Hai tàu chở dầu trúng đạn ở Hormuz đẩy giá dầu tăng, làn sóng bán tháo trái phiếu toàn cầu gia tăng, lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật vượt 3%, vàng phá vỡ 4.400

Tin tức cho biết hai siêu tàu chở dầu đã bị đạn bắn trúng tại eo biển Hormuz, khiến rủi ro địa chính trị leo thang đột ngột, đẩy giá dầu quốc tế tăng liên tiếp. Cùng lúc đó, vàng giao ngay phá vỡ mức 4.400 USD/ounce, bạc giao ngay giảm trong ngày mở rộng lên 1%, và hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đi xuống. Thị trường trái phiếu toàn cầu tiếp tục làn sóng bán tháo, lợi suất trái phiếu chính phủ của các nền kinh tế lớn lần lượt leo lên mức cao nhất trong nhiều thập kỷ.

Vào thứ Ba, hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0,3%, hợp đồng tương lai Nasdaq 100 giảm 0,7%. Về giá dầu, Brent tăng 1,9% lên 92,24 USD/thùng, giao tranh mới giữa Mỹ và Iran bùng phát, càng làm dấy lên lo ngại về khả năng tuyến năng lượng qua eo biển Hormuz bị gián đoạn, đồng thời củng cố kỳ vọng lạm phát. Vàng giao ngay phá vỡ mức 4.400 USD/ounce, giao dịch ở mức 4.399,45 USD/ounce, giảm hơn 1% trong ngày.

Về thị trường trái phiếu, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm có lúc tăng lên 4,78%, mức cao nhất kể từ tháng 1 năm 2025; lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm lần đầu tiên chạm mức 3% sau 30 năm, lợi suất trái phiếu chính phủ Australia kỳ hạn 10 năm cũng tăng lên mức cao nhất kể từ năm 2011. Lợi suất chỉ số trái phiếu chính phủ toàn cầu Bloomberg đã tăng trong bốn phiên liên tiếp, đạt 3,72%, mức cao nhất kể từ giữa năm 2008. Xác suất thị trường đặt cược vào việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ tăng lãi suất vào tháng 9 đã tăng vọt từ 34% trước bài phát biểu của Chủ tịch Fed Warsh tại Jackson Hole hôm thứ Sáu tuần trước lên 65%.

Chiến lược gia Dilin Wu của Pepperstone Group viết trong báo cáo nghiên cứu: "Lộ trình chính sách của các ngân hàng trung ương lớn trên thế giới sẽ lần lượt được hé lộ trong cùng một tháng, điều này sẽ tạo ra một cửa sổ định giá cực kỳ dày đặc cho thị trường lãi suất và ngoại hối. Nếu các ngân hàng trung ương đồng loạt chuyển sang thắt chặt, điều này sẽ gây áp lực lên vàng không sinh lời và các tài sản rủi ro được định giá cao."

• Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0,3%, hợp đồng tương lai Nasdaq 100 giảm 0,7%.
• Chứng khoán châu Âu mở cửa trái chiều, chỉ số DAX của Đức giảm 0,39%, chỉ số FTSE 100 của Anh giảm 0,35%, chỉ số CAC 40 của Pháp tăng 0,19%, chỉ số Euro Stoxx 50 giảm 0,06%.
• Chỉ số KOSPI của Hàn Quốc giảm 0,13%. Chỉ số Topix của Nhật Bản tăng 0,5%. Chỉ số Nikkei 225 chịu áp lực giảm 0,4%.
• Chỉ số chứng khoán có trọng số của Sở Giao dịch Chứng khoán Đài Loan đóng cửa tăng 1,8% ở mức 46.948,72 điểm.
• Chỉ số đô la Mỹ giao ngay ít thay đổi. Tỷ giá yên Nhật so với đô la Mỹ dao động quanh mức 160.
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 3 điểm cơ bản lên 4,78%.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm lần đầu tiên chạm mức 3% sau 30 năm, lợi suất trái phiếu chính phủ Australia kỳ hạn 10 năm cũng tăng lên mức cao nhất kể từ năm 2011.
• Giá dầu quốc tế tăng, Brent tăng 1,9% lên 92,24 USD/thùng.
• Vàng giao ngay phá vỡ mức 4.400 USD/ounce, giao dịch ở mức 4.399,45 USD/ounce, giảm hơn 1% trong ngày.
• Bạc giao ngay giảm 1% trong ngày, hiện ở mức 65,86 USD/ounce.
• Bitcoin giảm 0,2%, giao dịch ở mức 78.721,01 USD.

