BTCC 데일리 (9.14)｜CLARITY 법안 “최종판” 초안 공개, 연준 9월 금리 인상 확률 87%로 상승

주요 하이라이트

• 미국 8월 CPI는 전월 대비 0.4%, 전년 대비 3.4% 상승했고, 근원 CPI는 전월 대비 0.3% 상승했다. 시장의 이번 주 연준 25bp 금리 인상 가격 반영은 약 87%로 상승했다.

• 아시아 기술주는 뚜렷하게 압박을 받았다. 한국 KOSPI는 3.3% 하락 마감했고, SK하이닉스는 6.4% 떨어졌다. 닛케이225 지수도 0.8% 하락 마감했다.

• BTC는 7만7,800달러 부근에서 거래됐다. 미국 동부시간 9월 11일 비트코인 현물 ETF는 약 1,329만 달러 순유출을 기록했고, 이더리움 현물 ETF는 약 2억1,600만 달러 순유입을 기록했다.

글로벌 거시 & 정책 전망

오늘의 주요 일정

• 캐나다 8월 CPI

• 캐나다 7월 제조업 판매

• 유럽중앙은행 총재 Lagarde 연설

• 미국 3개월물·6개월물 국채 입찰

거시 헤드라인

1. 미국 8월 근원 CPI 예상 상회, 연준 9월 금리 인상 가격 반영 87%로 상승

미국 8월 CPI는 전월 대비 0.4%, 전년 대비 3.4% 상승해 모두 시장 예상에 부합했다. 근원 CPI는 전월 대비 0.3% 상승해 예상치 0.2%를 웃돌았고, 전년 대비로는 2.4% 상승했다. 유가가 100달러 위를 유지하는 가운데, 금리시장은 이번 주 연준의 25bp 금리 인상 가능성을 약 87%로 반영했다. Goldman Sachs는 9월 금리 인상 전망으로 돌아섰고, JPMorgan은 9월과 12월에 각각 25bp 금리 인상을 예상하고 있다.

2. 미국 10년물 국채금리 4.97% 부근 유지

미국 장기국채는 계속 압박을 받았고, 10년물 국채금리는 4.973% 부근까지 상승했다. 지난주 누적으로 약 19bp 올랐으며, 2년물 금리는 같은 기간 약 26bp 상승했다. 높은 유가와 주요 중앙은행의 추가 긴축 기대가 글로벌 금리 수준을 계속 끌어올리고 있으며, 미국 10년물 금리는 심리적 기준선인 5%를 눈앞에 두고 있다.

3. 일본은행 이번 주 25bp 금리 인상 가격 반영 약 76%

시장은 현재 일본은행이 금요일에 25bp 금리를 인상해 정책금리를 1.25%로 올릴 가능성을 약 76%로 반영하고 있다. 엔화는 이번 달 누적 약 4% 상승했으며, 앞서 한때 달러당 152.89엔의 약 7개월 고점을 기록했다. 시장은 이번 금리 인상뿐 아니라 일본은행이 향후 정책 긴축 속도를 더 빠르게 가져갈 신호를 보낼지도 주목하고 있다.

4. 사우디 동서 송유관 피격, 브렌트유 107달러 상회

호르무즈 해협을 우회하기 위해 사용되는 사우디 동서 송유관이 드론 공격을 받아 한때 가동을 중단했다. 해당 송유관은 앞서 하루 약 400만~500만 배럴의 원유를 운송했다. 동시에 후티 반군의 홍해 및 바브엘만데브 해협 항행 위협도 추가로 높아졌다. 브렌트유는 약 3% 상승해 배럴당 107.81달러, WTI는 102.94달러 부근까지 올랐다.

5. 미 상원 은행위원장 “CLARITY 법안을 통과시킬 때”

미국 상원 은행위원회 위원장 Tim Scott은 X에서 지금이 CLARITY 법안을 통과시킬 때라고 밝혔다. 그는 이 법안이 미국 국민의 어렵게 번 돈을 보호하고, 일자리와 혁신을 미국에 남기며, 국가안보를 강화할 것이라고 말했다.

