BTCC 데일리 (9.2)｜글로벌 채권시장 매도세 심화, 브렌트유 95달러 상회

주요 하이라이트

• 미·이란 충돌이 재차 격화되며 브렌트유는 95달러 위로 상승했고, 미국 10년물 국채금리는 한때 4.8122%까지 올랐다. 글로벌 주식 및 채권시장은 동시에 압박을 받았다.

• 닛케이225 지수는 2.85% 하락 마감했고, 한국 KOSPI 지수는 3.99% 급락했다. 삼성전자와 SK하이닉스는 각각 4.02%, 4.73% 하락했다.

• BTC는 7만7,600달러 부근으로 후퇴했다. 미국 비트코인 현물 ETF는 하루 2억3,600만 달러 순유출을 기록했으며, 이 중 BlackRock IBIT는 약 2억100만 달러 순유출을 기록했다.

글로벌 거시 & 정책 전망

오늘의 주요 일정

• 미국 8월 ADP 고용

• 캐나다 중앙은행 금리 결정

• Broadcom 분기 실적 발표

• 연준 베이지북 공개

거시 헤드라인

1. 미·이란 다시 대규모 교전, 브렌트유 95달러 위로 상승

미국은 이란 목표물에 다시 공습을 가했고, 이란은 이후 보복 타격을 진행했다. 이에 따라 호르무즈 해협 공급 차질에 대한 시장 우려가 다시 커졌다. 브렌트유는 한때 배럴당 95.68달러까지 상승했고, WTI 원유는 90.83달러까지 올랐다. 직전 거래일 두 주요 원유 선물은 모두 4달러 넘게 상승했다.

2. 미국 10년물 국채금리 4.8122% 상승, 글로벌 채권 매도세 심화

유가 상승은 인플레이션 기대를 다시 끌어올렸다. 미국 10년물 국채금리는 장중 4.8122%를 기록해 2023년 11월 이후 최고치를 나타냈다. 일본 10년물 국채금리는 3.015%로 상승했고, 독일·영국 등 주요 경제권의 장기금리도 계속 올랐다. 시장의 연준 9월 25bp 금리 인상 가격 반영은 약 67%~70%로 상승했다.

3. 일본은행 추가 금리 인상 신호, 9월 회의 주목

일본은행 총재 우에다 가즈오는 이번 달 회의에서 경제와 물가 리스크가 중앙은행 전망에 부합하는지 중점적으로 평가하고, 엔화 약세와 중동 정세가 가져오는 인플레이션 압력에도 주목하겠다고 밝혔다. 심의위원 다카타 하지메는 금리 인상이 고정된 반년 주기에 얽매여서는 안 되며, 물가 변화에 따라 유연하게 대응해야 한다고 말했다. 일본은행의 현재 정책금리는 1%다.

4. 미국 7월 구인건수 727만1,000건으로 증가, 채용은 뚜렷하게 감소

미국 노동부 데이터에 따르면 7월 JOLTS 구인건수는 8만9,000건 증가한 727만1,000건으로, 시장 예상치 730만 건을 소폭 밑돌았다. 같은 기간 채용 인원은 27만8,000명 감소한 505만4,000명, 채용률은 3.4%에서 3.2%로 낮아졌다. 시장은 오늘 밤 ADP와 금요일 비농업 고용보고서를 기다리며 노동시장 상황을 추가로 판단할 예정이다.

5. 뉴질랜드 중앙은행 25bp 금리 인상, 정책금리 2.75%로 상승

뉴질랜드 중앙은행은 공식현금금리를 25bp 인상해 2.75%로 올렸으며, 시장 예상에 부합했다. 중앙은행은 인플레이션을 여전히 억제할 필요가 있다고 판단했지만, 추가 긴축 정책에 대한 성명 문구는 이전보다 완화됐다. 발표 후 뉴질랜드 달러는 한때 약 1% 하락했다.

글로벌 자산 동향

• 주식시장: 닛케이225 지수는 2.85% 하락한 64,325.64로 마감했다. 한국 KOSPI 지수는 3.99% 하락한 6,562.72로 마감했고, 삼성전자는 4.02%, SK하이닉스는 4.73% 하락했다. 미국 장전 기준 나스닥100 지수 선물은 약 0.3%, S&P500 지수 선물은 약 0.1% 하락했고, 다우 선물은 보합권이었다.

