نشرة BTCC اليومية (16.9) | قانون CLARITY يتعثر مجددًا وARB يرتفع 18% عكس السوق

أبرز الأحداث

• فشل مجلس الشيوخ الأمريكي في المضي قدمًا بقانون CLARITY بعد تصويت 49-50، دون عتبة الستين صوتًا اللازمة لإنهاء النقاش. قد يُعاد النظر في الإجراء لاحقًا.

• سيعلن الاحتياطي الفيدرالي قرار الفائدة لشهر سبتمبر يوم الأربعاء. رفعت الأسواق تسعير رفع الفائدة 25 نقطة أساس إلى نحو 93%، بينما تجاوز عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 5% لفترة وجيزة يوم الثلاثاء.

• ارتدت أسهم التكنولوجيا الآسيوية، حيث أغلق مؤشر كوسبي الكوري مرتفعًا 1.37% وارتفع سهم SK Hynix بنسبة 4.08%. لكن بيتكوين تراجع إلى نحو 75,800 دولار، مما أبقى سوق العملات الرقمية الأوسع تحت ضغط.

توقعات الاقتصاد الكلي والسياسة

أحداث اليوم الرئيسية

• مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر أغسطس

• مخزونات النفط الخام الأمريكية من إدارة معلومات الطاقة

• قرار الفائدة الفيدرالي لشهر سبتمبر

• المؤتمر الصحفي لرئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش

عناوين الاقتصاد الكلي

1. اقتراب قرار الفيدرالي وارتفاع احتمالات رفع 25 نقطة أساس إلى نحو 93%

سيعلن الاحتياطي الفيدرالي قرار الفائدة لشهر سبتمبر يوم الأربعاء بالتوقيت الشرقي. بعد أن جاء التضخم الأساسي الأمريكي أعلى من التوقعات وظلت أسعار النفط مرتفعة، رفعت الأسواق تسعير رفع 25 نقطة أساس إلى نحو 93%. وبعيدًا عن رفع هذا الأسبوع، ستركز الأنظار على بيان السياسة وتصريحات الرئيس كيفن وارش حول مسار السياسة المحتمل لشهري أكتوبر وديسمبر.

2. عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات يتراجع إلى نحو 4.99% بعد تجاوز 5%

تجاوز عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 5% يوم الثلاثاء، مسجلًا أعلى مستوى له منذ 2007، قبل أن يتراجع إلى نحو 4.99% خلال التداولات الآسيوية. دفعت مكاسب أسعار النفط الأخيرة وضغوط التضخم وتوقعات المزيد من التشديد من البنوك المركزية الكبرى العوائد طويلة الأجل عالميًا للارتفاع. تواصل أسواق السندات انتظار توجيهات الاحتياطي الفيدرالي بشأن مسار الفائدة المستقبلي.

3. مؤشر أسعار المستهلكين البريطاني لشهر أغسطس يرتفع إلى 3.1% مقارنة بـ2.9% في يوليو

ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين في المملكة المتحدة بنسبة 3.1% على أساس سنوي في أغسطس، متسارعًا من 2.9% في يوليو. وارتفع التضخم الأساسي 2.6% على أساس سنوي، بينما صعد تضخم الخدمات إلى 3.4%. عززت البيانات الأخيرة الرأي القائل بأن التضخم البريطاني لا يزال لزجًا، رغم أن الأسواق لم ترفع بشكل كبير تسعير رفع فوري من بنك إنجلترا.

4. احتمالات رفع بنك اليابان للفائدة هذا الأسبوع ترتفع إلى نحو 80%

رفعت الأسواق تسعير قيام بنك اليابان برفع سعر الفائدة 25 نقطة أساس إلى 1.25% يوم الجمعة إلى نحو 80%. ارتفعت صادرات اليابان في أغسطس 19.3% على أساس سنوي، بينما زادت الواردات 28%، مما يعكس ارتفاعًا ملحوظًا في تكاليف واردات الطاقة. بالإضافة إلى ما إذا كان بنك اليابان سيرفع الفائدة هذا الأسبوع، ستراقب الأسواق كيفية وصفه لوتيرة تطبيع السياسة المستقبلية.

5. مخزونات النفط الخام الأمريكية ترتفع بشكل غير متوقع والنفط يتراجع من القمم

تراجعت أسعار النفط العالمية بعد ارتفاعها السابق، حيث خففت زيادة غير متوقعة في مخزونات النفط الخام الأمريكية بعض توقعات شح الإمدادات على المدى القريب. ومع ذلك، لم تتلاشَ مخاطر البنية التحتية للطاقة في الشرق الأوسط وأمن الشحن، ولا يزال خام برنت مرتفعًا فوق 100 دولار للبرميل.

