BTCC Günlük (28.08) | ABD PCE Dezenflasyonu Durdu, Bitcoin ETF'leri Dokuz İşlem Günü Üst Üste Net Giriş Gördü

Öne Çıkanlar

• Bitcoin kısa süreliğine yaklaşık 81.280 dolara yükseldikten sonra 80.000 dolara doğru geri çekildi. ABD spot Bitcoin ETF'leri dokuzuncu işlem günü üst üste net giriş kaydetti.

• Fed Başkanı Warsh, bugün Jackson Hole sempozyumunda ilk açılış konuşmasını yapacak; piyasalar enflasyon ve faiz artırım yoluna ilişkin duruşuna odaklanmış durumda.

• TRUMP %19'dan fazla yükselirken SOL yaklaşık %5 değer kazandı. Charles Schwab, kripto platformuna SOL, AVAX ve LINK alım satımını ekleyeceğini duyurdu.

Makro ve Politika Görünümü

Bugünün Önemli Olayları

• ABD Ağustos Chicago PMI

• ABD Ağustos Michigan Üniversitesi Tüketici Güven Endeksi nihai verisi

• Fed Başkanı Warsh, Jackson Hole sempozyumunda açılış konuşması yapacak

Makro Başlıklar

1. Warsh Jackson Hole'da ilk kez sahne alıyor, piyasalar enflasyon duruşuna odaklandı

Fed Başkanı Warsh, ABD Doğu saatiyle 10:00'da bir açılış konuşması yapacak ve göreve geldiğinden bu yana politika çerçevesini ana hatlarıyla açıklamak üzere Jackson Hole'da ilk kez yer alacak. Piyasalar enflasyona tepki fonksiyonu, bilanço tablosu ve faiz artırım yolu hakkında ipuçları arıyor. Konuşmada net bir çerçeve sunulmazsa uzun vadeli Hazine tahvil getirileri baskı altında kalmaya devam edebilir.

2. ABD PCE dezenflasyonu durdu, yıl sonuna kadar faiz artırımı beklentileri yükseldi

ABD Temmuz PCE Fiyat Endeksi yıllık bazda %3,7 artarken çekirdek PCE %3,3 yükseldi ve enflasyon Fed'in hedefinin hâlâ belirgin şekilde üzerinde kaldı. Faiz oranı piyasaları Eylül ayında faiz artırımı olasılığını yaklaşık üçte bir olarak fiyatlarken, yıl sonuna kadar faiz artırımı olasılığı yaklaşık %74'e yükseldi. Warsh'ın enflasyon ile ekonomik büyümeyi nasıl dengeleyeceği, bu geceki piyasa oynaklığını belirleyecek.

3. Nvidia kazançları yapay zeka talebi beklentilerini güçlendirdi, hisseler %8,7 yükseldi

Nvidia, çeyrek gelirini 96,2 milyar dolar olarak açıkladı ve gelecek çeyrek için 105 milyar doların üzerinde gelir öngörüsü vererek yapay zeka sermaye harcamalarındaki yavaşlamaya ilişkin endişeleri azalttı. Nvidia Perşembe günü %8,7 yükselerek Nasdaq Bileşik Endeksi'ni %1,57 yukarı taşıdı; ancak S&P 500'de teknoloji dışı sektörler genel olarak zayıf kaldı.

4. Kore Merkez Bankası üst üste ikinci toplantıda faiz artırdı, gösterge faiz %3,0'a ulaştı

Kore Merkez Bankası gösterge faizini 25 baz puan artırarak %3,0'a çıkardı ve üst üste ikinci toplantıda sıkılaştırmaya giderek kademeli bir faiz artırım yolu sinyali verdi. Yükselen faizler ve önceki günkü kazançların ardından gelen kar satışları Kore hisse senetlerini baskıladı; Samsung Electronics ve SK Hynix büyük teknoloji hisselerindeki düşüşlere öncülük etti.

5. Uluslararası petrol fiyatları bu hafta %4'ten fazla düştü, ABD-İran görüşmelerinin görünümü belirsizliğini koruyor

Brent ve WTI ham petrol bu hafta sırasıyla yaklaşık %5,3 ve %4,3 düştü. İran ve Umman Hürmüz Boğazı'ndaki gemi trafiği yönetimi konusunda kısmi düzenlemelere ulaşmış olsa da ABD, önceki anlaşma şartlarını geri getirme niyetinde olmadığını belirtti. Arz toparlanması beklentileri ile jeopolitik riskler petrol fiyatlarını zıt yönlerde etkilemeye devam ediyor.

