Zinserhöhungswahrscheinlichkeit steigt auf 70 %, BTC fällt auf 77.000 $ – VPI wird zur Schlüsselvariable

Am 11. September kehrten die Märkte zum Handel mit den Themen „hohe Inflation, erhöhte Ölpreise und steigende Zinserhöhungserwartungen“ zurück. Der US-Erzeugerpreisindex (PPI) für August fiel höher aus als erwartet, während beide wichtigen Öl-Benchmarks über 100 $ stiegen, was die Erwartungen an eine Zinserhöhung der Federal Reserve im September deutlich erhöhte. Der US-Dollar und die Renditen von Staatsanleihen legten gleichzeitig zu, während US-Aktien, Gold und Kryptoanlagen breit unter Druck gerieten. BTC setzte seinen jüngsten Rückgang fort und fiel kurzzeitig unter 77.000 $. Die Marktaufmerksamkeit richtet sich nun auf den heute anstehenden US-Verbraucherpreisindex (VPI) für August.

PPI und Ölpreise treiben Zinserhöhungswetten an, VPI wird zur Schlüsselprobe

Der US-PPI für August stieg im Monatsvergleich um 0,4 % und im Jahresvergleich um 5,4 %, was darauf hindeutet, dass der Inflationsdruck auf Erzeugerebene weiter zunahm. Energiekosten waren der Haupttreiber des Inflationsanstiegs.

Gleichzeitig weitete sich der Konflikt im Nahen Osten weiter aus und hielt die Ölpreise hoch. Brent-Rohöl stieg zuvor über 108 $, während WTI auf 104 $ kletterte. Hohe Ölpreise in Verbindung mit einem stärker als erwarteten PPI trieben die Markterwartungen für eine Zinserhöhung der Fed um 25 Basispunkte im September von rund 60 % auf 70 %.

Unterdessen stieg die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen über 4,95 %, während der US-Dollar-Index um 0,30 % auf 99,08 zulegte und damit breiten Druck auf Risikoanlagen ausübte. Spot-Gold fiel am Donnerstag deutlich auf rund 4.300 $ und hat sich seitdem leicht auf rund 4.350 $ erholt.

Der nächste große Fokus liegt auf dem US-VPI-Bericht für August. Das US-Arbeitsministerium wird die Daten am Freitag um 8:30 Uhr ET veröffentlichen. Sollte der VPI hoch bleiben, könnten die Zinserhöhungserwartungen weiter steigen. Fallen die Daten niedriger aus als erwartet, könnte dies den Aufwärtsdruck auf den US-Dollar und die Renditen von Staatsanleihen verringern.

Aktien fallen breit, Halbleiter geraten unter Druck

Alle drei großen US-Aktienindizes schlossen am Donnerstag niedriger. Der Dow fiel um 0,60 %, der Nasdaq gab um 0,65 % nach und der S&P 500 verlor 0,58 %. Erhöhte Ölpreise und hohe Zinsen belasteten weiterhin die Bewertungen von Technologieaktien.

Halbleiteraktien gehörten zu den schwächeren Werten. Nvidia fiel um 2,37 %, während Micron Technology um 4,9 % einbrach und damit zu einem großen Belastungsfaktor für den Gesamtmarkt wurde. Apple widersetzte sich dem Trend und stieg um 3,56 %, da die Anleger das neu vorgestellte faltbare iPhone für 1.999 $ weiter verdauten. Oracle meldete besser als erwartete Gewinne, was die Aktie im nachbörslichen Handel um rund 4 % steigen ließ.

Der Rückgang der Risikobereitschaft griff auch auf die asiatischen Märkte über. Während der asiatischen Sitzung am 11. September fiel der Nikkei 225 um 2 %, während der südkoreanische KOSPI um 3 % nachgab.

