La probabilidad de subida de tipos sube al 70% mientras el BTC cae a 77.000 dólares y el IPC se convierte en la variable clave

El 11 de septiembre, los mercados volvieron a negociar los temas de «alta inflación, precios elevados del petróleo y crecientes expectativas de subida de tipos». El IPP de agosto de EE. UU. superó las expectativas, mientras que ambos referentes del petróleo se situaron por encima de los 100 dólares, lo que impulsó con fuerza las expectativas de una subida de tipos de la Reserva Federal en septiembre. El dólar estadounidense y los rendimientos del Tesoro se fortalecieron al unísono, mientras que las acciones estadounidenses, el oro y los criptoactivos sufrieron una presión generalizada. El BTC prolongó su reciente caída y cayó brevemente por debajo de los 77.000 dólares. La atención del mercado se centra ahora en el informe del IPC de agosto de EE. UU. que se publicará hoy.

El IPP y los precios del petróleo elevan las apuestas de subida de tipos, y el IPC se convierte en la prueba clave

El IPP de agosto de EE. UU. subió un 0,4% intermensual y un 5,4% interanual, lo que indica que la presión inflacionista a nivel de productor seguía aumentando. Los costes energéticos fueron el principal impulsor del repunte de la inflación.

Al mismo tiempo, el conflicto en Oriente Medio siguió ampliándose, manteniendo elevados los precios del petróleo. El crudo Brent subió anteriormente por encima de los 108 dólares, mientras que el WTI subió a 104 dólares. Los altos precios del petróleo, combinados con un IPP más fuerte de lo esperado, elevaron las expectativas del mercado de una subida de tipos de 25 puntos básicos por parte de la Fed en septiembre de alrededor del 60% al 70%.

Mientras tanto, el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años subió por encima del 4,95%, mientras que el índice del dólar estadounidense subió un 0,30% hasta 99,08, ejerciendo una amplia presión sobre los activos de riesgo. El oro al contado cayó con fuerza hasta alrededor de 4.300 dólares el jueves y desde entonces ha repuntado ligeramente hasta alrededor de 4.350 dólares.

El siguiente gran foco es el informe del IPC de agosto de EE. UU. El Departamento de Trabajo de EE. UU. publicará los datos a las 8:30 a. m., hora del Este, el viernes. Si el IPC se mantiene elevado, las expectativas de subida de tipos podrían aumentar aún más. Si los datos quedan por debajo de las expectativas, podrían ayudar a aliviar la presión alcista sobre el dólar estadounidense y los rendimientos del Tesoro.

Las acciones caen en general mientras los semiconductores sufren presión

Los tres principales índices bursátiles de EE. UU. cerraron a la baja el jueves. El Dow cayó un 0,60%, el Nasdaq bajó un 0,65% y el S&P 500 perdió un 0,58%. Los elevados precios del petróleo y los altos tipos de interés siguieron pesando sobre las valoraciones de las acciones tecnológicas.

Las acciones de semiconductores estuvieron entre las de peor comportamiento. Nvidia cayó un 2,37%, mientras que Micron Technology bajó un 4,9%, convirtiéndose en un importante lastre para el mercado en general. Apple fue contra la tendencia y subió un 3,56%, ya que los inversores siguieron asimilando el recién lanzado iPhone plegable de 1.999 dólares de la compañía. Oracle presentó resultados mejores de lo esperado, lo que hizo subir sus acciones alrededor de un 4% en las operaciones posteriores al cierre.

La caída del apetito por el riesgo también se extendió a los mercados asiáticos. Durante la sesión asiática del 11 de septiembre, el Nikkei 225 cayó un 2%, mientras que el KOSPI de Corea del Sur bajó un 3%.

El BTC retrocede a 77.000 dólares mientras la defensa a corto plazo toma el control

El mercado de criptomonedas siguió bajo presión. El 11 de septiembre, los datos de mercado de BTCC mostraron al BTC cotizando en torno a los 77.300 dólares, un 1,18% menos en las últimas 24 horas. Desde que subió por encima de los 82.000 dólares el 4 de septiembre, el BTC ha seguido registrando máximos decrecientes, cayendo por debajo de 80.000, 79.000 y 78.000 dólares sucesivamente. Ahora fluctúa en torno a los 77.000 dólares, con el mercado a corto plazo todavía en modo defensivo.

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Los flujos de fondos se han enfriado notablemente. Los ETF de bitcoin al contado registraron salidas netas de unos 283 millones de dólares ayer y vieron salidas durante tres días de negociación consecutivos del 8 al 10 de septiembre, por un total aproximado de 450 millones de dólares. Los flujos de ETF han pasado de ser una fuente de apoyo a un viento en contra a corto plazo. Combinado con un dólar más fuerte y el aumento de los rendimientos del Tesoro, esto ha debilitado el apoyo comprador para el BTC.

Técnicamente, la zona de 76.500-77.000 dólares sigue siendo el área de soporte clave. Una ruptura por debajo podría abrir la puerta a una nueva prueba de los 75.000 dólares. Al alza, el BTC primero necesita recuperar los 78.000-79.000 dólares. Solo después de recuperar y mantenerse por encima de los 80.000 dólares comenzaría a mejorar la actual estructura débil. Los analistas de CryptoQuant señalaron que la demanda de BTC sigue siendo relativamente débil, y si la compra al contado no mejora rápidamente, el mercado podría entrar en una fase de corrección más profunda.

ETH ha mostrado una resistencia relativa y actualmente cotiza cerca de los 2.450 dólares, tras moverse entre 2.405 y 2.485 dólares en las últimas 24 horas. ZEC, por el contrario, ha retrocedido con fuerza desde los máximos recientes y ahora cotiza en torno a los 1.090 dólares, con una caída de más del 13% en las últimas 24 horas, lo que indica una creciente presión de recogida de beneficios en los activos de alta beta.

En el frente regulatorio, los republicanos del Senado de EE. UU. publicaron una versión revisada de la Ley CLARITY y planean celebrar la primera votación de procedimiento el 15 de septiembre. El progreso regulatorio sigue siendo otra variable clave a vigilar.

Observación de trading

El mercado ha pasado de una consolidación en niveles altos a una defensa a corto plazo. El rango clave del BTC es de 76.500 a 79.000 dólares. Si el extremo inferior se mantiene, todavía hay margen para una recuperación tras la publicación del IPC. Si el BTC cae por debajo de 76.500 dólares, los operadores deben estar atentos a una mayor liquidación de posiciones largas apalancadas.

Con el IPC a punto de publicarse, la volatilidad del mercado podría aumentar aún más. En lugar de apostar por la dirección de antemano, puede ser más importante observar si el BTC puede recuperar rápidamente los 78.000 dólares después de la publicación de los datos. Para las altcoins, se debe dar prioridad a los activos principales líquidos con actividad de negociación al contado estable, evitando los tokens de pequeña capitalización que ya están sufriendo fuertes retrocesos desde niveles elevados.

Advertencia de riesgo: Algunas de las opiniones de este artículo proceden de medios de comunicación públicos y son solo de referencia. No constituyen ningún consejo de inversión ni recomendación de trading. Los mercados implican riesgos, y el trading debe abordarse con precaución. Asegúrese de contar con controles de riesgo adecuados.