Küresel Varlık Performansı

• Hisse Senetleri: Japonya Nikkei 225 %0,41 artışla 66.405,34 puandan kapandı. Kore KOSPI Endeksi %1,79 düşüşle 6.788,88 puandan kapandı; Samsung Electronics %2,82, SK Hynix %3,87 geriledi. ABD'de piyasa öncesi işlemlerde Nasdaq 100 vadeli işlemleri yaklaşık %0,3 düşerken, S&P 500 vadeli işlemleri neredeyse yatay seyretti ve Dow vadeli işlemleri yaklaşık %0,2 yükseldi.

• Kripto: CoinMarketCap Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi 81 seviyesinde olup aşırı açgözlülük bölgesinde yer aldı. Toplam kripto piyasa değeri yaklaşık 2,68 trilyon dolar olup son 24 saatte yaklaşık %0,9 arttı. BTC 79.800 dolar civarında işlem görürken 24 saatte yaklaşık %1,1 yükseldi. Bugünün öne çıkan kripto paraları: TRUMP %19'dan fazla yükselirken SOL yaklaşık %5 değer kazandı.

• Enerji ve Metaller: Brent ham petrol varil başına 89,10 dolara gerileyerek yaklaşık %0,7 düşerken, WTI ham petrol varil başına 82,89 dolara gerileyerek yaklaşık %0,8 düştü. Spot altın ons başına 4.603,91 dolar civarında işlem görürken, spot gümüş ons başına 70,13 dolara yükselerek yaklaşık %1,3 arttı.

(Veriler 28 Ağustos, 15:00 HKT itibarıyladır)

Kripto Piyasası Anlık Görünümü

1. Vadeli İşlemler Sermaye Akışı Analizi

28 Ağustos'ta Coinglass verilerine göre, son 24 saatte vadeli işlemlerde ETH, BTC, SNDK, XRP, XAU ve diğer sözleşmeler net çıkışlara öncülük etti; bu durum potansiyel işlem fırsatlarına işaret edebilir.

2. Bitcoin Likidasyon Isı Haritası

28 Ağustos'ta Coinglass verilerine göre, Bitcoin borsa likidasyon haritasındaki mevcut referans fiyat olan 79.388 dolar baz alındığında, Bitcoin 78.000 doların altına düşerse büyük merkezi borsalardaki kümülatif uzun pozisyon likidasyon büyüklüğü 1,27 milyar dolara ulaşabilir. Buna karşılık, Bitcoin 81.000 doların üzerine çıkarsa büyük merkezi borsalardaki kümülatif kısa pozisyon likidasyon büyüklüğü 550 milyon dolara ulaşabilir. Yatırımcıların piyasa dalgalanmaları sırasında büyük ölçekli likidasyonlardan kaçınmak için kaldıracı ihtiyatlı yönetmeleri önerilir.

3. Bitcoin Uzun/Kısa Oranı

Coinglass verilerine göre, 28 Ağustos 17:00 HKT itibarıyla genel Bitcoin uzun/kısa oranı 0,6817 olup ayıların şu anda göreceli bir üstünlüğe sahip olduğunu göstermektedir.

4. Hisse Senedi Vadeli İşlemleri Performansı

28 Ağustos'ta hisse senedi sözleşmeleri genel olarak zayıfladı. SNXX ve MRVL sırasıyla %15,03 ve %14,00 düşüşle gerilemeye öncülük ederken, yalnızca NVDA %0,29 hafif yükseldi. MRVL işlem hacmi %153,32 artarken açık pozisyonlar %13,86 yükseldi. SNDK %7,78 düşerken açık pozisyonlar %24,88 arttı; bu da kısa pozisyonlanmanın arttığını ve sermaye ayrışmasının yoğunlaştığını gösteriyor.

5. Zincir Üstü İzleme

• Onchain Lens'e göre, BlackRock bağlantılı ETF cüzdanları son dokuz saatte 2.559,28 BTC ve 9.340 ETH aldı; toplam değer yaklaşık 229 milyon dolar.

• Yeni oluşturulan bir adres, Fidelity bağlantılı cüzdanlardan yaklaşık 10.170 ETH satın aldı; değeri yaklaşık 25,48 milyon dolar.