글로벌 자산 동향

• 주식시장: 닛케이225 지수는 0.81% 하락한 63,492.99로 마감했다. 한국 KOSPI 지수는 3.26% 하락한 6,684.37로 마감했고, SK하이닉스는 6.4%, 삼성전자는 4.1% 하락했다. 미국 장전 기준 S&P500 선물은 약 0.6%, 다우 선물은 약 0.3%, 나스닥100 선물은 약 1.1%—1.3% 하락했다.

• 암호화폐: CoinMarketCap 데이터에 따르면 암호화폐 시장 공포·탐욕 지수는 68로 탐욕 구간에 있다. 전체 시장 시가총액은 약 2조6,600억 달러로, 지난 24시간 동안 약 0.74% 상승했다. BTC는 77,766달러 부근에서 거래됐고, 24시간 동안 약 0.9% 상승했다. ETH는 약 2,520달러였다. 시가총액 상위 종목 중 XMR은 약 4.6%, HYPE는 약 1.6% 상승했다.

• 에너지 및 금속: 브렌트유는 약 3% 상승해 배럴당 107.81달러, WTI 원유는 약 2.9% 상승해 배럴당 102.94달러를 기록했다. 현물 금은 약 0.6% 하락해 온스당 4,321달러, 현물 은은 약 1.3% 하락해 온스당 63.63달러를 기록했다.

(이상 데이터 기준: 9월 14일 15:00 HKT)

암호화폐 시장 스냅샷

1. 선물 자금 흐름 분석

9월 14일 Coinglass 데이터에 따르면, 지난 24시간 동안 ETH, BTC, ZEC, SKHYNIX 등 계약의 선물 거래에서 순유입이 두드러졌으며, 거래 기회가 존재할 수 있다.

2. 비트코인 청산 히트맵

9월 14일 Coinglass 데이터에 따르면, 비트코인 거래소 청산 히트맵에서 현재 기준 가격 77,607달러를 기준으로 비트코인이 7만6,000달러 아래로 하락할 경우 주요 CEX의 누적 롱 포지션 청산 강도는 8억6,000만 달러에 이를 수 있다. 반대로 비트코인이 7만9,000달러를 돌파할 경우 주요 CEX의 누적 숏 포지션 청산 강도는 7억6,000만 달러에 이를 수 있다. 시장 변동 과정에서 대규모 청산을 피하기 위해 레버리지 비율을 합리적으로 관리할 필요가 있다.

3. 비트코인 선물 롱·숏 비율

Coinglass 데이터에 따르면 9월 14일 17시 HKT 기준 전체 비트코인 롱·숏 비율은 0.7779로 잠정 집계됐다. 이는 현재 숏 포지션이 상대적으로 우위를 점하고 있음을 보여준다.

4. TradFi 선물 동향

9월 14일 TradFi 계약의 변동성은 크게 확대됐다. 에너지 품목이 가장 강했으며, CL과 BZ는 각각 3.26%, 2.65% 상승했다. 기술주 관련 품목은 전반적으로 압박을 받았고, SOXL과 KORU는 각각 11.09%, 11.88% 급락했으며, SKHY와 SNDK도 뚜렷하게 하락했다. 귀금속도 약세를 보이며 XAU는 1.51%, XAG는 2.92% 하락했지만, XAU OI는 12.97% 증가했다.

5. 온체인 모니터링

• Lookonchain 모니터링에 따르면 고래 주소 0x3305는 15일 연속 HYPE를 매수했으며, 누적 358,609개를 추가 매수했다. 가치는 약 2,880만 달러다.

• 앞서 약 8개월 동안 휴면 상태였던 한 고래는 지난 4일 동안 8,542만 USDC를 사용해 크로스체인 거래로 총 1,075.6 BTC를 매수했다. 평균 비용은 약 79,412달러였으며, THORChain 거래 수수료로 약 17만 달러를 지불했다.

• Lookonchain 모니터링에 따르면 Pump.fun 관련 주소는 다시 77,705 SOL을 매도했으며, 가치는 약 788만 달러다. 누적 매도 규모는 약 518만8,600 SOL, 총가치는 약 8억4,200만 달러이며, 평균 매도 가격은 약 162.3달러다.

블록체인 주요 속보

• 미국 동부시간 9월 11일, 미국 비트코인 현물 ETF는 약 1,329만 달러 순유출을 기록해 4거래일 연속 순유출을 이어갔다. 이 중 IBIT는 1,923만 달러 순유출을 기록했다. 같은 기간 이더리움 현물 ETF는 약 2억1,600만 달러 순유입을 기록했으며, ETHA는 약 1억4,900만 달러 순유입을 기록했다.