Thị trường trái phiếu chịu nhiều áp lực, lợi suất dài hạn lập đỉnh trong năm

Thâm hụt ngân sách chính phủ ở mức cao, kỳ vọng lạm phát tăng và lượng phát hành nợ doanh nghiệp tăng vọt cùng nhau tạo thành động lực cốt lõi của làn sóng bán tháo trái phiếu toàn cầu này.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm đóng cửa ở mức 5,27% vào thứ Hai, và số ngày giao dịch có lợi suất trên 5% trong năm nay đã lên tới 55 ngày, nhiều nhất cùng kỳ kể từ năm 2006. Lợi suất này đã chạm mức cao 5,34% vào giữa tháng 8, mức cao nhất kể từ năm 2007, chỉ còn cách mức đỉnh 22 năm 10 điểm cơ bản.

Chiến lược gia Mark Cranfield của Bloomberg Markets Live chỉ ra: "Các nhà giao dịch thu nhập cố định G10 đang theo dõi chặt chẽ hơn diễn biến của trái phiếu chính phủ Nhật Bản, và trái phiếu Australia ngày càng đi theo trái phiếu Nhật Bản hơn là trái phiếu Mỹ. Môi trường ngắn hạn hiện tại rất bất lợi: Mỹ, Nhật Bản, Anh và Pháp đều phải đối mặt với áp lực kép từ lạm phát dai dẳng và thâm hụt ngân sách mở rộng."

Idanna Appio, nhà quản lý danh mục đầu tư và nhà phân tích nghiên cứu cấp cao của First Eagle Investments, cho biết trong cuộc phỏng vấn với Bloomberg Television: "Các nhà đầu tư đang bắt đầu đánh giá lại mức lãi suất chính sách trung lập, và mức này đã tăng dần." Bà cũng chỉ ra rằng thị trường thu nhập cố định hiện đang đối mặt với vấn đề mất cân bằng cung cầu nghiêm trọng, "nguồn cung trái phiếu từ khu vực doanh nghiệp Mỹ đã rất lớn, và nguồn cung dự kiến liên quan đến các công ty công nghệ siêu lớn sẽ còn tăng thêm."

Nhiều ngân hàng trung ương họp dày đặc trong tháng 9, kỳ vọng tăng lãi suất tăng mạnh

Tháng 9 sẽ trở thành cửa sổ quan trọng để các ngân hàng trung ương toàn cầu công bố chính sách tập trung, và thị trường hoán đổi lãi suất cho thấy xác suất tăng lãi suất của nhiều ngân hàng trung ương lớn đều vượt quá 50%.

Theo dữ liệu của Bloomberg, thị trường đã định giá đầy đủ việc Ngân hàng Trung ương châu Âu sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp ngày 10 tháng 9; xác suất Ngân hàng Dự trữ Australia tăng lãi suất vào ngày 29 tháng 9 là 54%; xác suất Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất vào ngày 18 tháng 9 lên tới 92%; xác suất Ngân hàng Dự trữ New Zealand tăng lãi suất trong tuần này lên tới 98%.

Về thị trường ngoại hối, tỷ giá yên Nhật so với đô la Mỹ dao động quanh mức 160, làm dấy lên sự chú ý cao độ về việc liệu chính quyền có can thiệp lần nữa hay không. Đồng yên đã mất hơn một nửa mức tăng giành lại được trong đợt can thiệp kỷ lục kể từ cuối tháng 7. Chiến lược gia vĩ mô châu Á - Thái Bình Dương Wee Khoon Chong của BNY cho biết trong báo cáo: "Lợi suất toàn cầu tiếp tục tăng, giá dầu cao và đồng đô la Mỹ mạnh đang cản trở sự phục hồi tâm lý rủi ro rộng hơn."

Xung đột Mỹ-Iran leo thang, rủi ro eo biển Hormuz bùng phát trở lại

Giá dầu tăng phiên thứ hai liên tiếp, động lực cốt lõi đến từ xung đột quân sự mới nhất giữa Mỹ và Iran, hai nước lại nổ ra giao tranh trong vòng khoảng một tháng.