• Yeni oluşturulan bir adres, FalconX'ten yaklaşık 440.000 HYPE aldı; değeri yaklaşık 37,26 milyon dolar.

• Lookonchain'e göre, daha önce uzun ETH pozisyonlarından 11 milyon dolardan fazla kazanan bir balina, 100.000 SOL tutarında yeni bir 20x kaldıraçlı uzun pozisyon açtı; pozisyon değeri yaklaşık 10,45 milyon dolar.

Blok Zinciri Başlıkları

• 27 Ağustos ET itibarıyla ABD spot Bitcoin ETF'leri 242 milyon dolar net giriş kaydederek dokuzuncu işlem günü üst üste net giriş gördü. BlackRock'ın IBIT'i 278 milyon dolar net giriş görürken, Fidelity'nin FBTC'si 83,63 milyon dolar net çıkış yaşadı.

• ABD spot Ethereum ETF'leri aynı dönemde 235 milyon dolar net giriş kaydederek dokuzuncu işlem günü üst üste net giriş gördü. BlackRock'ın ETHA'sı 130 milyon dolar net giriş görürken, Fidelity'nin FETH'i 56,23 milyon dolar net giriş gördü.

• ABD spot Solana ETF'leri tek günde 60,91 milyon dolar net giriş kaydederek bu yılın en yüksek seviyesine ulaştı. Bitwise'ın BSOL'ü 40,20 milyon dolar katkı sağladı ve kümülatif net girişler 1 milyar doları aştı.

• Charles Schwab, önümüzdeki aylarda Schwab Crypto platformuna SOL, AVAX ve LINK için spot alım satım ekleyeceğini duyurdu. Charles Schwab, 12 trilyon doların üzerinde müşteri varlığı yönetiyor ve yaklaşık 39 milyon aktif aracılık hesabına sahip.

• StarkWare, ilk kuantum dirençli Bitcoin işlem testini tamamladığını açıkladı. Yaklaşımı, işlemler onay beklerken açık anahtar bilgilerinin ifşa riskini azaltmak için "imza öğütme" yöntemini kullanıyor.

• Üç Solana yönetişim önerisinin tamamı gerekli yeter sayıya ulaştı. Bunlardan enflasyon azaltımını hızlandıran SIMD-0550 yaklaşık %68,58 destekle üçte ikilik onay eşiğinin hemen üzerinde yer alıyor. Ücret yakma önerisi yaklaşık %62,45 destek görüyor ve oylama hâlâ devam ediyor.

• Ripple destekli XRP hazine şirketi Evernorth'un özel amaçlı satın alma şirketi (SPAC) birleşme kayıt beyanı ABD SEC tarafından yürürlüğe kondu. Hissedarlar 30 Eylül'de oylama yapacak ve şirket Nasdaq'ta XRPN sembolüyle listelenmeyi planlıyor.

• Güney Kore'nin Upbit operatörü Dunamu, stabil kripto para ödemeleri, sınır ötesi ödeme ve yapay zeka destekli ödeme hizmetlerini ortaklaşa keşfetmek üzere Visa ile stratejik bir ortaklık kurdu.

Kurumsal Görüşler · Günlük Seçkiler

• QCP Capital, devam eden spot ETF girişlerinin Bitcoin'i hâlâ desteklediğini, ancak daha önce ralliyi yönlendiren kısa pozisyon kapatma işlemlerinin zayıfladığını belirtti. Warsh'ın konuşması ve faiz riskleriyle birlikte kısa vadeli kazançların hızı yavaşlayabilir.

• Bernstein, temel senaryoda Bitcoin'in 2027 ortasına kadar 150.000 dolara yükselebileceğini ve 2029 civarında yaklaşık 300.000 dolarlık bir döngü zirvesine ulaşabileceğini öngörüyor. Firma ayrıca Strategy için hedef fiyatını 350 dolara düşürdü.

• Apollo Baş Ekonomisti Torsten Slok, Warsh'ın net bir politika çerçevesi çizememesi halinde uzun vadeli faizlerin daha da yükselebileceğini söyledi. HSBC, Fed'in enflasyon tepki mekanizmasının netleştirilmesinin uzun vadeli Hazine tahvillerindeki vade primini düşürmeye yardımcı olacağını düşünüyor.