• 미국 상원 공화당은 CLARITY 법안 “최종판” 초안을 공개했으며, 정치인의 암호화폐 자산 관련 신규 윤리 제한을 포함했다. 상원은 9월 15일 핵심 절차 표결을 진행할 계획이다.

• 영국 FCA는 토큰화 금에 대한 별도 규제 프레임워크를 검토하고 있으며, 일부 상품을 기존 집합투자기구 및 대체투자펀드 규제에서 제외하는 방안도 고려 중이다. 아직 최종 결정은 내려지지 않았다.

• FATF 의장 Giles Thomson은 범죄 조직이 AI를 활용해 암호화폐 투자 사기, 신원 사칭, 로맨스 스캠을 벌이는 사례가 늘고 있다고 밝혔다. FATF는 더 많은 국가가 부문 간 협력형 사기 대응 센터를 설립하도록 추진할 예정이다.

• Circle 산하 Arc는 9월 16일 퍼블릭 메인넷을 개방할 계획이며, BlackRock, DTCC, ICE, Mastercard, Visa, Standard Chartered 등이 초기 검증자로 네트워크에 참여할 예정이다.

• 미국 SEC는 9월 17일 24시간 주식 거래 라운드테이블을 개최해 거래소 및 증권사의 준비 상황, 야간 시장 감시, 청산·결제, 유동성, 투자자 보호 등을 논의할 예정이다.

• 유로시스템 DLT 결제 프로젝트 Pontes는 9월 21일 시작될 예정이다. DLT 플랫폼과 TARGET Services를 연결해 분산원장 거래를 중앙은행 화폐로 결제할 수 있도록 하는 것이 목표다.

• 영국 FCA는 9월 30일 신규 암호화폐 자산 규제 제도의 인가 신청 창구를 열 예정이다. 신청 기간은 2027년 2월 28일까지이며, 새 제도는 2027년 10월 25일 공식 시행될 것으로 예상된다.

• Bitdeer는 9월 11일 종료 주간에 총 293.2 BTC를 채굴했으며 이를 전량 매도했다고 공시했다. 고객 예치금을 제외하면 회사 자체 BTC 보유량은 0으로 감소했다.

• 미국 CFTC는 앞서 공개되지 않았던 최소 세 건의 잠재적 내부자거래 조사를 시작했다. 조사 대상은 바이든 사면, 이란 관련 사건, Google 연간 검색 순위 등 예측시장 계약이다.

• 인도 SEBI는 Demat 2.0 시범사업을 시작했으며, 첫 단계에서 1억 달러 이상의 채권이 토큰화 형태로 관련 인프라 테스트에 들어갔다.

기관 시각 · 데일리 픽

• Goldman Sachs: 고盛은 9월 연준 정책 전망을 금리 동결에서 25bp 금리 인상으로 조정했다. 동시에 2027년에는 여전히 두 차례 금리 인하를 예상하지만, 시점은 이전 전망보다 늦어질 수 있다고 봤다.

• JPMorgan: 미국 수석 이코노미스트 Michael Feroli는 연준이 9월과 12월에 각각 25bp 금리를 인상할 것으로 예상하고, 장기 정책금리 전망을 3.25%로 상향했다. 그는 현재 인플레이션 환경에서 행동하지 않을 경우 연준의 정책 신뢰도가 약화될 수 있다고 봤다.

• Goldman Sachs: 미국 주식 수석 전략가 Ben Snider는 기업 이익이 여전히 미국 증시를 지지할 수 있다고 봤다. 역사상 일곱 차례 금리 인상 사이클이 시작된 뒤 첫 3개월 동안 S&P500은 평균 약 2% 하락했지만, 첫 금리 인상 이후 12개월 평균 수익률은 약 9%였다.

• UBS: 전략가 Joni Teves는 연준의 추가 긴축이 단기적으로 금 가격에 부담을 줄 수 있다고 봤다. 다만 중앙은행의 금 매입, 자산 배분 수요, 인도와 중국의 계절적 수요가 여전히 지지 요인으로 작용해 연말 전 금 가격이 다시 강세를 보일 가능성이 있다고 예상했다.