Bản tin BTCC (9.7) | KOSPI tăng 4,61%, ETF Bitcoin ghi nhận dòng vốn ròng 987 triệu USD trong tuần

Điểm tin nổi bật

• Bảng lương phi nông nghiệp Mỹ tăng 162.000 trong tháng 8, vượt xa kỳ vọng. Xác suất thị trường định giá cho việc Fed tăng lãi suất vào tháng 9 đã tăng trở lại khoảng 57%, với sự chú ý hiện chuyển sang dữ liệu PPI và CPI tuần này.

• Cổ phiếu bán dẫn châu Á phục hồi mạnh. Chỉ số KOSPI của Hàn Quốc đóng cửa tăng 4,61%, với SK Hynix tăng 8,26% và Samsung Electronics tăng 5,68%. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản tăng 2,12%.

• BTC tiếp tục giao dịch quanh mức 80.000 USD. Các ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ ghi nhận dòng vốn ròng 987 triệu USD vào tuần trước, đánh dấu tuần thứ ba liên tiếp có dòng vốn vào. Các ETF Ethereum giao ngay chứng kiến dòng vốn ròng 218 triệu USD trong cùng kỳ.

Triển vọng vĩ mô & Chính sách

Sự kiện chính hôm nay

• Thị trường Mỹ đóng cửa nghỉ Lễ Lao động

• Chỉ số niềm tin nhà đầu tư Sentix tháng 9 của Khu vực đồng euro

• Số liệu GDP quý 2 điều chỉnh của Khu vực đồng euro

Tin tức vĩ mô

1. Bảng lương mạnh nâng kỳ vọng tăng lãi suất, xác suất Fed tăng lãi suất tháng 9 tăng lên khoảng 57%

Bảng lương phi nông nghiệp Mỹ tăng 162.000 trong tháng 8, vượt xa kỳ vọng trước đó của thị trường khoảng 56.000. Tỷ lệ thất nghiệp giữ ở mức 4,1%, trong khi thu nhập trung bình theo giờ tăng 3,1% so với cùng kỳ năm trước. Dữ liệu thị trường lao động mạnh mẽ làm dấy lên kỳ vọng Fed có thể tiếp tục thắt chặt chính sách, với thị trường lãi suất hiện định giá xác suất tăng lãi suất vào tháng 9 ở khoảng 57%. Báo cáo PPI thứ Năm và CPI thứ Sáu sẽ là những dữ liệu quan trọng nhất trước cuộc họp FOMC tháng 9.

2. Xung đột hàng hải Mỹ-Iran lại leo thang, dầu Brent vượt 97 USD

Sau khi quân đội Mỹ tấn công ba tàu chở dầu của Iran, Iran đã phản công các tàu hải quân Mỹ và công bố vùng hạn chế mới gần eo biển Hormuz. Dầu Brent tăng lên khoảng 97,48 USD/thùng, trong khi dầu WTI leo lên 92,62 USD/thùng. Trong 10 ngày qua, trung bình chỉ có khoảng 10 tàu hàng mỗi ngày đi qua eo biển Hormuz, mức thấp nhất kể từ tháng 5.

3. Dự trữ ngoại hối Nhật Bản giảm 79,6 tỷ USD trong tháng 8, mức giảm hàng tháng lớn nhất từ trước đến nay

Dữ liệu của Bộ Tài chính Nhật Bản cho thấy dự trữ ngoại hối giảm từ 1.287 nghìn tỷ USD xuống 1.208 nghìn tỷ USD vào cuối tháng 8, mức giảm hàng tháng 79,6 tỷ USD, tương đương 6,18%, mức lớn nhất từ trước đến nay. Từ ngày 30 tháng 7 đến ngày 26 tháng 8, Nhật Bản đã chi 15,4 nghìn tỷ yên để can thiệp thị trường tiền tệ, cũng là mức can thiệp hàng tháng kỷ lục, chủ yếu bằng cách bán đô la và mua yên để hỗ trợ tỷ giá.

