本說明適用於 BTCC 標準永續合約（舊合約）的強平/減倉說明。若您使用合約 Pro，請以 Pro 專區文件為準。

1) 觸發強平條件

當帳戶餘額虧損低於強平保證金時，系統進入風險處置並觸發強制平倉。
強平保證金 = 佔用保證金 × 40%（實際以公告中心最新公告為準）。
帳戶模式：舊合約僅支援全倉模式。
多倉強平順序：當持有多個倉位時，系統將優先對虧損最高的持倉執行強制平倉，直至帳戶資金足以維持所需保證金水準。
風險限額階梯：舊合約採用風險限額控制，倉位越大，可選最大手數越低；具體限額以產品頁為準。

2) 判定價格體系

舊合約的強平與盈虧判定以平台雙向報價為準（非 Average Price）。平台採用買一/賣一兩側報價：
多單（做多）：以賣出價格＝買一價（Bid）為監測與結算基準；
空單（做空）：以買入價格＝賣一價（Ask）為監測與結算基準。
K 線預設為中間價，僅作參考；實際成交與風控判定以當下雙向報價為準。

3) 風控處置流程及費用

處置順序：撤單（預處理） → 強制平倉。
說明：在持有多倉情形下，將按虧損高低依序強平。
強平手續費（計入保險基金，交易記錄標註為「保險清算」）：
U 本位合約：強平費 = 強平價格 × 強平數量 × 強平費率
幣本位合約：強平費 = 強平數量 × 強平費率
當發生爆倉，已收強平手續費，則不再另收平倉手續費。
 

4) 觸發/計算要點（舊合約）

強平觸發規則：以帳戶餘額與強平保證金（佔用保證金×40%）對比判定。
價差與圖表：K 線為中間價；監測基準為買一/賣一的雙向報價，可能出現“圖上價格未觸及、中間價未到，但監測價已觸發”的情況。
舊合約不使用 MMR 概念，不以 Average Price 作為強平或盈虧判定依據。

5) 爆倉價

強平價：達到強平觸發條件時，對應平台雙向報價的閾值價位；
委託邏輯：綜合市場深度、基差、雙向報價等因素設定爆倉委託價，以盡快成交、盡量增加爆倉盈餘、降低對市場的衝擊。
 

6) 風險準備金與「不穿倉分攤」

用途：覆蓋穿倉虧損與經認定的故障賠付；BTCC 對穿倉金額實行 100% 承擔。
資金來源：包括但不限於強平手續費等，收入將記入保險基金，交易記錄標註為「保險清算」。
公示：頁面將公示可用餘額與歷史收支（以實際公示口徑為準）。
 

7) 常見問答

Q1：為什麼我看「強平價」時，實際行情還沒到那個成交價就爆了？
A： 舊合約強平判定不看 Average Price，而是看平台雙向報價：多單按賣出價格＝買一價（Bid）、空單按買入價格＝賣一價（Ask）進行監測。K 線預設展示中間價，與雙向報價不同，故可能出現“圖上價位未觸及，但監測價已觸發”的情況。

Q2：強平費用怎麼算？是不是固定 1% 或 1.2%？
A： 以強平費率計算（非帳戶 Taker 費率）。
U 本位：強平費 = 強平價格 × 強平數量 × 強平費率
幣本位：強平費 = 強平數量 × 強平費率
發生爆倉僅收強平手續費，不再另收平倉手續費；最新費率以公告為準。

Q3：會「穿倉分攤」嗎？
A： 不會。BTCC 不進行穿倉分攤。清算後如出現負權益（「穿倉」），由 BTCC 保險基金承擔穿倉金額，用戶不會被追繳或從其他用戶盈利中扣回。