6. فشل التصويت الإجرائي لقانون CLARITY بنتيجة 49-50

في 15 سبتمبر، أجرى مجلس الشيوخ الأمريكي تصويتًا إجرائيًا على اقتراح المضي قدمًا في مشروع القانون H.R.3633، قانون وضوح سوق الأصول الرقمية. فشل التصويت بنتيجة 49-50، دون عتبة الستين صوتًا اللازمة لإنهاء المماطلة. كان التصويت إجرائيًا ولم يمثل تصويتًا نهائيًا على مشروع القانون نفسه.

أداء الأصول العالمية

• الأسهم: أغلق مؤشر نيكاي 225 الياباني مرتفعًا 0.69% عند 63,923.00 نقطة. أغلق مؤشر كوسبي الكوري مرتفعًا 1.37% عند 6,717.97 نقطة، مع ارتفاع سهم SK Hynix بنسبة 4.08% ومكاسب سهم سامسونج للإلكترونيات بنسبة 2.01%. في التداولات الأمريكية قبل الافتتاح، كانت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 وستاندرد آند بورز 500 وداو جونز مرتفعة جميعها بنحو 0.2%.

• العملات الرقمية: بلغ مؤشر الخوف والجشع للعملات الرقمية من CoinMarketCap 63 نقطة، في منطقة الجشع. بلغ إجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية نحو 2.58 تريليون دولار، منخفضًا بنحو 2.7% خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية. تداولت بيتكوين قرب 75,800 دولار، منخفضة بنحو 2.5% خلال 24 ساعة. من بين العملات الرائجة، ارتفعت ARB عكس السوق بنحو 18.9%، بينما انخفضت XRP بنحو 7.6%.

• الطاقة والمعادن: تراجعت أسعار النفط العالمية من قمم الجلسة السابقة، مع تداول خام برنت قرب 108 دولارات للبرميل وخام غرب تكساس الوسيط نحو 105 دولارات للبرميل. ارتفع الذهب الفوري بنحو 0.8% إلى نحو 4,327 دولارًا للأونصة، بينما زادت الفضة الفورية بنحو 1.5% إلى 64.59 دولارًا للأونصة.

(البيانات حتى 16 سبتمبر، 15:00 بتوقيت هونغ كونغ)

لمحة عن سوق العملات الرقمية

1. تحليل تدفقات رأس المال في العقود الآجلة

في 16 سبتمبر، وفقًا لبيانات Coinglass، تصدرت عقود BTC وETH وSOL وXRP وDOGE وغيرها صافي التدفقات الخارجة في تداول العقود الآجلة خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية، مما قد يشير إلى فرص تداول.

2. خريطة تصفية بيتكوين

في 16 سبتمبر، وفقًا لبيانات Coinglass، واستنادًا إلى السعر المرجعي الحالي البالغ 75,696 دولارًا على خريطة تصفية بيتكوين في البورصات، إذا انخفضت بيتكوين إلى ما دون 74,000 دولار، فقد يصل حجم التصفية التراكمي للمراكز الطويلة عبر البورصات المركزية الكبرى إلى 1.15 مليار دولار. وعلى العكس، إذا اخترقت بيتكوين 78,000 دولار، فقد يصل حجم التصفية التراكمي للمراكز القصيرة عبر البورصات المركزية الكبرى إلى 1.76 مليار دولار. يُنصح المتداولون بإدارة الرافعة المالية بحكمة لتجنب عمليات التصفية واسعة النطاق أثناء تقلبات السوق.

3. نسبة العقود الطويلة إلى القصيرة لبيتكوين

وفقًا لبيانات Coinglass، حتى الساعة 16:00 بتوقيت هونغ كونغ في 16 سبتمبر، بلغت النسبة الإجمالية للعقود الطويلة إلى القصيرة لبيتكوين 0.4815، مما يشير إلى أن الدببة يتمتعون حاليًا بميزة نسبية.

4. أداء العقود الآجلة التقليدية

في 16 سبتمبر، كانت عقود TradFi أقوى على نطاق واسع. تصدرت المنتجات المرتبطة بالتكنولوجيا المكاسب، حيث ارتفع SOXL بنسبة 5.73% وارتفع SKHYNIX وSKHY بنسبة 3.15% و2.51% على التوالي. كما تحركت المعادن الثمينة صعودًا، حيث زاد XAG بنسبة 2.72% وXAU بنسبة 1.41%. ارتفع النفط الخام بشكل معتدل، حيث صعد CL بنسبة 0.80% وزادت العقود المفتوحة بنسبة 13.38%. كان SPCX الأضعف أداءً، متراجعًا 2.87%، بينما انخفض حجم التداول على مدار 24 ساعة بشكل ملحوظ في معظم المنتجات.

5. مراقبة على السلسلة

• وفقًا لـLookonchain، استبدلت محفظة الحوت 0x4553 عدد 512 WBTC و354 cbBTC مقابل 26,924 ETH، بقيمة نحو 64.57 مليون دولار.

