米国ビットコインETF、1月以来最大の7億3100万ドル流入

SoSoValueの9月3日時点のデータによると、このグループは1月14日以来最大の日次流入を記録した。1月14日には8億4360万ドルが流入し、2024年1月のローンチ以来の累計純流入額は554.4億ドルに達した。

ビットコインETF流入額が7億3100万ドルに到達

ブラックロックのIBITは木曜日の流入額のうち4億5400万ドルを占め、全体の60%以上を占めた。今回の資金流入により、同ファンドの累計純流入額は639.4億ドルとなった。

ARKインベストと21シェアーズのARKBが1億3800万ドルで2位となり、フィデリティのFBTCは約7400万ドルを受け取った。グレースケールの2つのビットコイン商品は、このセッションで合計5700万ドルを集めた。

バンエックのHODLとウィズダムツリーのBTCWのみが資金流出を記録した。HODLは約2000万ドルを失い、BTCWからは約500万ドルが流出した。

この資金流入は、ビットコインが急反発する中で発生し、米国上場のファンドは木曜日の取引セッションで5.7%から5.9%の上昇を記録した。これらの純資産総額は1033.4億ドルに達し、ビットコインの時価総額の6.32%に相当する。

木曜日の結果は、8月下旬の11セッション連続の資金流入期間中に記録された単日の流入額の3倍以上となった。

今回の買いは、これらの商品にとって活発な8月に続くものだった。米国ビットコインETFは8月21日までの5取引セッションで19.2億ドルを集め、ビットコインとイーサのETFは合計で26.1億ドルを集め、2025年10月以来の最強の週となった。

ビットコインファンドはこれらのフローの約73%を占め、スポットイーサETFは同じ5日間で6.9747億ドルを受け取った。

ブラックロックのIBITがETF需要の主な源泉であり続ける

IBITは、最近の買いの期間中、米国スポットビットコインETFに流入する資金の大部分を繰り返し占めてきた。

Crypto.newsが以前報じたところによると、これらのファンドは8月3日から8月7日までの5日間で8.535億ドルを集めた。ブラックロックのファンドはこの期間に約6.93億ドルを集め、グループ全体の流入額の約81%を占めた。

このパターンは8月下旬も続いた。QCPキャピタルは、ビットコインが約6万3500ドルから8万ドル超へ上昇したのは、先物のポジションが減少する中でスポット買いが支えたと述べた。上昇の一部の期間中、スポットビットコインETFは8セッション連続で28億ドルを集めた。

QCPによると、ビットコインの上昇に伴い、先物の未決済建玉は64万6000BTCから58万8000BTCに減少し、レバレッジポジションの増加が主因の上昇とは区別された。

IBITは、日々のフローの変化を通じて、資産規模で最大の米国スポットビットコインETFであり続けている。ブラックロックは8月26日時点で同ファンドの純資産を605.2億ドルと報告していたが、これはビットコインの最新の上昇と木曜日のETF資産価値の増加の前の数字である。

機関投資家の提出書類も、同ファンドに大きなポジションがあることを示している。ジェーン・ストリートは6月30日時点で米国スポットビットコインETF株式を10億ドル超保有しており、そのうち約8.28億ドルがIBITだった。四半期報告書は6月末時点のポジションを示しており、同トレーディング会社の現在のエクスポージャーは開示していない。

ETFフローは大きな買いセッションの間で変動が続く

大規模な流入は、すべての取引日にわたって継続的な買いを生み出してはいない。

米国の商品は8月28日に2.019億ドルの純流出を記録し、9セッション連続の流入が終了した。ARK 21シェアーズのARKBが1.149億ドルの流出でトップとなり、IBITは3340万ドルを失った。

最終セッションがマイナスだったにもかかわらず、ファンドは8月24日から8月28日の取引週に合計9.245億ドルを集めた。

9月が始まると、フローは再び反転した。投資家は9月1日にこれらのファンドから2.36億ドルを引き出し、IBITが償還の約2.01億ドルを占めた。

SoSoValueのデータによると、グループは翌セッションに純買い越しに戻り、9月2日に約1.01億ドルを受け取った。IBITは約1.15億ドルを受け取り、木曜日のより大きな資金流入の前にグループ内の他の商品からの流出を相殺した。

したがって、9月3日にIBITに入った4.54億ドルは、同ファンドが2.01億ドルの流出を記録した2セッション後のことであり、ブラックロックの商品は9月初旬の最大の日次変動の両側に立ったことになる。

最近の変動は、ビットコインETFの需要が年初の持続的な流出からすでに回復していた時期に続くものだ。これらの商品は7月に入るまで8週連続のマイナスを記録し、7月2日までの4取引日で5.27億ドルの流出があった。

7月2日の2.217億ドルの流入で10日間の日次流出が止まり、ブラックロックは数日後に再び大きな資金流入を記録した。IBITは7月7日に2.094億ドルを受け取り、米国ビットコインETF全体の日次流入額は2.657億ドルに達した。

7月30日までに、さらに2.331億ドルがこれらの商品に流入し、ブラックロックは1.834億ドルを獲得した。同ファンドはそのセッションの流入額の78.7%を占めた。

木曜日の7.309億ドルの資金流入は、これらの日次合計をすべて上回り、米国スポットビットコインETF市場の純資産総額は1030億ドルを超えた。