BTCC Daily (21 ก.ย.) | BTC ทะลุ 83,500 ดอลลาร์ KOSPI กลับสู่ 7,000 จุด

ไฮไลต์สำคัญ

• BTC ปรับตัวขึ้นเหนือ 82,000 ดอลลาร์ ขณะที่ ETH เคลื่อนไหวใกล้ 2,700 ดอลลาร์ กลุ่ม Layer 1 แข็งแกร่งขึ้น โดย NEAR, AVAX และ SUI ปรับขึ้นประมาณ 16.4%, 15.4% และ 9.8% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา

• ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ปิดบวก 1.65% ที่ 7,007.72 จุด กลับมายืนเหนือระดับ 7,000 จุด หุ้น Samsung Electronics พุ่งขึ้น 4.98% ขณะที่ SK Hynix ปรับขึ้น 0.59%

• ราคาน้ำมันระหว่างประเทศปรับลงประมาณ 2% โดยน้ำมันดิบเบรนท์ร่วงลงสู่ระดับ 102 ดอลลาร์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปีทรงตัวใกล้ 4.76% ขณะที่ตลาดประเมินโอกาสราว 56% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนตุลาคม

แนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคและนโยบาย

เหตุการณ์สำคัญวันนี้

• นาย Goolsbee ประธานเฟดสาขาชิคาโกกล่าวสุนทรพจน์

• การประมูลตั๋วเงินคลังสหรัฐอายุ 3 เดือนและ 6 เดือน

หัวข้อข่าวเศรษฐกิจมหภาค

1. Kashkari: เงินเฟ้อสหรัฐยังคงกระจายตัวในวงกว้าง ไม่ใช่แค่ปัญหาพลังงาน

นาย Neel Kashkari ประธานเฟดสาขามินนีแอโพลิสกล่าวว่า แรงกดดันเงินเฟ้อของสหรัฐปรากฏอยู่ในหลายภาคส่วนของเศรษฐกิจ และแม้จะไม่รวมอาหารและพลังงาน ราคาบริการก็ยังคงอยู่ในระดับสูง เขาสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสของเฟดเมื่อสัปดาห์ที่แล้วสู่ระดับ 3.75%—4.00% และย้ำว่านโยบายต้องผลักดันเงินเฟ้อให้กลับสู่เป้าหมาย 2% ต่อไป

2. โอกาสปรับขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้นเป็นราว 56% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 2 ปีใกล้ 4.76%

หลังจากเฟดส่งสัญญาณคุมเข้มเพิ่มเติมเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐระยะสั้นยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีปรับขึ้นประมาณ 36 จุดเบสิสในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมาสู่ระดับราว 4.7604% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่กลางปี 2024 ฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันประเมินโอกาสราว 56% ที่จะมีการปรับขึ้นอีกครั้งในเดือนตุลาคม โดยการคุมเข้มเพิ่มเติมในปีนี้ถูกประเมินราคาไว้อย่างมีนัยสำคัญแล้ว

3. น้ำมันปรับลงประมาณ 2% หลังการส่งออกของซาอุดีอาระเบียฟื้นตัว คลายความกังวลด้านอุปทาน

ราคาน้ำมันระหว่างประเทศปรับตัวลงอย่างรวดเร็วในวันจันทร์ โดยน้ำมันดิบเบรนท์ร่วงลงสู่ระดับ 102 ดอลลาร์ และ WTI ถอยลงสู่ระดับ 98 ดอลลาร์ ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าการส่งออกน้ำมันดิบของซาอุดีอาระเบียในเดือนกันยายนฟื้นตัวขึ้นเป็นมากกว่า 4 ล้านบาร์เรลต่อวัน สูงกว่าระดับประมาณ 2.4 ล้านบาร์เรลต่อวันในเดือนสิงหาคม ตลาดยังจับตาความคืบหน้าในการฟื้นตัวของท่อส่งน้ำมันตะวันออก-ตะวันตก และสภาพการขนส่งในช่องแคบฮอร์มุซ

4. เงินหยวนแข็งค่าสู่ระดับสูงสุดในรอบกว่าสามปีครึ่ง USD/CNH นอกประเทศทะลุแนว 6.70

เงินหยวนยังคงแข็งค่าอย่างต่อเนื่อง โดยแตะระดับ 6.6957 ต่อดอลลาร์ในช่วงสั้น ๆ ซึ่งเป็นระดับแข็งค่าที่สุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2023 ธนาคารประชาชนจีนกำหนดค่ากลางรายวันที่ 6.7487 ซึ่งแข็งค่าที่สุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2023 เช่นกัน ตลาดยังจับตาการประชุมผู้นำสหรัฐ-จีนในสัปดาห์นี้ และการหารือก่อนหน้านี้ในนิวยอร์กเกี่ยวกับประเด็นการค้า เศรษฐกิจ และ AI