• 암호화폐: CoinMarketCap 암호화폐 공포·탐욕 지수는 72로 탐욕 구간에 있다. 전체 시장 시가총액은 약 2조6,100억 달러로, 지난 24시간 동안 약 1.4% 하락했다. BTC는 7만7,600달러 부근에서 거래됐고, 24시간 동안 약 1.5% 하락했다. 오늘의 주요 인기 암호화폐는 FIL이 약 13.4%, UNI가 약 9.0% 상승했다.

• 에너지 및 금속: 브렌트유는 약 1.1% 상승해 배럴당 95.68달러, WTI 원유는 약 0.7% 상승해 배럴당 90.83달러를 기록했다. 현물 금은 온스당 4,321달러 부근에서 거래되며 약 0.2% 하락했고, 현물 은은 약 0.5% 하락해 온스당 63.96달러를 기록했다.

(이상 데이터 기준: 9월 2일 15:00 HKT)

암호화폐 시장 스냅샷

1. 선물 자금 흐름 분석

9월 2일 Coinglass 데이터에 따르면, 지난 24시간 동안 BTC, ETH, SOL, SOXL, XAU 등 계약의 선물 거래에서 순유출이 두드러졌으며, 거래 기회가 존재할 수 있다.

2. 비트코인 청산 히트맵

9월 2일 Coinglass 데이터에 따르면, 비트코인 거래소 청산 히트맵에서 현재 기준 가격 76,780달러를 기준으로 비트코인이 7만5,000달러 아래로 하락할 경우 주요 CEX의 누적 롱 포지션 청산 강도는 11억4,000만 달러에 이를 수 있다. 반대로 비트코인이 7만9,000달러를 돌파할 경우 주요 CEX의 누적 숏 포지션 청산 강도는 13억9,000만 달러에 이를 수 있다. 시장 변동 과정에서 대규모 청산을 피하기 위해 레버리지 비율을 합리적으로 관리할 필요가 있다.

3. 비트코인 선물 롱·숏 비율

Coinglass 데이터에 따르면 2일 17시 HKT 기준 전체 비트코인 롱·숏 비율은 0.8448로 잠정 집계됐다. 이는 현재 숏 포지션이 상대적으로 우위를 점하고 있음을 보여준다.

4. 주식 선물 동향

9월 2일 주식 계약은 전반적으로 약세를 보였다. KORU와 SOXL은 각각 7.33%, 6.82% 하락했고, CRCL은 5.15% 하락했으며, SKHYNIX와 MU도 2% 넘게 떨어졌다. 자금 측면에서는 SOXL 거래량이 33.42% 증가했고 OI도 12.63% 늘어 하락 과정에서 레버리지 포지션이 계속 누적되고 있음을 보여준다. 반면 SNDK와 NVDA의 OI는 각각 9.13%, 6.78% 감소해 자금 이탈 징후가 비교적 뚜렷했다.

5. 온체인 모니터링

• 온체인 애널리스트 Ai姨 모니터링에 따르면 ETH가 2,400달러 아래로 하락하면서 4만5,000 ETH 롱 포지션을 보유한 한 고래의 미실현 손실은 약 410만 달러로 확대됐다. 현재 포지션 가치는 1억700만 달러를 넘고, 진입 평균가는 2,486.37달러, 청산가는 2,252.68달러다.

• 온체인 데이터에 따르면 한 고래가 장외거래를 통해 95 BTC를 매도한 것으로 추정되며, 가치는 약 732만 달러다.

• Coinglass 데이터에 따르면 Hyperliquid 고래의 총 포지션 규모는 약 72억600만 달러이며, 이 중 롱 포지션은 34억6,600만 달러, 숏 포지션은 37억4,000만 달러다. 롱·숏 포지션 비율은 0.93이다.

• SHIB 최대 보유 주소가 다시 약 309만 달러 상당의 SHIB를 전송했으며, 현재 남은 보유 가치는 약 4억7,800만 달러다.

