BTCC 데일리 (9.1)｜일본 10년물 국채금리 3% 상승, 이더리움 ETF 11거래일 연속 순유입

주요 하이라이트

• 일본 10년물 국채금리는 3%로 상승해 1996년 이후 처음 해당 수준에 도달했다. 미국 10년물 국채금리는 4.78% 부근까지 상승하며 글로벌 채권시장 매도세가 심화됐다.

• BTC는 7만8,600달러 부근에서 거래됐다. 미국 비트코인 현물 ETF는 하루 약 2억1,700만 달러 순유입을 기록하며 직전 거래일 순유출에서 다시 순유입으로 전환했다.

• 미·이란 군사 충돌이 다시 격화되며 브렌트유는 91달러 위로 상승했다. 시장의 연준 9월 금리 인상 가격 반영은 약 66%로 상승했다.

글로벌 거시 & 정책 전망

오늘의 주요 일정

• 유로존 8월 CPI 예비치

• 연준 이사 Michael Barr 연설

• 미국 7월 JOLTS 구인건수

• 미국 8월 ISM 제조업 PMI

거시 헤드라인

1. 일본 10년물 국채금리 3% 도달, 글로벌 채권시장 매도세 심화

일본 10년물 국채금리는 3%로 상승해 1996년 이후 처음 해당 수준에 도달했다. 미국 10년물 국채금리는 한때 4.78%까지 올라 2025년 초 이후 최고 수준을 기록했으며, 독일·프랑스·영국 장기 국채금리도 동반 상승했다. 유가 상승, 주요 중앙은행의 추가 금리 인상 기대, 재정 조달 압력이 함께 작용하며 글로벌 채권 재가격 조정을 이끌었다.

2. 연준 9월 금리 인상 확률 약 66%로 상승, 시장은 고용 데이터 대기

Warsh가 Jackson Hole에서 매파적 신호를 보낸 뒤 금리시장의 9월 금리 인상 가격 반영은 약 66%로 상승했다. 미국 10년물 국채금리도 함께 올랐다. 오늘 밤 발표되는 JOLTS 구인건수와 ISM 제조업 데이터, 그리고 이번 주 후반 ADP와 비농업 고용보고서는 시장이 9월 정책 경로를 재평가하는 핵심 근거가 될 것이다.

3. 미·이란 충돌 재가열, 브렌트유 91달러 위로 상승

미국과 이란이 직접 군사 충돌을 재개한 뒤 중동 공급 리스크가 다시 높아졌다. 브렌트유는 91달러 위로 상승했고 WTI 원유도 함께 올랐다. 호르무즈 해협 항행은 여전히 충돌 전 수준을 크게 밑돌고 있다. 에너지 가격 재상승은 글로벌 인플레이션 고착화에 대한 시장 우려를 더욱 키웠다.

4. 중국 8월 RatingDog 제조업 PMI 51.5로 상승

RatingDog와 S&P Global이 발표한 중국 8월 제조업 PMI는 7월 50.9에서 51.5로 상승해 시장 예상치 51.0을 웃돌았고, 계속 확장 구간에 머물렀다. 생산 증가 속도는 3개월 만에 가장 빨랐고, 신규 주문 증가도 가속화됐다. 신규 수출 주문은 6개월 만에 가장 빠른 증가율을 기록했다.

5. 유로존 제조업 PMI 52.7로 상승, 4년여 만의 가장 빠른 확장 속도

유로존 8월 제조업 PMI는 51.9에서 52.7로 상승해 2022년 5월 이후 최고 수준을 기록했다. 신규 주문은 2022년 초 이후 가장 빠른 증가세를 보였다. 시장은 동시에 오늘 밤 발표되는 유로존 8월 CPI 예비치를 기다리고 있으며, 이를 통해 유럽중앙은행의 향후 금리 인상 경로를 추가로 판단할 예정이다.

글로벌 자산 동향

• 주식시장: 닛케이225 지수는 0.15% 하락한 66,215.34로 마감했다. 한국 KOSPI 지수는 0.23% 상승한 6,835.80으로 마감했고, 삼성전자는 0.38%, SK하이닉스는 1.14% 상승했다. 미국 장전 기준 나스닥100 지수 선물은 약 0.7%, S&P500 지수 선물은 약 0.4%, 다우 선물은 약 0.3% 하락했다.

