BTCC 데일리 (9.7)｜KOSPI 4.61% 급등, 비트코인 ETF 지난주 9.87억 달러 순유입

주요 하이라이트

• 미국 8월 비농업 고용은 16만2,000명 증가해 예상을 크게 웃돌았다. 연준의 9월 금리 인상 확률은 다시 약 57%로 상승했으며, 시장의 초점은 이번 주 PPI와 CPI 데이터로 이동했다.

• 아시아 반도체 섹터가 크게 반등했다. 한국 KOSPI 지수는 4.61% 상승 마감했고, SK하이닉스는 8.26%, 삼성전자는 5.68% 상승했다. 닛케이225 지수도 2.12% 올랐다.

• BTC는 계속 8만 달러 부근에서 등락했다. 미국 비트코인 현물 ETF는 지난주 9억8,700만 달러 순유입을 기록하며 3주 연속 순유입을 이어갔다. 같은 기간 이더리움 ETF는 2억1,800만 달러 순유입을 기록했다.

글로벌 거시 & 정책 전망

오늘의 주요 일정

• 미국 노동절 휴장

• 유로존 9월 Sentix 투자자신뢰지수

• 유로존 2분기 GDP 수정치

거시 헤드라인

1. 강한 비농업 고용이 금리 인상 기대를 끌어올려, 연준 9월 금리 인상 확률 약 57%로 상승

미국 8월 비농업 고용은 16만2,000명 증가해 시장의 기존 예상치 약 5만6,000명을 크게 웃돌았다. 실업률은 4.1%를 유지했고, 평균 시간당 임금은 전년 대비 3.1% 상승했다. 강한 고용 데이터는 연준이 긴축 정책을 계속할 수 있다는 시장 기대를 다시 강화했으며, 금리시장의 9월 금리 인상 가격 반영은 현재 약 57%로 상승했다. 이번 주 목요일 PPI와 금요일 CPI는 9월 FOMC 회의 전 가장 중요한 데이터가 될 것이다.

2. 미·이란 해상 충돌 재차 격화, 브렌트유 97달러 상회

미군이 이란 유조선 3척을 공격한 뒤, 이란은 미국 해군 함정을 상대로 반격을 가했고 호르무즈 해협 인근에 새로운 제한구역을 설정하겠다고 발표했다. 브렌트유는 배럴당 97.48달러 부근까지 상승했고, WTI 원유는 92.62달러까지 올랐다. 최근 10일 동안 호르무즈 해협을 통과한 대형 상품 선박은 하루 평균 약 10척에 그쳐 5월 이후 최저 수준을 기록했다.

3. 일본 8월 외환보유액 796억 달러 감소, 사상 최대 월간 감소폭

일본 재무성 데이터에 따르면 8월 말 외환보유액은 1조2,870억 달러에서 1조2,080억 달러로 감소했다. 월간 감소액은 796억 달러, 감소율은 6.18%로 기록상 최대다. 일본은 7월 30일부터 8월 26일까지 15조4,000억 엔을 투입해 외환시장에 개입했으며, 이 역시 월간 개입 규모로 사상 최대다. 주요 방식은 달러를 매도하고 엔화를 매수해 환율을 지지하는 것이었다.

4. 일본은행 9월 금리 인상 기대 지속 상승, 시장은 25bp 인상을 거의 완전히 반영

다카이치 사나에 일본 총리의 경제 고문인 아이다 다쿠지는 일본은행이 9월 17~18일 회의에서 금리를 인상할 가능성이 있으며, 내년 1월 전까지 분기별 금리 인상 속도를 유지할 수 있다고 예상했다. 금리시장은 현재 일본은행이 9월에 25bp 금리를 인상해 정책금리를 1.25%로 올릴 가능성을 거의 완전히 반영하고 있다. 엔화는 최근 달러당 156엔 부근에서 거래되고 있다.

5. 유럽중앙은행 이번 주 25bp 금리 인상 예상, Deutsche Bank는 12월 추가 인상 전망

시장은 유럽중앙은행이 9월 10일 회의에서 25bp 금리를 인상해 예금금리를 2.5%로 올릴 것으로 대체로 예상하고 있다. 에너지 가격 상승은 유로존 8월 인플레이션을 다시 3% 위로 밀어올렸다. Deutsche Bank는 최신 금리 전망을 상향 조정해 유럽중앙은행이 12월에도 25bp 추가 금리 인상을 단행하고, 최종금리가 약 2.75%에 이를 수 있다고 예상했다.

