워시 매파 발언에 금리 인상 기대 고조, MSCI 아시아태평양 주가지수 하락

MSCI 아시아태평양 주가지수는 0.7% 하락했고, 한국 코스피 지수는 현재 0.1% 하락 중이며, 장중 한때 3.6%까지 떨어졌다. 현지 증권사는 연기금이 매수에 나섰다고 전했다. 브렌트유는 2.5% 올라 배럴당 90.25달러를 기록했다. 금은 온스당 약 4,437달러로 하락했다.

트레이더들은 케빈 워시 연방준비제도(Fed) 의장이 잭슨홀 회의에서 매파적 인플레이션 발언을 한 후 금리 전망을 평가하고 있으며, 미국 국채 수익률은 소폭 하락했다. 중동 긴장이 급격히 고조되면서 유가가 급등해 인플레이션 전망을 더욱 복잡하게 만들고 있다.

워시 의장은 지난 금요일 잭슨홀 연설에서 인플레이션이 아직 실질적으로 둔화되지 않았으며 정책 입안자들에게는 여전히 "해야 할 일"이 있다고 말했다. 블룸버그가 집계한 스왑 데이터에 따르면, 연준이 9월에 금리를 인상할 확률은 워시 연설 전 약 34%에서 60%로 급등했으며, 향후 1년 내 최소 한 차례 추가 인상 가능성도 반영됐다. 한편 미군은 일요일 이란의 로켓 발사대를 공습했고, 이란은 즉각 보복 공격에 나서 브렌트유가 하루 만에 2.5% 급등했다.

아시아 주식 시장에서 MSCI 아시아태평양 주가지수는 0.7% 하락했고, 한국 코스피 지수는 현재 0.1% 하락 중이며 장중 한때 3.6%까지 떨어졌다. 삼성증권 주식 세일즈 트레이더 로이 림은 연기금이 장 막판 코스피 주식을 뚜렷하게 매수했으며, 주로 기술주에 집중됐다고 말했다. 림은 연기금이 20분 동안 약 1,200억 원어치 주식을 순매수했다고 전했다. 유럽 주가지수 선물과 나스닥100 선물은 모두 추가 하락을 가리켰다. 금은 온스당 약 4,437달러로 하락했고, 비트코인은 약 77,500달러로 내려갔다.

Vantage Global Prime의 선임 시장 분석가 헤베 첸은 "아시아 시장은 월말 마지막 거래일을 신중한 관망세로 시작했다. 워시 의장이 잭슨홀에서 보낸 매파적 신호로 금리 인상 기대가 다시 분명하게 대두됐고, 금리에 민감한 기술 섹터가 특히 취약하다. 단기적으로 시장의 초점은 추격 매수보다 변동성 관리에 더 맞춰질 것"이라고 말했다.

한국 코스피 지수는 장중 3% 이상 하락했으며, 삼성전자와 SK하이닉스가 하락을 주도하며 전체 지수를 끌어내렸다.

엔화는 달러당 약 159.77엔으로 소폭 강세를 보였다.

미국 2년물 국채 수익률은 2bp 하락한 4.32%를 기록하며 지난주 낙폭을 일부 만회했다.

일본 10년물 수익률은 2bp 상승한 2.940%를 기록했다.

독일 2년물 국채 수익률은 2024년 7월 이후 최고치인 2.9014%에 도달했다.

브렌트유는 2.5% 올라 배럴당 90.25달러를 기록했고, WTI 원유는 2.2% 상승해 배럴당 85.23달러를 나타냈다.

금은 온스당 약 4,437달러로 하락했다.

비트코인은 약 77,500달러로 내려갔다.

금리 인상 베팅 증가, 기술주 밸류에이션 압박

워시 연설의 매파적 신호는 이번 시장 혼란의 핵심 요인이다. 그는 현재 금융 여건이 제약적이지 않으며 금리가 연준의 정책 목표 달성을 위한 "최우선 도구"라고 말했지만, 9월 금리 인상 지지 여부는 명확히 밝히지 않았다.