4. Kỳ vọng tăng lãi suất tháng 9 của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tiếp tục tăng, thị trường gần như định giá đầy đủ mức tăng 25 điểm phần trăm

Takuji Aida, cố vấn kinh tế của Thủ tướng Sanae Takaichi, kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có thể tăng lãi suất tại cuộc họp ngày 17-18 tháng 9 và duy trì tốc độ tăng hàng quý cho đến tháng 1 năm sau. Thị trường lãi suất hiện gần như định giá đầy đủ mức tăng 25 điểm phần trăm của BOJ vào tháng 9 lên 1,25%. Đồng yên gần đây giao dịch quanh mức 156 so với đô la.

5. ECB dự kiến tăng lãi suất 25 điểm phần trăm trong tuần này, Deutsche Bank dự báo thêm một đợt tăng nữa vào tháng 12

Thị trường nhìn chung kỳ vọng Ngân hàng Trung ương châu Âu sẽ tăng lãi suất 25 điểm phần trăm tại cuộc họp ngày 10 tháng 9, nâng lãi suất tiền gửi lên 2,5%. Giá năng lượng cao hơn đẩy lạm phát Khu vực đồng euro trở lại trên 3% trong tháng 8. Deutsche Bank đã nâng dự báo lãi suất và hiện kỳ vọng thêm một đợt tăng 25 điểm phần trăm nữa vào tháng 12, đưa lãi suất cuối cùng lên khoảng 2,75%.

Diễn biến tài sản toàn cầu

• Cổ phiếu: Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản đóng cửa tăng 2,12% ở mức 66.399,84. Chỉ số KOSPI của Hàn Quốc đóng cửa tăng 4,61% ở mức 6.995,40, với SK Hynix tăng 8,26% và Samsung Electronics tăng 5,68%, dẫn dắt bởi cổ phiếu bán dẫn. Thị trường Mỹ đóng cửa ngày 7 tháng 9 nghỉ Lễ Lao động, bao gồm NYSE, Nasdaq và thị trường trái phiếu Mỹ, khiến hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán tương đối ảm đạm.

• Tiền điện tử: Chỉ số Sợ hãi & Tham lam của CoinMarketCap ở mức 74, trong vùng tham lam. Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử khoảng 2.71 nghìn tỷ USD, tăng khoảng 0,2% trong 24 giờ qua. BTC giao dịch gần 79.700 USD, trong khi ETH giao dịch quanh 2.504 USD. Trong số các đồng tiền điện tử thịnh hành, TAO tăng khoảng 13%, LINK tăng khoảng 11% và ZEC duy trì ở mức cao gần 1.200 USD.

• Năng lượng & Kim loại: Dầu Brent tăng khoảng 1,25% lên 97,48 USD/thùng, trong khi dầu WTI leo lên 92,62 USD/thùng. Vàng giao ngay giảm khoảng 0,6% xuống 4.402,86 USD/ounce, trong khi bạc giao ngay cũng giảm khoảng 0,6%, giao dịch gần 66 USD/ounce.

(Dữ liệu tính đến 15:00 HKT ngày 7 tháng 9)

Tổng quan thị trường tiền điện tử

1. Phân tích dòng vốn hợp đồng tương lai

Ngày 7 tháng 9, theo dữ liệu Coinglass, BTC, ETH, SOL, DOGE, XRP và các hợp đồng khác dẫn đầu dòng vốn ròng chảy ra trong giao dịch hợp đồng tương lai trong 24 giờ qua, có khả năng báo hiệu cơ hội giao dịch.

2. Bản đồ thanh lý Bitcoin

Ngày 7 tháng 9, theo dữ liệu Coinglass, dựa trên giá tham chiếu hiện tại là 79.416 USD trên bản đồ thanh lý sàn giao dịch Bitcoin, nếu Bitcoin giảm xuống dưới 78.000 USD, khối lượng thanh lý lệnh long tích lũy trên các CEX lớn có thể đạt 760 triệu USD. Ngược lại, nếu Bitcoin vượt qua 81.000 USD, khối lượng thanh lý lệnh short tích lũy trên các CEX lớn có thể đạt 630 triệu USD. Nhà giao dịch nên quản lý đòn bẩy thận trọng để tránh thanh lý quy mô lớn trong biến động thị trường.