BTC zieht sich auf 77.000 $ zurück, kurzfristige Defensive übernimmt

Der Kryptomarkt blieb unter Druck. Am 11. September zeigten BTCC-Marktdaten, dass BTC bei rund 77.300 $ gehandelt wurde, ein Minus von 1,18 % in den letzten 24 Stunden. Seit dem Anstieg über 82.000 $ am 4. September hat BTC weiterhin niedrigere Hochs verzeichnet und ist nacheinander unter 80.000 $, 79.000 $ und 78.000 $ gefallen. Derzeit schwankt er um 77.000 $, und der kurzfristige Markt befindet sich weiterhin im Defensivmodus.

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Die Kapitalflüsse haben sich spürbar abgekühlt. Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten gestern Nettoabflüsse von rund 283 Millionen $ und wiesen an drei aufeinanderfolgenden Handelstagen vom 8. bis 10. September Abflüsse von insgesamt rund 450 Millionen $ auf. Die ETF-Ströme haben sich von einer früheren Stütze zu einem kurzfristigen Gegenwind entwickelt. In Verbindung mit einem stärkeren Dollar und steigenden Renditen von Staatsanleihen hat dies die Kaufunterstützung für BTC geschwächt.

Technisch gesehen bleibt die Zone von 76.500 bis 77.000 $ der wichtigste Unterstützungsbereich. Ein Durchbruch nach unten könnte die Tür für einen weiteren Test von 75.000 $ öffnen. Auf der Oberseite muss BTC zunächst 78.000 bis 79.000 $ zurückerobern. Erst wenn er 80.000 $ zurückgewinnt und darüber hält, würde sich die derzeit schwache Struktur zu verbessern beginnen. CryptoQuant-Analysten stellten fest, dass die BTC-Nachfrage relativ schwach bleibt, und wenn sich das Spot-Kaufinteresse nicht schnell verbessert, könnte der Markt in eine tiefere Korrekturphase eintreten.

ETH hat sich relativ widerstandsfähig gezeigt und wird derzeit bei rund 2.450 $ gehandelt, nachdem er sich in den letzten 24 Stunden zwischen 2.405 und 2.485 $ bewegte. ZEC hingegen ist von seinen jüngsten Höchstständen deutlich zurückgefallen und wird nun bei rund 1.090 $ gehandelt, ein Minus von mehr als 13 % in den letzten 24 Stunden, was auf zunehmenden Gewinnmitnahmedruck bei hochvolatilen Anlagen hindeutet.

An der Regulierungsfront haben die US-Senatsrepublikaner eine überarbeitete Version des CLARITY Act veröffentlicht und planen, am 15. September die erste Verfahrensabstimmung abzuhalten. Der Regulierungsfortschritt bleibt eine weitere wichtige Variable, die es zu beobachten gilt.

Handelsausblick

Der Markt hat sich von einer Konsolidierung auf hohem Niveau in eine kurzfristige Defensive verlagert. Die Schlüsselspanne für BTC liegt bei 76.500 bis 79.000 $. Hält das untere Ende, besteht nach der VPI-Veröffentlichung noch Raum für eine Erholung. Fällt BTC unter 76.500 $, sollten Händler auf eine weitere Liquidation gehebelter Long-Positionen achten.

Da der VPI kurz bevorsteht, könnte die Marktvolatilität weiter zunehmen. Statt im Voraus auf eine Richtung zu setzen, dürfte es wichtiger sein zu beobachten, ob BTC nach der Datenveröffentlichung schnell wieder über 78.000 $ steigen kann. Bei Altcoins sollten liquide Hauptanlagen mit stabiler Spot-Handelsaktivität bevorzugt werden, während Small-Cap-Token gemieden werden sollten, die bereits starke Rückgänge von erhöhten Niveaus verzeichnen.

Risikohinweis: Einige der in diesem Artikel geäußerten Ansichten stammen aus öffentlichen Medienquellen und dienen nur als Referenz. Sie stellen keine Anlageberatung oder Handelsempfehlung dar. Märkte sind mit Risiken verbunden, und der Handel sollte mit Vorsicht erfolgen. Bitte stellen Sie sicher, dass Sie über angemessene Risikokontrollen verfügen.