• تحتفظ محفظة حوت حاليًا بمركز شراء برافعة مالية 8 أضعاف يبلغ نحو 45,000 ETH، بقيمة نحو 107 ملايين دولار، بمتوسط سعر شراء نحو 2,486 دولارًا وسعر تصفية قسرية نحو 2,182 دولارًا.

• وفقًا لـLookonchain، اشترت محفظة مرتبطة بـMARA نحو 1,292 BTC عبر FalconX، بقيمة نحو 98.64 مليون دولار.

عناوين البلوكتشين

• في 15 سبتمبر بالتوقيت الشرقي، سجلت صناديق بيتكوين الفورية المتداولة في البورصة الأمريكية صافي تدفقات خارجة بنحو 450 مليون دولار، منها نحو 215 مليون دولار من FBTC ونحو 162 مليون دولار من IBIT.

• في 15 سبتمبر بالتوقيت الشرقي، سجلت صناديق إيثريوم الفورية المتداولة في البورصة الأمريكية صافي تدفقات خارجة بنحو 141 مليون دولار، منها نحو 97.97 مليون دولار من ETHA، بينما شهد ETHB صافي تدفقات داخلة بنحو 12.38 مليون دولار.

• أجرى مجلس الشيوخ الأمريكي تصويتًا إجرائيًا على اقتراح المضي قدمًا في قانون CLARITY، والذي فشل بنتيجة 49-50 ولم يصل إلى عتبة الستين صوتًا.

• تخطط Arc التابعة لـCircle لفتح شبكتها الرئيسية العامة في 16 سبتمبر، بمشاركة BlackRock وDTCC وICE وMastercard وVisa وStandard Chartered وغيرها كعقد تحقق أولية.

• تخطط لجنة الوسائل والطرق بمجلس النواب الأمريكي لمراجعة القواعد الضريبية المتعلقة بالأصول الرقمية، مع مواضيع تشمل إطار المعاملة الضريبية لأصول العملات الرقمية.

• تخطط اللجنة الدائمة للشؤون المالية في البرلمان الهندي لعقد جلسة استماع مهمة حول تنظيم الأصول الرقمية الافتراضية لمواصلة مناقشة السياسة التنظيمية للعملات الرقمية في الهند.

• ستعقد هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية مائدة مستديرة حول تداول الأسهم على مدار 24 ساعة في 17 سبتمبر، لمناقشة تنظيم التداول الليلي ومراقبة السوق والمقاصة والتسوية والسيولة وحماية المستثمرين.

• تخطط Arbitrum لفتح نحو 92.65 مليون ARB في 16 سبتمبر، بقيمة نحو 12.7 مليون دولار وتمثل نحو 1.59% من العرض المتداول.

• تخطط مؤسسة إيثريوم لعقد جلسة أسئلة وأجوبة مجتمعية في 16 سبتمبر حول ترقية Hegotá، لمناقشة خارطة طريق ترقية بروتوكول إيثريوم المستقبلية.

• أعلنت Tether أن USDT تكاملت مع البنية التحتية المرتبطة ببروتوكول الخصوصية Zama لدعم حالات استخدام العملات المستقرة الحافظة للخصوصية.

رؤى المؤسسات · اختيارات يومية

• جي بي مورغان: قبل قرار الفيدرالي، حافظ المحللون على موقف "حذر/محايد تكتيكيًا"، قائلين إن الأسواق تتوقع إلى حد كبير رفع 25 نقطة أساس وأن هذا الاجتماع من غير المرجح أن يقدم توجيهات واضحة للغاية بشأن الخطوات التالية للسياسة.

• جولدمان ساكس: قال البنك إن الفيدرالي قد يرغب في تقليل ثقة السوق في رفع آخر للفائدة في أكتوبر. قد يستخدم الرئيس كيفن وارش المؤتمر الصحفي للتأكيد على أن صانعي السياسة بحاجة إلى تقييم البيانات الاقتصادية الواردة قبل اتخاذ قرار بشأن الخطوة التالية للسياسة.

• كومرتس بنك: أشار البنك إلى أن الذهب ظل صامدًا رغم ارتفاع عوائد سندات الخزانة. قد تستمر المخاوف بشأن التوقعات المالية وارتفاع المخاطر السياسية الأمريكية في تقديم بعض الدعم للذهب.

• بنك الكومنولث الأسترالي: قالت استراتيجية العملات الأجنبية كارول كونغ إن رفع 25 نقطة أساس تم تسعيره إلى حد كبير من قبل الأسواق. إذا رفع الفيدرالي الفائدة لكنه قلل من احتمالية رفعات متتالية، فقد يتخلى الدولار عن جزء من مكاسبه الأولية.