3. Tỷ lệ Long/Short hợp đồng tương lai Bitcoin

Theo dữ liệu Coinglass, tính đến 16:00 HKT ngày 7 tháng 9, tỷ lệ long/short tổng thể của Bitcoin ở mức 1,3913, cho thấy phe bò hiện đang nắm giữ lợi thế tương đối.

4. Hiệu suất hợp đồng tương lai TradFi

Ngày 7 tháng 9, các sản phẩm liên quan đến bán dẫn nằm trong số những sản phẩm mạnh hơn trong hợp đồng TradFi. SOXL tăng 6,18%, trong khi SKHYNIX và MU tăng lần lượt 2,70% và 1,63%. OI 24 giờ của chúng cũng tăng lần lượt 15,45%, 5,61% và 10,20%. Hàng hóa tương đối yếu hơn, với XAU giảm 0,30%, XAG giảm 0,42% và CL giảm 0,88%. Khối lượng giao dịch tăng đáng kể ở hầu hết các sản phẩm, cho thấy hoạt động thị trường tăng rõ rệt.

5. Giám sát trên chuỗi

• Theo Onchain Lens, một cá voi đã gửi 620.420 LINK vào Coinbase, trị giá khoảng 7,6 triệu USD. Trong ba tuần qua, địa chỉ này đã gửi tổng cộng 2,41 triệu LINK vào Coinbase, trị giá khoảng 26,04 triệu USD.

• Theo Ember, 433.000 HYPE trước đó được yêu cầu mua lại bởi đội ngũ phát triển Hyperliquid HyperLabs đã đến, trị giá khoảng 38,14 triệu USD, và sau đó được chuyển đến 11 địa chỉ. Đội ngũ hiện có khoảng 241 triệu HYPE được stake.

• Theo Onchain Lens, các vị thế mới được thêm vào của cá voi Loracle trong hai ngày qua đã tích lũy khoản lỗ khoảng 10,6 triệu USD, bao gồm 4,6 triệu USD trên SNDK, 4,2 triệu USD trên PONS và 1,61 triệu USD trên MU.

• Theo Ember, Garrett Jin, thực thể cá voi short ZEC lớn nhất, nắm giữ vị thế short 32.760 ZEC. Khi ZEC tăng lên khoảng 1.200 USD, khoản lỗ chưa thực hiện của nó mở rộng lên khoảng 25,7 triệu USD. Thực thể này cũng nắm giữ các vị thế long BTC trị giá khoảng 107 triệu USD.

Tin tức Blockchain

• Các ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ ghi nhận dòng vốn ròng 987 triệu USD vào tuần trước, đánh dấu tuần thứ ba liên tiếp có dòng vốn vào. IBIT của BlackRock chứng kiến dòng vốn ròng 692 triệu USD, trong khi ARKB của Ark & 21Shares ghi nhận 138 triệu USD.

• Các ETF Ethereum giao ngay của Mỹ ghi nhận dòng vốn ròng 218 triệu USD vào tuần trước, cũng đánh dấu tuần thứ ba liên tiếp có dòng vốn vào. ETHA của BlackRock chứng kiến dòng vốn ròng 136 triệu USD, trong khi ETHB ghi nhận 81,85 triệu USD.

• Thượng nghị sĩ Mỹ Cynthia Lummis cho biết nếu Quốc hội không thông qua Đạo luật CLARITY trong phiên họp này, cơ hội tiếp theo cho luật cấu trúc thị trường tiền điện tử tương tự có thể không đến cho đến năm 2030. Thượng viện dự kiến sẽ tổ chức bỏ phiếu thủ tục vào ngày 15 tháng 9.

• Một kiến nghị được đệ trình lên Quốc hội Hàn Quốc kêu gọi trì hoãn thêm hai năm đối với việc đánh thuế tài sản ảo đã nhận được hơn 32.000 chữ ký. Chính phủ Hàn Quốc hiện vẫn có kế hoạch thực hiện đánh thuế tài sản ảo từ tháng 1 năm 2027.

