Strategy의 "미스터리 주주 그룹"의 구성원은 누구입니까?

원문기사 제목: "주가 반토막 났지만 장기자본 투자 밝혀, '미스터리 주주 집단' 전략 공개"

원문 기사 작성자: Wenser, Odaily Planet Daily

시장 혼란 속에서 "BTC 재무 기업 리더" 전략의 주가는 계속 하락했습니다. 최근 배당금과 이자 지급을 위해 14억 4천만 달러 규모의 배당금 적립 기금을 조성한다고 발표했음에도 불구하고 시장의 신뢰를 회복하지 못했습니다. MSCI 지수 편입 가능성까지 제기되면서 주가는 한때 10% 가까이 폭락했습니다.

그러나 주주 구조 관점에서 볼 때 Strategy는 여전히 1조 6천억 달러 규모의 자산 관리 규모를 가진 도이체은행과 같은 기관을 포함하여 어느 정도 장기 자본 우대를 누리고 있습니다.

전략(MSTR) 주주 구성 공개: 상장 기업과 개인 투자자가 거의 50% 차지

Investing 웹사이트의 정보에 따르면, 올해 3분기 말 현재 Strategy의 보통주 보유는 주로 뮤추얼 펀드와 ETF 펀드, 기관 투자자, 공개 기업, 개인 투자자로 구성되어 있으며, 세부 내역은 다음과 같습니다.

· 뮤추얼펀드와 ETF펀드는 25.57%의 지분을 보유하고 있습니다.

· 기관 투자자는 24.83%의 지분을 보유하고 있습니다.

· 상장기업과 개인투자자는 49.6%의 지분을 보유하고 있습니다.

· 현재 Strategy(MSTR) 주식의 총 수는 약 2억 8,700만 주이며, 총 시가총액은 약 521억 달러입니다.

기관 투자자 중에는 뱅가드 그룹, 블랙록, 모건 스탠리, UBS 자산 관리 등 세계적으로 유명한 기업들이 Strategy의 주주로 포함되어 있습니다.

뮤추얼펀드 부문에서도 Strategy의 주주 목록은 매우 인상적이며, 선두주자는 업계에서 잘 알려진 펀드입니다.

이어서, 일반적인 자산운용기관 외에도 일부 대표주주를 선정하여 개별 소개를 진행하여, Strategy의 많은 "미스터리 주주"들을 보다 잘 이해하실 수 있도록 하겠습니다. Strategy는 "BTC의 첫 번째 컨셉트 주식"이자 "DAT 트렌드 리더"로 평가받고 있습니다.

중앙은행과 대형은행: 전략주주의 "보이지 않는 부자"

Strategy 주주 명단 중 가장 특별한 그룹은 의심할 여지 없이 여러 주권 국가의 중앙은행과 대형 은행들입니다. 여러 중앙은행이 Strategy 주식을 보유하는 주된 이유는 다각화된 투자 전략을 실행하거나 비트코인 자산에 대한 간접적인 노출을 늘리기 위한 것이지만, 그들의 주식 보유는 부인할 수 없는 사실이며, "발로 투표하기"의 가장 직접적인 형태입니다.

Stockzoa 웹사이트의 정보에 따르면, 3분기 말 현재 Strategy 주식을 보유한 중앙은행과 대형은행은 다음과 같습니다.

위 은행들 외에도 일부 중앙은행은 Strategy 주식을 일시적으로 보유했지만, 이후 시장 변동성이나 자체 자산 배분 요건으로 인해 보유 주식을 청산했습니다. 예를 들어, 노르웨이 중앙은행은 연초에 약 5억 달러 상당의 MSTR 주식을 보유했지만, 이후 지속적으로 보유 주식을 늘려 한때 약 298만 주의 MSTR 주식을 보유하기도 했고, 결국 올해 2분기에 약 12억 달러 상당의 보유 주식을 모두 청산했습니다. 미실현 손실은 약 2억 달러였습니다. 사우디아라비아 통화청(Saudi Arabian Monetary Authority, SMA)도 MSTR 주식 25,600주를 보유하고 있다고 밝혔는데, 이는 간접적으로 BTC 자산을 보유하고 있음을 의미하지만, 이후 보유 주식을 청산했을 가능성이 있습니다.

