La Chambre américaine examine deux projets de loi fiscaux sur les cryptos le 16 septembre

La commission des voies et moyens de la Chambre prévoit d'examiner les projets de loi H.R. 9175 et H.R. 9172 mercredi. Le calendrier public de la commission n'avait pas publié d'avis de séance de travail au 14 septembre, laissant l'heure de la réunion et la liste finale des projets de loi non confirmées dans les documents officiels.

Les projets de loi déposés traitent de parties distinctes du code des impôts. H.R. 9175 créerait un système facultatif de report d'imposition pour les récompenses de minage et de jalonnement admissibles. H.R. 9172 appliquerait les restrictions existantes sur les ventes fictives et les ventes constructives aux actifs numériques couverts.

Une séance de travail de la commission permettrait aux législateurs de débattre, d'amender et de voter sur la législation. Les informations selon lesquelles les républicains pourraient supprimer le report pour le minage ou le limiter à cinq ans n'ont pas été confirmées par un amendement publié de la commission ou un texte de substitution.

La séance de travail fiscale sur les cryptos reste absente du calendrier

Les représentants Mike Carey et Jodey Arrington ont déposé les deux projets de loi le 8 juin. Le Congressional Record confirme que les deux mesures ont été renvoyées à la commission des voies et moyens.

Un jour plus tard, la commission a tenu une audition législative couvrant ces propositions et plusieurs autres mesures fiscales sur les actifs numériques. Parmi les témoins figuraient des représentants de Fidelity, Coinbase et Coin Center, ainsi qu'un responsable du NYU Tax Law Center.

Le président de la commission, Jason Smith, a présenté l'ensemble comme une tentative de donner aux contribuables des règles plus claires pour les actifs numériques. Sa déclaration soutenait que le cadre existant n'avait pas suivi le rythme des nouvelles technologies financières. De tels commentaires représentent la position politique de la majorité de la commission.

Aucun avis officiel pour le 16 septembre n'est apparu sur la page de la commission plénière lundi matin. Sans avis, le dossier public ne confirme pas quelles mesures feront l'objet de votes ni quels amendements les membres pourraient proposer.

L'absence d'avis publié ne prouve pas que la réunion sera annulée. Cela signifie que le calendrier rapporté reste provisoire jusqu'à ce que la commission publie un ordre du jour ou une autre annonce officielle.

Le projet de loi fiscal sur le minage offre un report facultatif

La loi sur la clarté fiscale pour le minage et le jalonnement, H.R. 9175, établirait deux traitements fiscaux possibles pour les jetons nouvellement créés admissibles.

Selon la règle par défaut du projet de loi, un contribuable inclurait la juste valeur marchande du jeton dans son revenu ordinaire lors de son acquisition par minage, jalonnement ou autre processus de validation admissible. Le montant reconnu deviendrait la base du contribuable dans l'actif.

Les contribuables admissibles pourraient choisir de reporter la reconnaissance pour les jetons admissibles reçus au cours de l'année fiscale choisie. L'élection se poursuivrait les années suivantes à moins que le contribuable n'obtienne l'approbation du Trésor pour la révoquer.

Lorsqu'un jeton élu serait vendu ou autrement cédé, le contribuable reconnaîtrait le gain reporté. Le projet de loi classe ce gain comme provenant d'un bien qui n'est pas un actif immobilisé, produisant un traitement fiscal ordinaire selon le langage proposé. Certains coûts d'acquisition seraient capitalisés pendant que l'élection reste en vigueur.

Les directives actuelles de l'IRS traitent généralement les récompenses de minage et de jalonnement comme un revenu ordinaire lorsque les contribuables en prennent le contrôle. Les cessions ultérieures peuvent générer un gain ou une perte en capital distinct basé sur la valeur modifiée de l'actif.

H.R. 9175 ne rendrait pas tous les jetons ou contribuables admissibles. Le texte déposé contient des restrictions concernant les sociétés étrangères contrôlées, les sociétés d'investissement étrangères passives et plusieurs structures de propriété étrangère. Il contient des règles de source basées en partie sur la résidence du contribuable au moment de l'acquisition ou de la cession de l'actif.

Des informations indiquent que les législateurs républicains ont discuté de la suppression de l'élection de report ou de sa limitation à cinq ans seulement. Aucune de ces options n'apparaît dans le texte déposé, et aucun amendement officiel confirmant l'un ou l'autre changement n'avait été publié au 14 septembre.

