Anthropic 350억 달러 클라우드 계약의 진짜 주인은 엔비디아

Anthropic이 클라우드 서비스 업체 Lambda와 체결한 350억 달러 규모의 대형 계약에서 진정한 승자는 엔비디아다. 엔비디아는 Lambda에 칩을 판매하고 투자도 했으며, 컴퓨팅 파워를 수용할 데이터 센터 임대 계약까지 미리 확보해 AI 역사상 최대 규모의 클라우드 서비스 거래에서 '보이지 않는 집주인'으로서 공급망 여러 단계에서 동시에 이익을 얻고 있다.

Anthropic이 체결한 350억 달러 규모의 클라우드 서비스 계약은 표면적으로는 클라우드 서비스 업체 Lambda와의 계약이지만, 실제로 데이터 센터 임대 계약을 보유하고 '집주인' 역할을 하는 곳은 엔비디아다.

월스트리트저널의 화요일 보도에 따르면, Anthropic은 엔비디아의 지원을 받는 클라우드 서비스 업체 Lambda와 350억 달러 규모의 클라우드 서비스 계약을 체결했다. 그러나 컴퓨팅 파워를 수용할 데이터 센터는 Hut 8이 미국 텍사스주 누에시스 카운티에 건설 중이며, 엔비디아는 몇 주 전에 Hut 8과 별도 계약을 체결해 용량을 선점했고 실제로 해당 데이터 센터의 임대 계약을 보유하고 있다.

이러한 구조에서 Lambda의 역할은 컴퓨팅 파워 공급망의 중간 계층에 가깝다. 엔비디아로부터 구매한 칩을 엔비디아가 임대한 공간에 설치하고, Anthropic에 클라우드 서비스를 제공하는 것이다. 엔비디아는 Lambda의 칩 공급업체이자 투자자이며, 이제 데이터 센터 임대 계약까지 보유함으로써 이 거래에서 다층적으로 이익을 얻고 있다.

350억 달러라는 규모는 주요 대형 언어 모델 기업들의 기반 컴퓨팅 파워에 대한 막대한 수요를 다시 한번 확인시켜 주며, 엔비디아 GPU 수요의 지속 가능성에 대한 새로운 근거를 제공한다.

350억 달러 대형 계약, 진짜 '집주인'은 엔비디아

Anthropic과 Lambda의 350억 달러 클라우드 서비스 계약은 AI 분야에서 지금까지 체결된 최대 규모의 클라우드 서비스 거래 중 하나다.

이 거래의 독특한 점은 다층 구조에 있다. Anthropic은 클라우드 서비스의 최종 고객이고, Lambda는 계약에 따라 외부와 계약을 체결하는 클라우드 서비스 업체이며, 컴퓨팅 파워를 수용할 데이터 센터는 실제로 엔비디아가 임대했다.

데이터 센터는 Hut 8이 텍사스주 누에시스 카운티에 건설 중이며, 엔비디아는 몇 주 전에 Hut 8과 자체 계약을 체결해 용량을 미리 확보했다. 이는 Lambda가 엔비디아로부터 구매한 칩을 이 공간에 배치할 때, 그 '집주인'이 바로 엔비디아라는 것을 의미한다.

Lambda: 컴퓨팅 파워 수요와 공급 사이의 중간 계층

Lambda는 GPU 클라우드 컴퓨팅에 특화된 클라우드 서비스 업체로, 엔비디아의 투자를 받고 있다. 이번 거래에서 Lambda는 칩 공급과 모델 기업의 컴퓨팅 파워 수요를 연결하는 역할을 담당한다. 엔비디아로부터 GPU를 구매하고, 엔비디아가 임대한 데이터 센터 공간에 설치한 후, 클라우드 서비스 형태로 Anthropic에 제공하는 것이다.

알려진 바에 따르면, Lambda는 최대 30억 달러 규모의 Pre-IPO 자금 조달을 논의 중이며, 기업 가치는 120억 달러 이상이 될 수 있다. Lambda는 11월 자금 조달 라운드에서 15억 달러 이상을 조달했다. 이 회사는 지난해 마이크로소프트와 수만 개의 엔비디아 프로세서로 구동되는 인공지능 인프라를 구축하는 계약도 체결했다.

엔비디아에게 이 거래는 다층적인 참여를 의미한다. Lambda에 칩을 판매하고, 투자자로서 성장을 공유하며, 임대 계약을 통해 데이터 센터라는 핵심 요소를 통제한다. 이 주문을 통해 엔비디아는 칩 공급 외에도 AI 컴퓨팅 파워 공급망에서 영향력을 더욱 확대할 수 있게 되었다.

컴퓨팅 파워 군비 경쟁의 또 다른 주문

350억 달러 규모는 Anthropic의 컴퓨팅 파워 확장 전략의 연장선이다. 급증하는 모델 훈련 및 추론 수요를 지원하기 위해 Anthropic은 최근 SpaceX와 약 450억 달러 규모의 협력, Akamai와 18억 달러 규모의 계약, Google로부터의 칩 및 클라우드 서비스 구매 등 여러 대규모 컴퓨팅 파워 계약을 연이어 체결했다. 이번 Lambda 주문은 OpenAI, Google 등 경쟁사와의 컴퓨팅 파워 군비 경쟁에서 또 하나의 수를 둔 것이다.

이 거래의 신호적 의미는 다음과 같다. Anthropic이 칩 자체 개발을 추진하고 공급업체를 다변화하고 있음에도 불구하고, 중단기적으로 컴퓨팅 파워 확장을 위해 여전히 대규모로 엔비디아 GPU를 구매해야 한다는 것이다. 그리고 엔비디아는 이 주문에서 칩 공급업체, 클라우드 서비스 업체 투자자, 데이터 센터 임차인 역할을 동시에 수행함으로써 단순한 하드웨어 판매를 훨씬 넘어서는 깊이로 관여하고 있다.