이러한 발언으로 시장의 금리 인상 시점에 대한 전망이 엇갈리고 있다. ABN AMRO Investment Solutions와 Brandywine Global Investment Management의 채권 투자자들은 시장에 빠르게 쌓인 금리 인상 베팅에 의구심을 표하며, 워시가 6월과 7월 두 차례 회의에서 그랬던 것처럼 다시 동결할 가능성이 있다고 지적했다. 이러한 반복은 시장에서는 연준의 정책 신뢰도를 일부 훼손했고, 장기 국채 수익률을 약 20년 만에 최고치로 끌어올리는 데 일조했다.

금리 상승 기대는 올해 들어 인공지능 관련 주식의 랠리에도 직접적인 압박을 가했다. 기술주는 전반적으로 높은 밸류에이션 구간에 있어 수익률 상승 환경에서 조정 압력이 뚜렷하며, 지난주 반도체 섹터의 집중 매도는 그 신호였다.

한국 시장에서 코스피 지수는 현재 0.1% 하락한 상태이며 장중 한때 3.6%까지 떨어졌다. 삼성증권 주식 세일즈 트레이더 로이 림은 연기금이 장 막판 코스피 주식을 뚜렷하게 매수했으며, 주로 기술주에 집중됐다고 말했다. 림은 연기금이 20분 동안 약 1,200억 원어치 주식을 순매수했다고 전했다.

미-이란 긴장 재점화, 유가 급등으로 인플레이션 우려 심화

지정학적 리스크가 이번 주 개장과 동시에 크게 고조됐다. 보도에 따르면 미군은 지난 일요일 이란의 로켓 발사대를 타격했는데, 이는 한 달여 만에 미국이 이란에 대해 취한 첫 군사 행동이다. 이란 이슬람혁명수비대는 곧바로 월요일 새벽 요르단 주둔 미군 공군기지에 미사일과 드론을 동원한 보복 공격을 감행했다.

브렌트유는 이에 즉각 반응해 2.5% 오른 배럴당 90.25달러를 기록하며 수주간 이어진 비교적 잠잠했던 흐름을 마감했다. 유가 상승은 이미 높은 수준의 인플레이션에 추가 압력을 가하며 연준의 정책 여지를 더욱 좁히고 있다.

Pepperstone Group 리서치 책임자 크리스 웨스턴은 보고서에서 "현재로서는 최근 사태 전개가 외교 협상 가속화에 거의 도움이 되지 않지만, 트레이더들은 이에 대해 뚜렷한 놀라움을 보이지 않고 있으며 시장은 여전히 뉴스 헤드라인에 따라 움직이고 있다"고 썼다. 트럼프 행정부는 앞서 경제적 압박 수단으로 이란을 협상 테이블로 복귀시키는 방향으로 전환했으며, 이번 군사 행동은 그 전략 틀 안에서의 단계적 조치로 평가된다.

달러 고점에서 후퇴, 엔화 소폭 반등

외환 시장에서 블룸버그 달러 지수는 아시아 거래 시간대에 하락하며 지난 금요일 잭슨홀 연설 이후 기록한 두 달 만의 최대 일일 상승폭을 일부 되돌렸다. 엔화는 달러당 약 159.77엔으로 소폭 강세를 보였다. 앞서 엔화는 달러 급등의 영향으로 지난 금요일 한 달 만의 최저치로 떨어졌으며, 시장은 일본 당국이 더 강력한 구두 개입 신호를 내놓을 가능성에 경계를 늦추지 않고 있다.

미국 국채의 경우 2년물 수익률이 아시아 장중 2bp 하락한 4.32%를 기록하며 지난주 낙폭을 일부 만회했지만, 전반적인 금리 기대 재조정이 고평가 위험 자산을 압박하는 논리는 변하지 않았다.