• 암호화폐: CoinMarketCap 암호화폐 공포·탐욕 지수는 75로 탐욕 구간에 있다. 전체 시장 시가총액은 약 2조6,500억 달러로, 지난 24시간 동안 약 0.6% 상승했다. BTC는 7만8,600달러 부근에서 거래됐고, 24시간 동안 약 0.5% 상승했다. 오늘의 주요 인기 암호화폐는 ARB가 약 31%, HYPE가 약 5% 상승했다.

• 에너지 및 금속: 브렌트유는 약 1.4% 상승해 배럴당 91.73달러, WTI 원유는 약 1.5% 상승해 배럴당 87.09달러를 기록했다. 현물 금은 1% 넘게 하락해 온스당 4,393.89달러, 현물 은은 약 1.2% 하락해 온스당 65.72달러를 기록했다.

(이상 데이터 기준: 9월 1일 15:00 HKT)

암호화폐 시장 스냅샷

1. 선물 자금 흐름 분석

9월 1일 Coinglass 데이터에 따르면, 지난 24시간 동안 BTC, SPCX, SKHYNIX, SOXL, SOL 등 계약의 선물 거래에서 순유출이 두드러졌으며, 거래 기회가 존재할 수 있다.

2. 비트코인 청산 히트맵

9월 1일 Coinglass 데이터에 따르면, 비트코인 거래소 청산 히트맵에서 현재 기준 가격 77,899달러를 기준으로 비트코인이 7만6,000달러 아래로 하락할 경우 주요 CEX의 누적 롱 포지션 청산 강도는 11억4,000만 달러에 이를 수 있다. 반대로 비트코인이 8만 달러를 돌파할 경우 주요 CEX의 누적 숏 포지션 청산 강도는 12억3,000만 달러에 이를 수 있다. 시장 변동 과정에서 대규모 청산을 피하기 위해 레버리지 비율을 합리적으로 관리할 필요가 있다.

3. 비트코인 선물 롱·숏 비율

Coinglass 데이터에 따르면 1일 17시 HKT 기준 전체 비트코인 롱·숏 비율은 1.0582로 잠정 집계됐다. 이는 현재 롱 포지션이 상대적으로 우위를 점하고 있음을 보여준다.

4. 주식 선물 동향

9월 1일 주식 계약은 엇갈린 흐름을 보였다. CRCL은 5.26% 상승하며 상승을 주도했고, SNXX와 SNDK는 각각 2.84%, 1.70% 상승했다. 반면 SOXL과 KORU는 각각 5.15%, 5.45% 하락했다. 거래량은 전반적으로 뚜렷하게 확대됐으며, SPCX는 863.41% 증가했다. OI 측면에서는 SPCX가 23.22% 증가한 반면, CRCL과 SKHYNIX는 각각 17.76%, 9.76% 감소해 자금이 빠르게 포지션을 조정하고 있음을 보여준다.

5. 온체인 모니터링

• Onchain Lens 모니터링에 따르면 BitMine 관련으로 표시된 지갑이 FalconX에서 2만 ETH를 출금했으며, 가치는 약 4,942만 달러다.

• Lookonchain 모니터링에 따르면 한 고래가 보유한 488,599 HYPE 전량을 스테이킹했다. 해당 주소는 약 5개월 전 평균 35달러에 매수했으며, 현재 미실현 이익은 약 2,370만 달러다.

• Lookonchain 모니터링에 따르면 한 고래 주소는 지난 이틀 동안 여러 거래 플랫폼에 총 70,739 ETH를 입금했으며, 가치는 약 1억7,400만 달러다.

• 온체인 데이터에 따르면 100~1,000 BTC를 보유한 지갑은 지난 60일 동안 누적 순매수 약 73,300 BTC를 기록했으며, 이는 4월 21일 이후 최고 수준이다.