5. Panetta จาก ECB: การกระจายผลประโยชน์จาก AI จะส่งผลต่ออุปสงค์และเงินเฟ้อ

นาย Fabio Panetta สมาชิกคณะกรรมการบริหาร ECB และผู้ว่าการธนาคารกลางอิตาลีกล่าวว่า วิธีที่ผลผลิตที่เพิ่มขึ้นจากปัญญาประดิษฐ์ถูกกระจายไปยังบริษัท แรงงาน และผู้บริโภคในท้ายที่สุด จะส่งผลต่ออุปสงค์รวมและเงินเฟ้อ ดังนั้น ธนาคารกลางจำเป็นต้องติดตามว่าความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีที่ขับเคลื่อนด้วย AI ส่งผลต่อการกระจายรายได้และกลไกการกำหนดราคาอย่างไร

ผลการดำเนินงานของสินทรัพย์ทั่วโลก

• หุ้น: ตลาดญี่ปุ่นปิดทำการเนื่องในวันหยุด Silver Week ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ปิดบวก 1.65% ที่ 7,007.72 จุด โดย Samsung Electronics ปรับขึ้น 4.98% และ SK Hynix ปรับขึ้น 0.59% ความต้องการเสี่ยงก่อนเปิดตลาดสหรัฐดีขึ้น โดยฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 ปรับขึ้นประมาณ 0.6% ฟิวเจอร์ส S&P 500 ปรับขึ้นประมาณ 0.4% และฟิวเจอร์สดาวโจนส์ก็ปรับขึ้นเล็กน้อยเช่นกัน

• คริปโต: ดัชนีความกลัวและความโลภของคริปโตอยู่ที่ 70 ซึ่งอยู่ในโซนความโลภ มูลค่าตลาดคริปโตรวมอยู่ที่ประมาณ 2.8 ล้านล้านดอลลาร์ BTC เคลื่อนไหวใกล้ 83,500 ดอลลาร์ ปรับขึ้นประมาณ 3.9% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ขณะที่ ETH อยู่ที่ประมาณ 2,700 ดอลลาร์ กลุ่ม Layer 1 ทำผลงานได้ดีกว่า โดย NEAR ปรับขึ้นประมาณ 16.4% AVAX ปรับขึ้นประมาณ 15.4% และ SUI ปรับขึ้นประมาณ 9.8%

• พลังงานและโลหะ: น้ำมันดิบเบรนท์ปรับลงประมาณ 1.7% สู่ 102.08 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่น้ำมันดิบ WTI ถอยลงสู่ระดับ 98 ดอลลาร์ ทองคำสปอตปรับลงประมาณ 0.5% สู่ระดับราว 4,355 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่เงินสปอตปรับขึ้นเล็กน้อยสู่ระดับราว 66.2 ดอลลาร์ต่อออนซ์

(ข้อมูล ณ วันที่ 21 กันยายน เวลา 15:00 น. ตามเวลาฮ่องกง)

ภาพรวมตลาดคริปโต

1. การวิเคราะห์กระแสเงินทุนในตลาดฟิวเจอร์ส

เมื่อวันที่ 21 กันยายน ตามข้อมูลจาก Coinglass สัญญา ETH, BTC, ZEC, SOL, NEAR และอื่น ๆ มีกระแสเงินทุนไหลเข้าสุทธิเป็นอันดับต้น ๆ ในการซื้อขายฟิวเจอร์สในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ซึ่งอาจเป็นสัญญาณของโอกาสในการซื้อขาย

2. แผนที่การชำระบัญชี Bitcoin

เมื่อวันที่ 21 กันยายน ตามข้อมูลจาก Coinglass อ้างอิงจากราคาอ้างอิงปัจจุบันที่ 83,737 ดอลลาร์บนแผนที่การชำระบัญชีของ Bitcoin หาก Bitcoin ปรับตัวลงต่ำกว่า 82,000 ดอลลาร์ มูลค่าการชำระบัญชีสถานะ Long สะสมใน CEX หลักอาจสูงถึง 700 ล้านดอลลาร์ ในทางกลับกัน หาก Bitcoin ปรับตัวขึ้นเหนือ 86,000 ดอลลาร์ มูลค่าการชำระบัญชีสถานะ Short สะสมใน CEX หลักอาจสูงถึง 340 ล้านดอลลาร์ นักเทรดควรบริหารเลเวอเรจอย่างรอบคอบเพื่อหลีกเลี่ยงการชำระบัญชีขนาดใหญ่ระหว่างที่ตลาดผันผวน