연금 및 기금: 전략 Q3 주주 명단의 잠재적 참여자

은행 기관 외에도 연기금과 기부금도 Strategy 주주 명단의 "주요 참여자" 중 하나이며, 펀드 규모가 막대하기 때문에 Strategy 주식 보유량이 더욱 증가할 가능성은 여전히 이들의 성과에 달려 있을 것입니다.

마찬가지로 Stockzoa 웹사이트의 정보에 따르면, 3분기 말(2분기 대비) 현재 Strategy 주식을 보유한 연금 기금과 기부금 기금은 다음과 같습니다(Grok에서 수집):

여기에는 주로 국가연금기금, 국가연금기금, 산업재단, 캐나다연금계획 및 기타 기관 조직이 포함됩니다.

헤지펀드: 전략 주주들 사이에서 "상어 같은 포식자"인가?

Strategy 주주 명단 중에서 헤지펀드는 가장 예민하고 시장에 민감한 기관일 수 있습니다. 따라서 3분기에 대부분의 헤지펀드가 MSTR 지분을 늘리기로 결정했지만, 암호화폐 프라임 브로커와 Cantor Fitzgerald, LP, Weiss Asset Management LP와 같은 기존 헤지펀드는 여전히 지분을 줄이기로 결정했습니다.

Stockzoa 웹사이트의 정보에 따르면, 3분기 말 현재(2분기 대비) Strategy 주식을 보유한 헤지펀드에 대한 정보는 다음과 같습니다(Grok에서 수집):

데이터 측면에서 전략 주주 변화 살펴보기: 기관은 여전히 주요 주주이며, 지위 증가가 지위 감소보다 훨씬 더 큽니다.

앞서 언급한 그룹 수준의 관점 외에도, 전략과 관련된 기관 주주 변화에 대한 데이터에서 몇 가지 숨겨진 통찰력을 얻을 수 있습니다.

전략 주식 거래 데이터는 상대적 균형을 보여주며 역사적 최고치보다 훨씬 낮습니다.

마켓비트 웹사이트 데이터에 따르면, 스트래티지(Strategy)의 2024년 4분기 주식 유입 및 유출량은 782억 주 매도, 211억 주 매수로 사상 최대치를 기록했으며, 매수/매도 비율은 1:4에 육박했습니다. 반면, 올해 3분기에는 매도 264억 주, 매수 207억 주로 감소했으며, 매수/매도 비율은 약 1:1.25로 비교적 균형 잡힌 매수/매도 데이터를 보여줍니다. 이러한 관점에서 스트래티지 주식은 소위 "덤핑 폭주"에 돌입한 것이 아니라, 정상적인 변동을 경험하고 있습니다.

기관 보유 데이터의 비하인드 스토리: 보유 주식을 늘리는 기관은 감소하는 기관보다 두 배나 많은 주식을 보유합니다.

나스닥 공식 데이터에 따르면, Strategy 주식에 대한 기관의 현재 소유율은 약 55.84%이며, 총 1,293개 기관이 보유하고 있으며, 이 중 646개 기관이 보유량을 늘리고, 505개 기관이 보유량을 줄이고, 142개 기관이 보유량을 유지하고 있습니다.

더욱이, 기관이 증가시킨 주식 수는 기관이 감소시킨 주식 수의 약 두 배(3,051만 주:1,626만 주)에 달합니다. 이는 시장이 Strategy 주식에 대한 매수 압력을 쉽게 흡수할 수 있음을 시사합니다. 더욱이, 더 많은 기관이 보유 주식을 유지하며, 이러한 기관들은 1억 2백만 주라는 높은 보유량을 기록하여 기관 지분의 3분의 2를 차지합니다. 이는 기관 투자자들이 Strategy의 미래에 대한 확신을 간접적으로 강조합니다.

요약하자면, 주가가 크게 하락했음에도 불구하고 Strategy의 기본적 투자 성향과 기관 투자자들의 투자 구조는 크게 악화되지 않았습니다. 시장이 점진적으로 회복됨에 따라, 바닥권 반등과 새로운 상승 추세에 대한 희망이 있을 수 있습니다.

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