BTCC รายวัน (17 ก.ย.) | ก.ล.ต. สหรัฐฯ จัดโต๊ะกลมซื้อขายหุ้น 24 ชม. ZEC พุ่งแตะ 1,370 ดอลลาร์

ไฮไลต์สำคัญ

• เฟดมีมติเอกฉันท์ขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน เป็นการขึ้นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2023 เจ้าหน้าที่ 16 รายคาดว่าจะขึ้นอีกอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปีนี้

• BTC ดีดตัวกลับมาที่ราว 76,400 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 16 กันยายน ตามเวลาสหรัฐฯ Bitcoin ETF สปอตของสหรัฐฯ มีเงินไหลออกสุทธิ 296 ล้านดอลลาร์

• ราคาน้ำมันโลกร่วงต่อเนื่อง โดยเบรนท์ร่วงลงสู่ระดับ 104 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

แนวโน้มมหภาคและนโยบาย

เหตุการณ์สำคัญวันนี้

• การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอังกฤษ

• ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ

• ดัชนีภาคการผลิตฟิลาเดลเฟียเดือนกันยายนของสหรัฐฯ

• การเสวนาโต๊ะกลมของ ก.ล.ต. สหรัฐฯ เรื่องการซื้อขายหุ้น 24 ชั่วโมง

ข่าวมหภาค

1. เฟดขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานเป็นเอกฉันท์ เจ้าหน้าที่ 16 รายมองว่าจะขึ้นอีกอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปีนี้

ธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับขึ้นช่วงเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยนโยบายจาก 3.50%—3.75% เป็น 3.75%—4.00% นับเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2023 โดยมติดังกล่าวเป็นเอกฉันท์ Dot Plot ล่าสุดแสดงให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่ 16 จาก 18 รายคาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยอีกอย่างน้อยหนึ่งครั้งก่อนสิ้นปี 2026 โดยค่ามัธยฐานของประมาณการอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ณ สิ้นปีอยู่ที่ราว 4.1%

2. เส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ แบนราบลง ดัชนีดอลลาร์พุ่งแตะจุดสูงสุดในรอบ 7 สัปดาห์

หลังจากเฟดส่งสัญญาณความเป็นไปได้ในการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะสั้นพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีไต่ขึ้นสู่ระดับ 4.7% ส่วนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีกลับมาซื้อขายใกล้ระดับ 5% อีกครั้ง ดัชนีดอลลาร์แตะระดับสูงสุดในรอบประมาณ 7 สัปดาห์ชั่วครู่ ขณะที่ตลาดประเมินความน่าจะเป็นราว 50% ที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ยอีก 25 จุดพื้นฐานในเดือนตุลาคม

3. ธนาคารกลางอังกฤษมีกำหนดประกาศมติวันนี้ ตลาดคาดการณ์เป็นวงกว้างว่าคงอัตราดอกเบี้ยที่ 3.75%

ธนาคารกลางอังกฤษจะประกาศมติอัตราดอกเบี้ยล่าสุดในวันนี้ ผลสำรวจของรอยเตอร์สแสดงให้เห็นว่าตลาดคาดการณ์เป็นวงกว้างว่า ธนาคารกลางอังกฤษจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 3.75% ไปก่อน อย่างไรก็ตาม ราคาพลังงานที่สูงขึ้นและการเพิ่มขึ้นของดัชนี CPI เดือนสิงหาคมสู่ระดับ 3.1% ทำให้ตลาดกลับมาให้ความสนใจกับความเป็นไปได้ในการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมในช่วงปลายปีนี้

4. คาดว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานเป็น 1.25% ในวันศุกร์

ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะเปิดเผยผลการประชุมนโยบายเดือนกันยายนในวันศุกร์ ตลาดคาดการณ์เป็นวงกว้างว่า ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายจาก 1.00% เป็น 1.25% หลังการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด เงินเยนอ่อนค่าลงอีกครั้งสู่กรอบ 155—156 เยนต่อดอลลาร์ ตลาดจะจับตาว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะส่งสัญญาณเร่งการปรับนโยบายสู่ภาวะปกติหรือไม่

