Если ФРС повысит ставку сегодня, куда двинется биткоин?

16 сентября внимание рынка приковано к решению Федеральной резервной системы по процентной ставке, и инвесторы в целом ожидают повышения на 25 базисных пунктов. Перед объявлением цены на нефть и доходность казначейских облигаций США выросли, доллар укрепился, американские акции во вторник закрылись в основном снижением, а BTC упал ниже $76 000. Рисковые активы остаются под давлением.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США превысила 5%, достигнув самого высокого уровня с 2007 года, а индекс доллара США вырос на 0,12% до 99,60. Золото также оказалось под давлением и в настоящее время торгуется около $4 330. Если ФРС продолжит посылать ястребиные сигналы, золото в краткосрочной перспективе может протестировать поддержку около $4 200.

В ходе азиатской сессии 16 сентября настроения на рынке фьючерсов на американские акции немного улучшились: фьючерсы на все три основных индекса слегка выросли. Тем временем южнокорейский KOSPI закрылся ростом на 1,37%, SK Hynix прибавила 4,08%, а Samsung Electronics выросла на 2,01%.

CLARITY не продвигается, рынки переключаются на FOMC

Во вторник Сенат США провел процедурное голосование по законопроекту CLARITY. Голосование завершилось 49 голосами «за» и 50 «против», не набрав 60 голосов, необходимых для передачи законопроекта на полное рассмотрение Сената. Результат не означает, что законопроект окончательно отклонен, но означает, что в ближайшее время он вряд ли поступит на формальное рассмотрение, что откладывает возможный прогресс в регулировании.

Более важной макроэкономической переменной остается Федеральная резервная система. ФРС объявит свое сентябрьское решение по ставке в 14:00 по восточному времени в среду, и рынки сейчас оценивают вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в 92%.

Ключевым моментом станут обновленный точечный график и комментарии председателя Кевина Уорша относительно будущей траектории политики. Если точечный график укажет на возможность дополнительных повышений ставки в этом году и ФРС сохранит ястребиную позицию, доходность казначейских облигаций и доллар могут остаться поддержанными, а технологические акции и золото могут столкнуться с дальнейшим давлением вниз. Если формулировки политики будут более умеренными, давление на оценку активов может ослабнуть.

BTC падает ниже $76 тыс., возвращается краткосрочная защита

Рыночные данные BTCC показывают, что BTC торгуется около $75 800, снизившись на 2% за последние 24 часа. После неудачного голосования по законопроекту CLARITY BTC ненадолго опускался ниже $75 000. Объем торгов за 24 часа вырос на 30% по сравнению с предыдущим днем, что указывает на то, что снижение сопровождалось явным ростом объема.

С технической точки зрения, $75 000 является ключевым краткосрочным уровнем поддержки. Если он будет пробит, BTC может протестировать диапазон $74 000–$72 000. С точки зрения роста, BTC сначала необходимо вернуть и удержать $76 500–$77 100, чтобы ослабить текущую слабую структуру. Если позже он восстановит $78 500, настроения на рынке могут начать улучшаться.

Потоки средств также ослабли. Вчера американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистый отток около $450 млн, а спотовые ETF на Ethereum — чистый отток примерно $142 млн. Потоки ETF превратились из источника поддержки в источник давления, усиливая краткосрочную коррекцию.

ETH упал ниже $2 400 и находится под более сильным давлением, чем BTC. Краткосрочная поддержка видится на уровне $2 350–$2 300, а диапазон $2 450–$2 500 превратился в сопротивление. Альткоины в целом снижаются: XRP в какой-то момент падал более чем на 10%, а SOL — более чем на 4%. По мере ослабления аппетита к риску высокобета-альткоины могут продолжать испытывать более сильное давление вниз.

Наблюдение за рынком

Повышение ставки, возможно, уже в значительной степени учтено в ценах. Для BTC важнее будущая траектория процентных ставок, ликвидность доллара США и общий аппетит к риску на рынке.

Исторически BTC может торговаться в боковике в день решения ФРС и даже может ненадолго отскочить после повышения ставки. Однако если последующая траектория политики останется ястребиной, в течение следующих 30 дней сохраняется риск дальнейшего снижения. Поэтому более важный вопрос не в том, повысит ли ФРС ставку, а в том, последуют ли новые повышения.

После FOMC пристального внимания заслуживают два фактора: сигнализирует ли точечный график о дальнейших повышениях ставки в этом году и как Уорш охарактеризует инфляцию, цены на нефть и финансовые условия. Если риторика окажется менее ястребиной, чем ожидают рынки, BTC может восстановиться к диапазону $76 500–$78 500. Если ФРС продолжит подчеркивать риск последовательных повышений ставки, рынок может остаться в оборонительном режиме.

Предупреждение о рисках: Некоторые мнения в этой статье взяты из публичных СМИ и предназначены только для ознакомления. Они не являются инвестиционным советом или торговой рекомендацией. Рынки сопряжены с рисками, и к торговле следует подходить с осторожностью. Пожалуйста, убедитесь, что у вас есть соответствующие механизмы контроля рисков.