3. อัตราส่วน Long/Short ของ Bitcoin Futures

ตามข้อมูลจาก Coinglass ณ เวลา 16:00 น. ตามเวลาฮ่องกงของวันที่ 21 กันยายน อัตราส่วน Long/Short โดยรวมของ Bitcoin อยู่ที่ 1.4927 ซึ่งบ่งชี้ว่าฝั่งกระทิงได้เปรียบอยู่ในขณะนี้

4. ผลการดำเนินงานของ TradFi Futures

เมื่อวันที่ 21 กันยายน กลุ่มเทคโนโลยีของสัญญา TradFi แข็งแกร่งขึ้นอย่างเห็นได้ชัด SOXL ปรับขึ้น 8.98% KORU เพิ่มขึ้น 8.81% และ MSTR พุ่งขึ้น 5.99% ขณะที่ SNDK และ SK Hynix ปรับขึ้น 3.42% และ 2.10% ตามลำดับ กลุ่มพลังงานปรับตัวลงอย่างรวดเร็ว โดยสัญญาน้ำมันดิบ CL และ BZ ปรับลง 3.34% และ 3.00% ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นในวงกว้าง และดอกเบี้ยเปิด (Open Interest) ใน SOXL, MSTR และ MU ปรับขึ้น 14.35%, 11.55% และ 12.38% แสดงให้เห็นถึงการกระจุกตัวของเงินทุนที่ชัดเจนในผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยี

5. การติดตามข้อมูลบนเชน

• ตามข้อมูลจาก Lookonchain วาฬรายหนึ่งขาย BTC รวม 1,107 BTC บน Hyperliquid ในช่วงห้าวันที่ผ่านมา คิดเป็นมูลค่าประมาณ 86.76 ล้านดอลลาร์ จากนั้นซื้อ ETH จำนวน 34,422 ETH คิดเป็นมูลค่าประมาณ 86.5 ล้านดอลลาร์ และนำไปวางเดิมพัน (Stake) ทั้งหมด

• ตามข้อมูลจาก Onchain Lens ปัจจุบัน Wintermute ถือสถานะ Short ในสัญญา Perpetual มูลค่าประมาณ 160 ล้านดอลลาร์ โดยมีผลขาดทุนที่ยังไม่รับรู้ประมาณ 3.57 ล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงสถานะ Short ETH มูลค่าประมาณ 53.05 ล้านดอลลาร์ Short BTC มูลค่า 26.66 ล้านดอลลาร์ และ Short SOL มูลค่า 17.84 ล้านดอลลาร์

• ตามข้อมูลจาก Onchain Lens นาย Garrett Jin ได้ปิดสถานะ Short ใน ZEC ที่ถือครองมาประมาณสามเดือน โดยขาดทุนประมาณ 36.13 ล้านดอลลาร์ ที่อยู่ดังกล่าวยังคงถือสถานะ Long BTC ประมาณ 1,330 BTC มูลค่าราว 108 ล้านดอลลาร์

หัวข้อข่าวบล็อกเชน

• เมื่อวันที่ 18 กันยายน ตามเวลาสหรัฐฯ Bitcoin ETF สปอตของสหรัฐมีเงินทุนไหลเข้าสุทธิประมาณ 433 ล้านดอลลาร์ นับเป็นวันทำการที่สองติดต่อกันที่มีเงินทุนไหลเข้า FBTC ของ Fidelity มีเงินทุนไหลเข้าสุทธิประมาณ 311 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ IBIT ของ BlackRock มีเงินทุนไหลเข้าประมาณ 108 ล้านดอลลาร์

• เมื่อวันที่ 18 กันยายน ตามเวลาสหรัฐฯ Ethereum ETF สปอตของสหรัฐมีเงินทุนไหลเข้าสุทธิประมาณ 144 ล้านดอลลาร์ รวมถึงเงินทุนไหลเข้าประมาณ 114 ล้านดอลลาร์เข้าสู่ ETHA ของ BlackRock อย่างไรก็ตาม กองทุนดังกล่าวยังคงมีเงินทุนไหลออกสุทธิประมาณ 140 ล้านดอลลาร์สำหรับทั้งสัปดาห์ ซึ่งยุติช่วงที่เงินทุนไหลเข้าติดต่อกันสี่สัปดาห์

• ข้อเสนอที่ 68 ของ ZetaChain ผ่านการอนุมัติด้วยคะแนนสนับสนุน 99.4% ชุมชนเห็นชอบให้ทยอยปิด Layer 1 เดิมและย้าย ZETA ไปยัง Solana ในอัตราส่วน 1:1 โดยความสูงของ Snapshot และช่วงเวลาการปิดที่แน่นอนยังต้องได้รับการยืนยันผ่านข้อเสนอติดตามผล