5. ซาอุดีอาระเบียเพิ่มเส้นทางอุปทานทางเลือก เบรนท์ร่วงลงสู่ระดับ 104 ดอลลาร์

ราคาน้ำมันโลกร่วงลงเป็นวันที่สองติดต่อกัน ซาอุดีอาระเบียเสนออุปทานน้ำมันดิบเพิ่มเติมแก่โรงกลั่นในเอเชียโดยขนส่งผ่านโอมาน ซึ่งช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับอุปทานหยุดชะงักในตะวันออกกลางได้บางส่วน เบรนท์ร่วงลงประมาณ 1.8% มาอยู่ที่ 103.95 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ WTI ลดลงประมาณ 1.7% มาอยู่ที่ 100.66 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

ผลการดำเนินงานของสินทรัพย์ทั่วโลก

• หุ้น: ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นปิดบวกประมาณ 0.33% ขณะที่ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ปิดลบ 0.04% ความเชื่อมั่นก่อนเปิดตลาดสหรัฐฯ ปรับตัวดีขึ้น โดยฟิวเจอร์ส Nasdaq 100, ฟิวเจอร์สดาวโจนส์ และฟิวเจอร์ส S&P 500 ปรับตัวขึ้นประมาณ 0.6%—0.8%

• คริปโต: มูลค่าตลาดคริปโตรวมอยู่ที่ราว 2.62 ล้านล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 1.1% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ดัชนีความกลัวและความโลภของคริปโตอยู่ที่ 51 ซึ่งอยู่ในโซนเป็นกลาง BTC เคลื่อนไหวใกล้ระดับ 76,400 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 0.7% ใน 24 ชั่วโมง ขณะที่ ETH อยู่ที่ราว 2,440 ดอลลาร์ ZEC ยังคงแข็งแกร่งต่อเนื่อง โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 22% ใน 24 ชั่วโมง สู่ระดับเหนือ 1,370 ดอลลาร์

• พลังงานและโลหะ: เบรนท์ร่วงลงประมาณ 1.8% มาอยู่ที่ 103.95 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ WTI ลดลงประมาณ 1.7% มาอยู่ที่ 100.66 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ทองคำสปอตเพิ่มขึ้นประมาณ 1.2% สู่ระดับราว 4,315 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่เงินสปอตปรับตัวลงสู่ระดับราว 63.58 ดอลลาร์ต่อออนซ์

(ข้อมูล ณ วันที่ 17 กันยายน เวลา 15:00 น. ตามเวลาฮ่องกง)

ภาพรวมตลาดคริปโต

1. การวิเคราะห์กระแสเงินทุนในตลาดฟิวเจอร์ส

เมื่อวันที่ 17 กันยายน ตามข้อมูลจาก Coinglass สัญญา ZEC, ETH, SPCX, SKHYNIX, NEAR และสัญญาอื่นๆ มีเงินไหลเข้าสุทธิสูงสุดในการซื้อขายฟิวเจอร์สในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ซึ่งอาจเป็นสัญญาณของโอกาสในการซื้อขาย

2. แผนที่การชำระบัญชี Bitcoin

เมื่อวันที่ 17 กันยายน ตามข้อมูลจาก Coinglass อ้างอิงจากราคาอ้างอิงปัจจุบันที่ 76,472 ดอลลาร์บนแผนที่การชำระบัญชีของ Bitcoin หาก Bitcoin ร่วงลงต่ำกว่า 75,000 ดอลลาร์ มูลค่าการชำระบัญชีสะสมของสถานะ Long บนกระดานเทรดคริปโตหลักอาจสูงถึง 680 ล้านดอลลาร์ ในทางกลับกัน หาก Bitcoin ทะลุเหนือ 78,000 ดอลลาร์ มูลค่าการชำระบัญชีสะสมของสถานะ Short บนกระดานเทรดคริปโตหลักอาจสูงถึง 970 ล้านดอลลาร์ นักเทรดควรบริหารเลเวอเรจอย่างรอบคอบเพื่อหลีกเลี่ยงการชำระบัญชีขนาดใหญ่ระหว่างที่ตลาดผันผวน

3. อัตราส่วน Long/Short ของ Bitcoin Futures

ตามข้อมูลจาก Coinglass ณ เวลา 16:00 น. ตามเวลาฮ่องกงของวันที่ 17 กันยายน อัตราส่วน Long/Short โดยรวมของ Bitcoin อยู่ที่ 1.2939 บ่งชี้ว่าฝั่งกระทิงยังคงได้เปรียบอยู่