Le Comité mixte non partisan sur la fiscalité a estimé que le projet de loi déposé réduirait les recettes fédérales de 2,956 milliards de dollars entre les exercices 2026 et 2036.

Le projet de loi sur les ventes fictives cible les rachats rapides de cryptos

La loi sur l'application des règles fiscales anti-abus existantes aux actifs numériques, H.R. 9172, étendrait deux règles actuellement associées principalement aux actions et aux titres. L'article 1091 du code des impôts interdit généralement une déduction immédiate des pertes lorsqu'un contribuable vend des actions ou des titres et acquiert des biens substantiellement identiques dans les 30 jours précédant ou suivant la vente. La perte refusée ajuste normalement la base du bien de remplacement au lieu de disparaître définitivement.

H.R. 9172 remplacerait les références aux « actions ou titres » par une nouvelle catégorie d'« actifs spécifiés ». Les biens couverts incluraient la plupart des actifs numériques et certains contrats ou options qui y sont liés. Les produits tokenisés ou enveloppés pourraient être considérés comme substantiellement identiques aux actifs sous-jacents économiquement équivalents. Le département du Trésor recevrait une autorité réglementaire couvrant les contrats et autres arrangements liés aux actifs spécifiés.

Les stablecoins admissibles libellés en dollars américains seraient exclus s'ils répondaient aux exigences légales du projet de loi. La définition repose sur les émetteurs de stablecoins de paiement autorisés reconnus en vertu de la loi fédérale. Un stablecoin en dollars peut ne pas être admissible à l'exclusion lorsque le contribuable utilise une autre monnaie fonctionnelle.

Certains jetons reçus par minage, jalonnement ou activité de validation comparable bénéficient d'une exception plus étroite. Le langage déposé traite des acquisitions particulières dans le calcul des ventes fictives ; il ne retire pas tous les jetons minés ou jalonnés de toutes les parties du projet de loi.

La mesure étendrait séparément les règles de vente constructive en vertu de l'article 1259 aux actifs numériques. Les règles existantes de vente constructive peuvent exiger une reconnaissance lorsque des transactions compensent une position appréciée si complètement que le contribuable a effectivement éliminé l'exposition économique sans vendre formellement l'actif.

La règle légale sur les ventes fictives ne couvre pas actuellement les cryptomonnaies, permettant aux traders de vendre un jeton à perte et de le racheter sans la même restriction qui s'applique aux titres couverts.

Le Comité mixte sur la fiscalité a estimé que H.R. 9172 rapporterait 2,074 milliards de dollars sur les exercices 2026 à 2036. Les estimations antérieures du Trésor citées pour la législation sur les ventes fictives d'actifs numériques couvraient des propositions différentes et ne doivent pas être traitées comme le score officiel pour H.R. 9172.

L'adoption par la commission ouvrirait une autre étape législative

Si la séance de travail rapportée a lieu, les membres de la commission pourraient approuver les projets de loi déposés, les rejeter ou en remplacer des parties par des amendements. Le report de cinq ans pour le minage mentionné dans les rapports de presse nécessiterait un amendement formel avant de faire partie de la législation.

Un vote favorable de la commission permettrait aux mesures d'être renvoyées à la Chambre plénière. L'approbation ne garantirait pas l'examen en séance plénière car les dirigeants de la Chambre contrôlent le calendrier, et aucune date de séance plénière n'a été annoncée. Tout projet de loi adopté par la Chambre nécessiterait ensuite l'approbation du Sénat. Les différences entre les versions de la Chambre et du Sénat devraient être résolues avant qu'une législation identique puisse parvenir au président.

La commission pourrait combiner les mesures avec d'autres législations fiscales pendant la séance de travail ou à une étape ultérieure. Le Congrès fait souvent passer des dispositions fiscales par le biais d'ensembles plus vastes, mais aucun document officiel ne montre actuellement que l'une ou l'autre proposition crypto sera jointe à un autre projet de loi.

Cependant, jusqu'à ce qu'un nouveau texte de la commission apparaisse, les versions de juin restent le seul langage législatif vérifié. La commission n'avait pas publié d'amendement du président, de texte de substitution, d'heure de réunion ou d'ordre du jour de vote pour la séance de travail rapportée du 16 septembre au 14 septembre.