستتتبع أسعار الأسهم الأساسية من خلال آلية معدل التمويل. لا يزال الاقتراح في انتظار موافقة لجنة تداول السلع الآجلة.

• تخطط فيتنام لإصدار أول تراخيص لمقدمي خدمات الأصول المشفرة في عام 2026، وتتبادل الخبرات التنظيمية والإشرافية في مجال الأصول الرقمية مع هيئة السوق المالية النمساوية.

• من المقرر إطلاق مشروع تسوية دفتر الأستاذ الموزع Pontes التابع للبنك المركزي الأوروبي في 21 سبتمبر. من خلال ربط منصات DLT السوقية بخدمات TARGET، سيسمح بتسوية المعاملات ذات الصلة بأموال البنك المركزي.

• اخترقت HYPE مستوى 94 دولارًا وسجلت أعلى مستوى لها على الإطلاق، مع وصول مكاسبها خلال 24 ساعة لفترة وجيزة إلى نحو 9.3%. خلال الفترة نفسها، تعززت قطاعات الطبقة الأولى والتمويل اللامركزي والأصول الحقيقية على نطاق واسع.

• حتى 18 سبتمبر، ارتفع عدد حاملي أصول RWA على السلسلة إلى 4.436 مليون، بزيادة 85.84% عن الفترة نفسها من الشهر الماضي. بلغ إجمالي القيمة السوقية للعملات المستقرة نحو 303.35 مليار دولار.

رؤى المؤسسات · اختيارات يومية

• بنك أوف أمريكا: يواصل بنك أوف أمريكا توقع رفع الفيدرالي لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في كل من أكتوبر وديسمبر. وقال إن الإنفاق الاستهلاكي الاسمي الأمريكي ينمو بنحو 6.3% على أساس سنوي، ولا يزال أعلى من المستوى المرتبط عادة بتضخم أساسي أعلى من الهدف، مما يعني أن الطلب لا يزال بحاجة إلى مزيد من التقييد.

• جولدمان ساكس: قال أنشول سيغال، الرئيس المشارك العالمي لقسم الدخل الثابت والعملات والسلع، إنه في بيئة تقترب فيها عوائد سندات الخزانة طويلة الأجل من 5%، لا تزال قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات والبنية التحتية ذات الصلة توفر فرص نمو قوية. وفي الوقت نفسه، قال إن الضغط الذي قد تفرضه السياسة النقدية المشددة باستمرار على سوق الأسهم الأوسع لا يزال بحاجة إلى الاهتمام.

• بنك الكومنولث الأسترالي: قال رئيس أبحاث السلع فيفيك دار إنه بعد الاضطرابات في خط الأنابيب الشرقي-الغربي السعودي، تقلصت المدة المقدرة التي يمكن أن تغطيها مخزونات النفط الخام والمنتجات المكررة العالمية إلى نحو 5—10 أسابيع، مقارنة بنحو 15—20 أسبوعًا قبل أسبوعين.

• OpenTrade: قال المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي ديفيد سوتر إن الطلب الحقيقي على العملات المستقرة في الأسواق الناشئة يتسارع. وقال إنه على الرغم من أن قانون CLARITY الأمريكي لم يتقدم مؤخرًا، فإن الطلب التجاري على التمويل اللامركزي المؤسسي وتطبيقات العملات المستقرة يواصل التطور.