BTCC日报（9月18日）| 日本央行加息至1.25%，美国SEC推出五年期代币化股票豁免

头条焦点

• 日本央行加息25个基点至1.25%，为31年来最高水平。决议公布后日元走弱，跌向1美元兑157.5日元。

• 亚洲科技股大幅反弹。日经225指数收涨1.38%，韩国KOSPI指数上涨2.66%。SK海力士上涨6.42%，三星电子上涨3.37%。

• BTC反弹至78,000美元附近。美东时间9月17日，美国现货比特币ETF录得约1.59亿美元净流入，现货以太坊ETF则录得约3924万美元净流出。

宏观与政策展望

今日关键事件

• 美国8月工业产出

• 美联储理事鲍曼发表讲话

• 堪萨斯城联储主席施密德发表讲话

宏观要闻

1. 日本央行加息25个基点至1.25%，创31年新高

日本央行以7比2的投票结果将政策利率从1.00%上调至1.25%，达到约31年来的最高水平。行长植田和男表示，即便加息后，日本实际利率仍处于低位，货币环境依然宽松。他还表示，未来的政策调整不会遵循预设时间表，将根据每次会议的数据决定。

2. 美联储完成三年来首次加息，美国10年期国债收益率回落至4.93%附近

美联储本周将联邦基金目标区间上调25个基点至3.75%—4.00%，为三年来首次加息。18位政策制定者中有16位预计2026年底前至少还会加息一次。在早前大幅上涨后，美国10年期国债收益率周五回落至4.93%附近。

3. 英国央行维持利率不变，能源通胀仍是关键风险

英国央行9月17日维持政策利率不变，并暂停主动出售国债。央行预计能源价格上涨可能推动英国通胀在2027年初突破4%。行长贝利表示，如果中东冲突和能源冲击持续，货币政策可能需要进一步收紧。

4. 欧洲央行官员：市场对进一步加息的押注主要受能源价格驱动

欧洲央行副行长武伊契奇表示，近期市场对欧洲央行进一步加息的定价主要受能源价格上涨推动，但央行不会仅根据能源因素做出决定。欧洲央行当前政策利率为2.50%，而市场已开始定价未来几个月进一步加息的可能性。

5. 油价连续第三个交易日下跌，布伦特原油回落至103美元附近

随着对沙特供应中断的担忧缓解，国际油价继续下跌。布伦特原油下跌约2%，至每桶102.68美元；WTI原油下跌约1.8%，至每桶100.08美元，为连续第三个交易日下跌。沙特通过阿曼增加原油出货量，同时美国、新加坡和欧洲的库存上升，缓解了短期供应压力。

全球资产表现

• 股市：日经225指数收涨1.38%，报65,018.95点。韩国KOSPI指数上涨2.66%，至6,894.23点，SK海力士上涨6.42%，三星电子上涨3.37%。美股盘前交易中，纳斯达克100指数期货上涨约0.6%，标普500指数期货上涨约0.3%，道指期货上涨约0.2%。

• 加密货币：CoinMarketCap数据显示，加密货币恐惧与贪婪指数为65，处于贪婪区间。加密货币总市值约为2.66万亿美元，过去24小时上涨约1.9%。BTC交易价格接近78,300美元，24小时上涨约1.3%；ETH约为2,510美元，上涨约1.5%。热门代币中，NEAR上涨约32.2%，UNI上涨约24.2%。

• 能源与金属：布伦特原油下跌约2.0%，至每桶102.68美元；WTI原油下跌约1.8%，至每桶100.08美元。现货黄金上涨约0.5%，至每盎司4,364美元附近；现货白银上涨约1.7%，至每盎司66.29美元附近。

（数据截至香港时间9月18日15:00）

加密市场快照

1. 期货资金流向分析

9月18日，据Coinglass数据，BTC、ETH、ZEC、SOL、SPCX、NEAR等合约在过去24小时期货交易中净流入居前，可能预示交易机会。

2. 比特币清算地图

9月18日，据Coinglass数据，基于比特币交易所清算地图当前参考价78,306美元，若比特币跌破76,000美元，主要CEX累计多头清算强度可能达到10.6亿美元。反之，若比特币突破80,000美元，主要CEX累计空头清算强度可能达到6.3亿美元。建议交易者谨慎管理杠杆，避免市场波动中出现大规模清算。

3. 比特币期货多空比

据Coinglass数据，截至香港时间9月18日17:00，比特币整体多空比为1.0247，表明多头目前占据相对优势。

4. TradFi期货表现

9月18日，TradFi合约普遍走强。科技和贵金属领涨，SOXL上涨7.59%，SNDK上涨5.82%，CRCL上涨5.59%，白银XAG上涨5.07%，黄金XAU上涨1.83%。能源相对疲弱，CL下跌1.38%。持仓量方面，KORU、SPCX和CRCL分别上涨5.77%、4.70%和4.64%，而SNDK和MU持仓量明显下降。

5. 链上监测

• 据Lookonchain，过去三天新创建的11个地址疑似由同一巨鲸控制。该巨鲸在Hyperliquid上卖出约602枚BTC，同时买入18,780枚ETH，两边价值均约为4583万美元。

• 据Onchain Lens，一位HYPE巨鲸目前持有约138万枚HYPE的多头头寸，价值约1.19亿美元，未实现收益约6574万美元。

• 四个新地址累计买入6,972枚ETH，价值约1715万美元，平均买入价约为2,460.69美元，随后将ETH存入Lido进行质押。

区块链头条

• 美东时间9月17日，美国现货比特币ETF录得约1.59亿美元净流入，其中贝莱德IBIT流入约1.84亿美元，而富达FBTC净流出约1664万美元。

• 美东时间9月17日，美国现货以太坊ETF录得约3924万美元净流出，为连续第三个交易日流出，其中ETHA净流出约4286万美元。

• 美国证券交易委员会（SEC）推出代币化股票交易五年期监管豁免框架，要求相关代币提供与传统股票相同的股东权利，并排除仅追踪股票价格的合成代币。

• 美国商品期货交易委员会（CFTC）发布不采取行动立场，称在特定条件下，不会仅因软件开发者未注册为介绍经纪人而建议采取执法行动。

• 美国参议院关于《CLARITY法案》的关键程序性投票以49比50未获通过，两党议员继续就市场结构立法进行谈判。

• 标普全球同意收购智能合约安全公司OpenZeppelin。交易金额未披露。

• 稳定币支付公司dtcpay完成2500万美元A轮融资，SBI集团等参投。

• World推出“World Money”应用，整合稳定币和Stripe支付基础设施，同时增加支付和奖励功能。

机构观点 · 每日精选

• 摩根大通：该行表示，如果ETF相关对冲压力进一步缓解，比特币相对于黄金可能获得更多市场支撑。

• 高盛资产管理：西蒙·丹古尔表示，多数英国央行决策者仍关注通胀上行风险，同时观望能源冲击是否产生更持久的第二轮效应。如果通胀压力扩散，政策环境可能迫使央行进一步收紧。

• 瑞银：该行表示，财政赤字扩大、政府债务上升、美元长期走弱的可能性以及美联储明年可能转向宽松，应继续支撑中长期黄金需求。

• 大和资本市场：克里斯·希克卢纳表示，如果日本通胀和国内需求保持韧性，日本央行在年底前进一步将政策利率上调至1.50%的可能性仍是市场需要关注的路径。