블록체인 주요 속보

• 미국 동부시간 8월 31일, 미국 비트코인 현물 ETF는 약 2억1,700만 달러 순유입을 기록했으며, BlackRock IBIT는 약 2억600만 달러 순유입을 기록했다.

• 같은 기간 미국 이더리움 현물 ETF는 약 8,760만 달러 순유입을 기록해 11거래일 연속 순유입을 이어갔으며, BlackRock ETHA는 약 5,990만 달러 순유입을 기록했다.

• Strategy는 8월 24일부터 30일까지 3억6,970만 달러를 투입해 4,603 BTC를 매수했다. 평균 매수가는 80,318달러이며, 총보유량은 845,050 BTC로 증가했다.

• Strive는 약 1억4,300만 달러로 1,800 BTC를 매수했으며, 평균 가격은 79,431달러다. 총보유량은 23,156 BTC로 늘어 상장사 비트코인 보유량 5위에 올랐다.

• Bitwise 산하 XRP 현물 ETF는 출시 약 9개월 만에 자산 규모가 5억 달러를 돌파했으며, 8월 31일 마감 후 순자산은 약 5억700만 달러였다.

• 러시아의 첫 종합 암호화폐 자산 규제 프레임워크가 9월 1일부터 공식 시행됐다. 해당 프레임워크는 허가받은 기관을 통한 암호화폐 자산 거래, 수탁 및 국경 간 결제를 허용하지만, 암호화폐의 국내 결제 사용은 계속 금지한다.

• 베트남 Decree 284 암호화폐 자산 처벌 규정이 9월 1일부터 시행됐다. 무허가 영업 등 위반 행위는 최대 2억 베트남 동 벌금에 처해질 수 있으며, 개인의 해외 무허가 플랫폼 이용과 관련된 일부 처벌에는 유예기간이 설정됐다.

• 싱가포르 금융관리국은 스테이블코인 규제 프레임워크의 법 개정에 대한 의견수렴을 시작했다. 규제 대상 스테이블코인에 최소 100% 준비자산 유지를 요구하고, 보유자에게 이자를 지급하는 것을 금지하는 방안이다. 의견 제출 기한은 10월 16일까지다.

• PaymentScan 데이터에 따르면 8월 스테이블코인 결제카드 소비액은 사상 최대인 10억7,600만 달러를 기록하며 두 달 연속 10억 달러를 넘어섰다. 거래 건수는 약 1,067만 건으로 역시 신기록을 세웠다.

• 한국 금융위원회는 정부 내부 평가에서 2단계 가상자산 입법 및 스테이블코인 규제 프레임워크 준비 작업에 대해 낮은 평가를 받았다. 동시에 한국은 현재도 2027년 1월 가상자산 과세를 시작할 계획이다.

기관 시각 · 데일리 픽

• JPMorgan 트레이딩 부서는 단기 관점을 “전술적 신중”으로 조정했으며, 향후 2~3주 동안 시장 변동성이 더 뚜렷해질 수 있다고 예상했다. 주요 변수는 연준 금리 인상 리스크, 노동절 이후 기업 신용채 집중 발행, 9월 계절성 변동이다.

• HSBC 아시아 수석 이코노미스트 Fred Neumann은 일본 국채금리 상승이 일본 재정 전망에 대한 시장 우려와 글로벌 장기 조달 비용의 전반적 상승을 모두 반영한다고 밝혔다. 일본의 막대한 공공부채를 고려하면 이자 지출에 미치는 영향은 더 뚜렷할 수 있다.

• State Street Investment Management 채권 전략가 Masahiko Loo는 일본 10년물 국채금리가 3%에 도달한 것은 채권시장 위기라기보다 금리 정상화에 가깝다고 평가했다. 그 배경에는 인플레이션 중심축, 정책금리, 기간 프리미엄의 전반적인 재가격 조정이 있다.

• Bitfinex Alpha는 거시 불확실성이 높아진 뒤에도 비트코인이 77,100달러 부근의 핵심 지지선을 지켰다고 밝혔다. 8월 상승은 과도한 레버리지가 아니라 주로 현물 매수세에 의해 주도됐다. 다만 연준의 추가 금리 인상 기대는 단기 상승 속도를 제한할 수 있다.