4. ผลการดำเนินงานของฟิวเจอร์ส TradFi

เมื่อวันที่ 17 กันยายน SPCX พุ่งขึ้น 6.38% นำตลาด ขณะที่ SOXL เพิ่มขึ้น 2.21% และ MU บวก 0.67% กลุ่มพลังงานอ่อนตัวลงอย่างเห็นได้ชัด โดย CL ร่วงลง 3.09% โลหะมีค่าปรับตัวลงเช่นกัน โดย XAU และ XAG ลดลง 0.40% และ 0.71% ตามลำดับ ในแง่ของสถานะคงค้างนั้น XAU เพิ่มขึ้น 9.49% ขณะที่ CL ลดลง 9.90% สะท้อนถึงความเชื่อมั่นฝั่งกระทิงในกลุ่มพลังงานที่เย็นลงอย่างชัดเจน

5. การติดตามข้อมูลบนเชน

• ตามข้อมูลจาก Onchain Lens พบว่า Wintermute โอน BTC จำนวน 2,550 BTC ไปยัง Binance คิดเป็นมูลค่าประมาณ 193 ล้านดอลลาร์

• ตามข้อมูลจากนักวิเคราะห์บนเชน Ember ระบุว่า ที่อยู่ที่เชื่อมโยงกับ Garrett Jin ได้เพิ่มสถานะขายชอร์ต ZEC อีกครั้ง โดยปัจจุบันถือสถานะขายชอร์ต ZEC ประมาณ 37,760 ZEC คิดเป็นมูลค่าราว 50.99 ล้านดอลลาร์ โดยขาดทุนที่ยังไม่รับรู้ขยายตัวเป็นประมาณ 25.85 ล้านดอลลาร์

• ตามข้อมูลจาก Lookonchain ระบุว่า มีที่อยู่หนึ่งปิดสถานะซื้อ ZEC จากนั้นเปิดสถานะขายชอร์ตจำนวน 767.2 ZEC คิดเป็นมูลค่าประมาณ 1 ล้านดอลลาร์ ต่อมาสถานะขายชอร์ตดังกล่าวถูกบังคับปิดสถานะทั้งหมด

ข่าวเด่นด้านบล็อกเชน

• เมื่อวันที่ 16 กันยายน ตามเวลาสหรัฐฯ Bitcoin ETF สปอตของสหรัฐฯ มีเงินไหลออกสุทธิ 296 ล้านดอลลาร์ รวมถึง 144 ล้านดอลลาร์จาก IBIT ของ BlackRock มูลค่าสินทรัพย์สุทธิรวมของ ETF อยู่ที่ประมาณ 95.185 พันล้านดอลลาร์

• เมื่อวันที่ 16 กันยายน ตามเวลาสหรัฐฯ Ethereum ETF สปอตของสหรัฐฯ มีเงินไหลออกสุทธิ 224 ล้านดอลลาร์ รวมถึง 110 ล้านดอลลาร์จาก ETHA ของ BlackRock และประมาณ 55.58 ล้านดอลลาร์จาก FETH ของ Fidelity

• เครือข่าย Layer 1 ของ Circle ที่ชื่อ Arc ได้เปิดตัวเมนเน็ตสาธารณะอย่างเป็นทางการแล้ว ในวันแรกมีแอปพลิเคชันต่างๆ เช่น Aave V4, Morpho และ Uniswap พร้อมใช้งานแล้ว โดยมี BlackRock, DTCC, ICE, Mastercard, Visa และอื่นๆ เข้าร่วมเป็นผู้ตรวจสอบความถูกต้อง

• รายงานนโยบายประจำปี 2026 ของฮ่องกงเสนอให้ปรับปรุงกรอบการกำกับดูแลใบอนุญาตสินทรัพย์เสมือนและผลิตภัณฑ์การลงทุนแบบโทเคน พร้อมทั้งส่งเสริมการออกและซื้อขายทองคำและผลิตภัณฑ์สินทรัพย์ในโลกจริง (RWA) อื่นๆ บนแพลตฟอร์มที่ได้รับใบอนุญาต ธนาคารกลางฮ่องกงมีแผนทดสอบตั๋วเงินกองทุนรวมที่แปลงเป็นโทเคนก่อนสิ้นปี

