原油105ドル超えとFRB利上げ確率62%でイーサリアム価格に圧力

イーサリアムは原油が105ドルを超えて上昇し、米国債利回りが上昇したことを受けて約4%下落し、2,420ドル付近で落ち着いた

8月のPPIは前月比0.4%上昇、年間インフレ率は5.4%に達し、利上げ確率が高まった

予測市場では来週の連邦準備制度理事会（FRB）による利上げ確率が62%となっている

米国拠点のスポットイーサリアムETFは、価格下落の中、水曜日に3,475万ドルの純流入を記録した

イーサリアムは現在、20日指数移動平均線（EMA）（約2,400～2,405ドル）の重要な支持線を試している

イーサリアムは過去24時間で約4%下落し、2,420ドル付近で落ち着き、重要な2,400ドルの支持線を脅かしている。このデジタル資産は9月10日に日中高値の2,512ドルを付けた後、弱気の勢いが優勢となった。

この下落はエネルギー市場の大幅な上昇と同時に発生した。北海ブレント原油は中東の地政学的緊張の高まりと供給混乱への懸念から、1バレル105ドルの水準を突破し、WTIも100ドルを超えた。同時に、米10年債利回りは4.9%水準に向けて上昇した。

原油価格の高止まりは通常、インフレ圧力を維持する。この動きと利回りの上昇が相まって、投資家は暗号資産を含むリスク資産へのエクスポージャーを減らした。

経済指標も弱気なセンチメントを強めた。最終需要を測定する生産者物価指数（PPI）は8月に0.4%上昇した。前年同月比では、PPIインフレ率は前回の4.8%から5.4%に加速し、エネルギーコストが4.2%の上昇に寄与した。

市場アナリストのテッド・ピロウズ氏はXで、イーサリアムは数週間にわたり2,450ドルから2,550ドルのレンジで推移していると指摘した。同氏の分析によると、次の上昇局面に入るには週足終値が2,550ドルを超える必要があるという。

ETF需要は引き続き堅調

価格の弱さにもかかわらず、米国拠点のスポットイーサリアム上場投資信託（ETF）は水曜日に3,475万ドルの純流入を記録した。ブラックロックのステーキング対応ETF（ETHB）が2,294万ドルで最大となり、ETHAがさらに971万ドルを追加した。

これは9月8日の2,429万ドルの流出と、9月9日の210万ドルの小幅な流入に続くものだ。週間の累計流入額は、前週に年間ピークの8億2,400万ドルを記録した後、2億1,840万ドルに減速した。

金融市場では金融引き締めへの期待が高まっている。Polymarketのデータによると、9月15～16日のFOMC会合での利上げ確率は62%で、10月までには71%に上昇する。

個人投資家は過去1週間で30万7,000 ETHを売却し、大口アドレスが蓄積した8万2,000 ETHを大幅に上回った。イーサリアムは24時間で8,800万ドルの強制清算が発生し、そのうちロングポジションが7,320万ドルを占めた。

重要なテクニカル水準に注目

イーサリアムは20日、50日、100日、200日の指数平滑移動平均線（EMA）を上回って推移している。20日EMAは約2,404ドルに位置しており、2,400～2,405ドルのゾーンが主要な支持線として注目されている。

日足終値が2,400ドルを下回った場合、次の下値目標として2,350～2,360ドルのレンジが意識される。さらに弱含めば、2,300ドルの水準、そして50日EMA（約2,222ドル）が視野に入る。

相対力指数（RSI）は現在59付近で、勢いは減速しているものの、わずかに強気のバイアスを示唆している。チャイキンオシレーター（Chaikin Oscillator）はゼロラインを下回っており、8月のブレイクアウト上昇後の蓄積圧力の低下を示している。

上値シナリオでは、最初の抵抗線は2,545ドル、次いで2,626ドル、2,787ドルとなる。イーサリアムは今回の調整前に10日間で約37%上昇し、サイクル高値となる2,564ドルを付けた。