Sau khi quân đội Mỹ tấn công một hòn đảo gần eo biển Hormuz, Iran ngay lập tức tiến hành các cuộc tấn công trả đũa nhằm vào Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất và Jordan. Theo truyền thông địa phương, tên lửa của Iran đã bị đánh chặn và bắn hạ trước khi gây thiệt hại. Trump sau đó trả lời phỏng vấn Fox News rằng Mỹ sẽ đáp trả các cuộc tấn công nhằm vào quân đội Mỹ, làm dấy lên lo ngại rằng xung đột có thể bước vào một chu kỳ leo thang mới. Trump mô tả cuộc xung đột này là "một cuộc chiến tương đối nhỏ đối với chúng ta" và bác bỏ lo ngại rằng xung đột làm tiêu hao sức mạnh quân sự của Mỹ.

Bart Melek, Giám đốc chiến lược hàng hóa toàn cầu của TD Securities, cho biết: "Do sự không chắc chắn về hướng đi tiếp theo của cuộc xung đột Iran, các nhà giao dịch đã cắt giảm ròng vị thế dầu thô vào tuần trước. Chúng tôi vẫn dự kiến giá dầu thô sẽ tiếp tục tăng, vì hiện không có dấu hiệu nào cho thấy việc đi lại bình thường qua eo biển Hormuz sẽ được khôi phục trong tương lai gần."

Theo Bloomberg dẫn nguồn tin thân cận, Công ty Dầu khí Quốc gia Abu Dhabi đã khôi phục hoạt động hết công suất của nhà máy lọc dầu Ruwais bị hư hại trước đó trong chiến tranh, cơ sở này đã hoạt động ổn định trong khoảng một tháng, xuất khẩu dầu diesel và nhiên liệu hàng không theo đó tăng lên. Tuy nhiên, các nước sản xuất dầu vùng Vịnh bao gồm Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất, Ả Rập Xê Út và Kuwait vẫn tránh rủi ro bằng cách tắt bộ phát đáp tàu, duy trì một phần xuất khẩu dầu thô, nhưng tình hình an ninh trong eo biển vẫn nghiêm trọng - Tổ chức Hoạt động Thương mại Hàng hải Vương quốc Anh (UKMTO) tiết lộ rằng một tàu chở dầu khi đi ra ngoài qua eo biển Hormuz đã báo cáo bị ba vật phóng bắn trúng.

MediaTek tăng trần, chứng khoán châu Á - Thái Bình Dương trái chiều

Chứng khoán châu Á - Thái Bình Dương diễn biến phân hóa. Chỉ số chứng khoán châu Á - Thái Bình Dương MSCI tăng nhẹ 0,3%, chứng khoán Đài Loan dẫn đầu đà tăng.

Wall Street CN đề cập rằng MediaTek hôm thứ Hai công bố hoàn tất phát hành trái phiếu chuyển đổi bằng đô la Mỹ với tổng quy mô 3,9 tỷ USD, trong đó Nvidia mua 3,5 tỷ USD, Alphabet và các nhà đầu tư khác cũng tham gia, nhưng số tiền cụ thể không được tiết lộ.

Động thái này của Nvidia là khoản đầu tư trực tiếp lớn nhất từ trước đến nay của họ bên ngoài nước Mỹ, và thị trường nhìn chung diễn giải đây là sự công nhận chiến lược đối với lộ trình chuyển đổi bán dẫn AI của MediaTek. Francis Tan, chiến lược gia trưởng của Amundi Wealth Management Singapore, cho biết: "Khoản đầu tư này là sự ủng hộ chiến lược quan trọng đối với MediaTek, củng cố thêm quá trình chuyển đổi của MediaTek từ một công ty chủ yếu nổi tiếng với chip điện thoại thông minh sang một công ty bán dẫn AI rộng lớn hơn." Rick Tsai, Giám đốc điều hành của MediaTek, cho biết sau khi Nvidia trở thành cổ đông, mảng kinh doanh chip AI của công ty dự kiến sẽ tăng trưởng nhanh hơn.

MediaTek trước đó đã đặt mục tiêu doanh thu mảng chip AI tùy chỉnh năm nay là 2 tỷ USD và có kế hoạch giành 15% thị phần trong thị trường 80 tỷ USD vào năm 2027. Đầu năm nay, MediaTek đã hợp tác với Google thuộc Alphabet, và một số nhà phân tích suy đoán SpaceX có thể trở thành khách hàng AI tiếp theo của họ.

Chỉ số Topix của Nhật Bản tăng 0,5%. Chỉ số Nikkei 225 chịu áp lực giảm 0,4%.