• วุฒิสมาชิกสหรัฐฯ Thom Tillis ยื่นญัตติให้พิจารณาใหม่ หลังจากร่างกฎหมาย CLARITY Act ไม่ผ่านการพิจารณาด้วยคะแนนเสียง 49-50 ซึ่งยังคงความเป็นไปได้ในการลงมติเชิงกระบวนการอีกครั้งในวุฒิสภา

• ก.ล.ต. สหรัฐฯ และ CFTC ระบุว่า หลังจากร่างกฎหมาย CLARITY Act ไม่ผ่านการพิจารณา พวกเขาจะดำเนินการออกกฎเกณฑ์ด้านสินทรัพย์ดิจิทัลต่อไปภายใต้อำนาจที่มีอยู่

• Bitcoin Core 32.0 เข้าสู่การทดสอบขั้นสุดท้ายแล้ว โดยมีกำหนดเปิดตัวอย่างเป็นทางการในวันที่ 10 ตุลาคม การอัปเดตนี้เกี่ยวข้องกับความเร็วในการตรวจสอบความถูกต้อง การประมาณค่าธรรมเนียม และการปรับปรุงความปลอดภัยเป็นหลัก โดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงกฎฉันทามติของ Bitcoin

• Aave มีแผนเปิดตัวตลาดสินเชื่อ RWA เฉพาะทางบน Avalanche เพื่อให้สถาบันต่างๆ สามารถกู้ยืม Stablecoin โดยใช้สินทรัพย์ทางการเงินที่แปลงเป็นโทเคนเป็นหลักประกัน USAT จะทำหน้าที่เป็นแหล่งสภาพคล่องดอลลาร์หลัก

• FCA ของสหราชอาณาจักรจะเปิดช่วงเวลาการยื่นขอใบอนุญาตสำหรับกรอบการกำกับดูแลสินทรัพย์คริปโตใหม่ในวันที่ 30 กันยายน โดยคาดว่ากรอบใหม่จะมีผลบังคับใช้ในวันที่ 25 ตุลาคม 2027

• ก.ล.ต. สหรัฐฯ จัดการเสวนาโต๊ะกลมเรื่องการซื้อขายหุ้น 24 ชั่วโมงเมื่อวันที่ 17 กันยายน ครอบคลุมประเด็นการเฝ้าระวังตลาด สภาพคล่อง การหักบัญชีและการชำระราคา และการคุ้มครองนักลงทุนหลังขยายเวลาซื้อขาย

มุมมองสถาบัน · ข้อเสนอประจำวัน

• Goldman Sachs: หลังการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน Goldman Sachs ได้ปรับประมาณการและคาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยอีก 25 จุดพื้นฐานในเดือนตุลาคม ธนาคารระบุว่า หากเฟดต้องการนำเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% ได้ทันเวลามากขึ้น การขึ้นดอกเบี้ยต่อเนื่องจะเป็นแนวทางนโยบายที่สมเหตุสมผล

• BBVA Research: บริษัทคาดว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยอีก 25 จุดพื้นฐานในรอบนี้ โดยมีแนวโน้มมากขึ้นในเดือนธันวาคม จากนั้นจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ตลอดปี 2027 โดยระบุว่า Dot Plot ล่าสุดได้เปลี่ยนทิศทางไปสู่เส้นทางอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่สูงขึ้นอย่างชัดเจน

• J.P. Morgan Asset Management: นักกลยุทธ์ Tai Hui กล่าวว่า หากท่าทีการคุมเข้มนโยบายของเฟดยืดเยื้อไปจนถึงปี 2027 ตลาดอาจประเมินมูลค่าหุ้นใหม่ โดยเฉพาะในภาคเทคโนโลยี อย่างไรก็ตาม เขาเชื่อว่าความน่าจะเป็นที่อัตราดอกเบี้ยนโยบายของสหรัฐฯ จะสูงเกิน 5% ยังคงมีจำกัด

• Bernstein: นักวิเคราะห์ระบุว่า หลังจากร่างกฎหมาย CLARITY Act ชะงักงัน จุดสนใจระยะสั้นของการกำกับดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลของสหรัฐฯ อาจเปลี่ยนไปที่การออกกฎเกณฑ์เฉพาะของ ก.ล.ต. และ CFTC รวมถึงการจัดประเภทโทเคน DeFi การดูแลสินทรัพย์ด้วยตนเอง และหุ้นที่แปลงเป็นโทเคน