• ตามรายงานของ The Wall Street Journal แพลตฟอร์มสหรัฐของ Polymarket เผชิญกับความพยายามฉ้อโกงอย่างน้อย 10 ล้านดอลลาร์ในปีนี้ Polymarket กล่าวว่าได้เสริมความแข็งแกร่งให้กับระบบป้องกันการฉ้อโกงและโครงสร้างการจัดการตั้งแต่นั้นมา พร้อมระบุว่าการตรวจสอบภายในพบว่าบริษัทปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง

• Kalshi ได้ยื่นขอเปิดตัวสัญญา Perpetual บนหุ้นรายตัวของสหรัฐ ผลิตภัณฑ์ที่เสนอไม่มีวันหมดอายุที่แน่นอน และจะติดตามราคาหุ้นอ้างอิงผ่านกลไกอัตราเงินทุน ข้อเสนอดังกล่าวยังอยู่ระหว่างรอการอนุมัติจาก CFTC

• เวียดนามวางแผนที่จะออกใบอนุญาตผู้ให้บริการสินทรัพย์คริปโตรายแรกในปี 2026 และกำลังแลกเปลี่ยนประสบการณ์ด้านกฎระเบียบสินทรัพย์ดิจิทัลและการกำกับดูแลตลาดกับหน่วยงานกำกับตลาดการเงินของออสเตรีย

• โครงการชำระราคาแบบ Distributed Ledger ของ ECB ที่ชื่อ Pontes มีกำหนดเปิดตัวในวันที่ 21 กันยายน โดยการเชื่อมต่อแพลตฟอร์ม DLT ของตลาดเข้ากับบริการ TARGET จะช่วยให้ธุรกรรมที่เกี่ยวข้องสามารถชำระราคาด้วยเงินของธนาคารกลางได้

• HYPE ปรับตัวขึ้นเหนือ 94 ดอลลาร์และทำจุดสูงสุดใหม่ตลอดกาล โดยกำไรในช่วง 24 ชั่วโมงแตะประมาณ 9.3% ในช่วงเวลาเดียวกัน กลุ่ม Layer 1, DeFi และ RWA ที่เกี่ยวข้องปรับตัวแข็งแกร่งขึ้นในวงกว้าง

• ณ วันที่ 18 กันยายน ผู้ถือสินทรัพย์ RWA บนเชนเพิ่มขึ้นเป็น 4.436 ล้านราย เพิ่มขึ้น 85.84% จากช่วงเดียวกันของเดือนก่อนหน้า มูลค่าตลาดรวมของ Stablecoin อยู่ที่ประมาณ 303.35 พันล้านดอลลาร์

มุมมองสถาบัน · ข้อเสนอรายวัน

• Bank of America: BofA ยังคงคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสทั้งในเดือนตุลาคมและธันวาคม โดยระบุว่าการใช้จ่ายผู้บริโภคในนามของสหรัฐเติบโตประมาณ 6.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งยังคงสูงกว่าระดับที่สอดคล้องกับเงินเฟ้อพื้นฐานที่สูงกว่าเป้าหมาย ซึ่งหมายความว่าอุปสงค์ยังต้องถูกควบคุมเพิ่มเติม

• Goldman Sachs: นาย Anshul Sehgal หัวหน้าร่วมฝ่าย FICC ระดับโลกกล่าวว่า ในสภาพแวดล้อมที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวใกล้ 5% พลังการประมวลผล AI ศูนย์ข้อมูล และโครงสร้างพื้นฐานที่เกี่ยวข้องยังคงมอบโอกาสในการเติบโตที่แข็งแกร่ง ในขณะเดียวกัน เขากล่าวว่าแรงกดดันที่นโยบายการเงินที่ตึงตัวอย่างต่อเนื่องอาจส่งผลต่อตลาดหุ้นในวงกว้างยังคงต้องจับตามอง

• Commonwealth Bank of Australia: นาย Vivek Dhar หัวหน้าฝ่ายวิจัยสินค้าโภคภัณฑ์กล่าวว่า หลังจากการหยุดชะงักของท่อส่งน้ำมันตะวันออก-ตะวันตกของซาอุดีอาระเบีย ระยะเวลาที่คาดว่าสินค้าคงคลังน้ำมันดิบและผลิตภัณฑ์กลั่นทั่วโลกจะครอบคลุมได้ลดลงเหลือประมาณ 5—10 สัปดาห์ เทียบกับประมาณ 15—20 สัปดาห์เมื่อสองสัปดาห์ก่อน

• OpenTrade: นาย David Sutter ผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอกล่าวว่า ความต้องการ Stablecoin ที่แท้จริงในตลาดเกิดใหม่กำลังเร่งตัวขึ้น เขากล่าวว่าแม้ว่าร่างกฎหมาย CLARITY Act ของสหรัฐจะไม่คืบหน้าเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่ความต้องการเชิงพาณิชย์สำหรับ DeFi เชิงสถาบันและการประยุกต์ใช้ Stablecoin ยังคงพัฒนาต่อไป