• Cơ quan Thuế Quốc gia Hàn Quốc cho biết ngay cả khi một nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo ở nước ngoài đã phá sản, các tài khoản liên quan do cư dân Hàn Quốc nắm giữ vẫn thuộc yêu cầu báo cáo tài khoản tài chính nước ngoài. Hàn Quốc đã báo cáo khoảng 10.5 nghìn tỷ won tài sản kỹ thuật số ở nước ngoài vào năm 2026.

• Hanwha Investment & Securities đã xây dựng nền tảng chứng khoán token hóa dựa trên Avalanche. Hệ thống này cũng có kế hoạch hỗ trợ cả Avalanche và blockchain doanh nghiệp Hyperledger Besu.

• Harmony đề xuất hai kế hoạch quản trị để đóng cửa mainnet của mình, đã hoạt động từ năm 2019, di chuyển token ONE sang Ethereum và chuyển trọng tâm kinh doanh sang "nền kinh tế remix" video AI.

• Công ty kho bạc Bitcoin của Pháp Capital B đã mua 376 BTC với giá 25,3 triệu euro, nâng tổng số nắm giữ lên 3.521 BTC. Lợi suất Bitcoin từ đầu năm đến nay của công ty là 2,17%.

• Vitalik Buterin cho biết chi phí tính toán của bằng chứng không kiến thức SNARK có thể giảm xuống trong vòng 10 lần so với tính toán thông thường vào năm 2030, đồng thời nói thêm rằng hiệu quả của các công nghệ mật mã liên quan vẫn đang cải thiện nhanh chóng.

Góc nhìn tổ chức · Lựa chọn hàng ngày

• Goldman Sachs: Chiến lược gia trưởng về cổ phiếu châu Á - Thái Bình Dương Timothy Moe duy trì mục tiêu 12.000 cho chỉ số KOSPI, lập luận rằng thị trường đang đánh giá thấp thời gian đầu tư trung tâm dữ liệu AI có thể duy trì chu kỳ nhu cầu chip nhớ. Mục tiêu này ngụ ý mức tăng hơn 70% so với mức KOSPI hiện tại.

• Goldman Sachs: Daan Struyven, đồng trưởng bộ phận nghiên cứu hàng hóa, cho biết giá dầu có thể tăng lên khoảng 120 USD/thùng nếu các cuộc tấn công vào tàu ở Trung Đông leo thang hơn nữa và làm gián đoạn nghiêm trọng vận chuyển năng lượng. Nếu xuất khẩu khu vực bình thường hóa, giá có thể giảm trở lại về mức 80 USD.

• Deutsche Bank: Ngân hàng kỳ vọng Ngân hàng Trung ương châu Âu sẽ tăng lãi suất không chỉ vào tháng 9 mà còn thêm 25 điểm phần trăm nữa vào tháng 12, đẩy lãi suất cuối cùng lên khoảng 2,75%. Các động lực chính là giá năng lượng cao và áp lực lạm phát tiếp tục từ tình hình Iran.

• CryptoQuant: Nhà phân tích Darkfost cho biết Bitcoin vừa trải qua đợt giảm đòn bẩy mạnh nhất kể từ năm 2023 và các nhà giao dịch hiện đã quay trở lại thị trường. Lãi suất mở BTC của Binance đã tăng lên 9,6 tỷ USD, trên mức trung bình 180 ngày là 8,3 tỷ USD, nhưng việc tái thiết đòn bẩy quá nhanh có thể kích hoạt một sự kiện giảm đòn bẩy tập trung khác.

• Deutsche Bank: Ngân hàng duy trì xếp hạng "Mua" đối với Robinhood và nâng giá mục tiêu từ 115 USD lên 136 USD. Nhà phân tích Brian Bedell cho biết doanh thu phí của Robinhood Chain đã tăng trưởng nhanh chóng, đạt 10,8 triệu USD trong năm ngày qua, đã vượt xa dự báo trước đó của công ty cho cả quý ba.