블록체인 주요 속보

• 미국 동부시간 9월 1일, 미국 비트코인 현물 ETF는 총 2억3,600만 달러 순유출을 기록했다. 이 중 BlackRock IBIT는 약 2억100만 달러 순유출, Bitwise BITB는 838만 달러 순유입을 기록했다.

• 같은 기간 미국 이더리움 현물 ETF는 1,095만2,800달러 순유입을 기록하며 12거래일 연속 순유입을 이어갔다. BlackRock ETHB는 하루 1,120만100달러 순유입을 기록했다.

• 미국 Solana 현물 ETF는 하루 1,019만 달러 순유입을 기록했으며, 이 중 Bitwise BSOL은 약 617만 달러 순유입을 기록했다. SOL ETF 누적 순유입은 약 13억5,100만 달러다.

• 미국 SEC는 1970년대에 제정된 명의개서 대리인 규칙 업데이트를 제안했다. 이는 규제 프레임워크가 블록체인 및 토큰화 증권 등 새로운 시장 인프라에 적응하도록 하기 위한 것이다.

• 싱가포르 금융관리국은 단일통화 스테이블코인 규제 프레임워크에 대한 의견을 요청했으며, 발행인이 최소 100% 준비자산을 유지하고 스테이블코인 보유자에게 수익을 지급하는 것을 금지하는 방안을 제안했다.

• S&P Dow Jones Indices는 Kaiko와 협력해 S&P Kaiko Digital Asset Index Series를 출시했으며, 기관에 암호화폐 자산 벤치마크와 시장 데이터 도구를 제공한다.

• Fogo 메인넷이 재가동됐다. 앞선 보안 사건과 관련된 4억 개 토큰 중 2억3,700만 개가 회수돼 영구 제거됐다.

• Robinhood Chain 데이터에 따르면 약 17.2%의 토큰화 주식 공급량이 주식 연동 Meme 유동성 풀로 유입됐으며, 해당 유형의 거래는 온체인 주식 거래량의 약 31.3%를 차지했다.

• Arthur Hayes가 참여한 Flop Labs는 GPU 컴퓨팅 파워 시장을 개발 중이다. AI Agent가 FLOP 토큰을 사용해 컴퓨팅 리소스를 구매하고, 검증 노드가 완료된 계산 작업을 검증하도록 허용할 계획이다.

기관 시각 · 데일리 픽

• TD Cowen은 2026년 말 비트코인 목표가를 9만7,500달러로 낮췄다. 이전 기준 전망은 약 14만 달러였다. 동시에 Strategy 목표주가를 400달러에서 260달러로 하향 조정했지만, “매수” 등급은 유지했다. 애널리스트 Lance Vitanza는 이번 조정이 시장 구조 악화가 아니라 최근 BTC 가격 약세를 주로 반영한 것이라고 밝혔다.

• Bitwise Europe은 비트코인이 다수의 핵심 가격 구간을 다시 회복했다고 밝혔다. 장기 보유자 공급 모델과 위험선호 전환 모델 모두 시장이 위험선호 단계로 전환되고 있음을 보여준다. 이 기관은 8만3,000달러가 현재 돌파해야 할 중요한 저항 구간이라고 봤다.

• CryptoQuant 애널리스트 Axel Adler Jr.는 비트코인 종합 심리지수가 8월 24일 88.11에서 70.05로 하락했지만, 여전히 극도의 탐욕 구간에 있다고 밝혔다. 같은 기간 BTC 가격은 동반 강화되지 않았으며, 이는 시장 심리 개선이 아직 가격 모멘텀으로 완전히 확인되지 않았음을 보여준다.

• Citi 전략가 Alex Saunders와 Bin Bo는 미국 비트코인 현물 ETF 투자자의 가중평균 매입 비용이 8만~8만3,000달러에 집중되어 있어, 이 구간이 현재 중요한 가격 영역을 구성한다고 밝혔다. StoneX는 미국 재정 상황에 대한 우려와 ETF 재유입이 앞서 대체자산 수요를 함께 끌어올렸다고 봤다.