글로벌 자산 동향

• 주식시장: 닛케이225 지수는 2.12% 상승한 66,399.84로 마감했다. 한국 KOSPI 지수는 4.61% 상승한 6,995.40으로 마감했고, SK하이닉스는 8.26%, 삼성전자는 5.68% 상승하며 반도체 섹터가 강세를 주도했다. 미국은 9월 7일 노동절로 뉴욕증권거래소, 나스닥 및 미국 채권시장이 모두 휴장해 주가지수 선물 거래는 상대적으로 한산했다.

• 암호화폐: CoinMarketCap 암호화폐 공포·탐욕 지수는 74로 탐욕 구간에 있다. 전체 시장 시가총액은 약 2조7,100억 달러로, 지난 24시간 동안 약 0.2% 상승했다. BTC는 7만9,700달러 부근, ETH는 2,504달러 부근에서 거래됐다. 주요 인기 암호화폐 중 TAO는 약 13%, LINK는 약 11% 상승했고, ZEC는 1,200달러 부근의 고점대를 유지했다.

• 에너지 및 금속: 브렌트유는 약 1.25% 상승해 배럴당 97.48달러, WTI 원유는 92.62달러까지 올랐다. 현물 금은 약 0.6% 하락해 온스당 4,402.86달러, 현물 은도 약 0.6% 하락해 온스당 66달러 부근에서 거래됐다.

(이상 데이터 기준: 9월 7일 15:00 HKT)

암호화폐 시장 스냅샷

1. 선물 자금 흐름 분석

9월 7일 Coinglass 데이터에 따르면, 지난 24시간 동안 BTC, ETH, SOL, DOGE, XRP 등 계약의 선물 거래에서 순유출이 두드러졌으며, 거래 기회가 존재할 수 있다.

2. 비트코인 청산 히트맵

9월 7일 Coinglass 데이터에 따르면, 비트코인 거래소 청산 히트맵에서 현재 기준 가격 79,416달러를 기준으로 비트코인이 7만8,000달러 아래로 하락할 경우 주요 CEX의 누적 롱 포지션 청산 강도는 7억6,000만 달러에 이를 수 있다. 반대로 비트코인이 8만1,000달러를 돌파할 경우 주요 CEX의 누적 숏 포지션 청산 강도는 6억3,000만 달러에 이를 수 있다. 시장 변동 과정에서 대규모 청산을 피하기 위해 레버리지 비율을 합리적으로 관리할 필요가 있다.

3. 비트코인 선물 롱·숏 비율

Coinglass 데이터에 따르면 9월 7일 16시 HKT 기준 전체 비트코인 롱·숏 비율은 1.3913으로 잠정 집계됐다. 이는 현재 롱 포지션이 상대적으로 우위를 점하고 있음을 보여준다.

4. TradFi 선물 동향

9월 7일 TradFi 계약에서는 반도체 관련 종목이 강세를 보였다. SOXL은 6.18% 상승했고, SKHYNIX와 MU는 각각 2.70%, 1.63% 상승했다. 24시간 OI도 각각 15.45%, 5.61%, 10.20% 증가했다. 원자재는 상대적으로 약세를 보였으며, XAU는 0.30%, XAG는 0.42%, CL은 0.88% 하락했다. 다수 종목의 거래량이 크게 확대돼 거래 활발도가 뚜렷하게 높아졌다.

5. 온체인 모니터링

• Onchain Lens 모니터링에 따르면 한 고래가 Coinbase에 62만420 LINK를 입금했으며, 가치는 약 760만 달러다. 지난 3주 동안 해당 주소는 Coinbase에 총 241만 LINK를 입금했고, 가치는 약 2,604만 달러다.

• 余燼 모니터링에 따르면 Hyperliquid 개발팀 HyperLabs가 앞서 상환 신청한 43만3,000 HYPE가 입금됐으며, 가치는 약 3,814만 달러다. 이후 해당 물량은 11개 주소로 이전됐다. 이 팀은 현재 약 2억4,100만 HYPE를 스테이킹하고 있다.

• Onchain Lens 모니터링에 따르면 고래 Loracle은 지난 이틀 동안 새로 추가한 포지션에서 누적 약 1,060만 달러 손실을 기록했다. 이 중 SNDK 손실은 460만 달러, PONS 손실은 420만 달러, MU 손실은 161만 달러다.

• 余燼 모니터링에 따르면 ZEC 최대 숏 포지션 고래 엔티티 Garrett Jin은 3만2,760 ZEC 숏 포지션을 보유하고 있다. ZEC가 1,200달러 부근까지 오르면서 미실현 손실은 약 2,570만 달러로 확대됐다. 해당 엔티티는 동시에 약 1억700만 달러 규모의 BTC 롱 포지션도 보유하고 있다.

블록체인 주요 속보

• 미국 비트코인 현물 ETF는 지난주 9억8,700만 달러 순유입을 기록해 3주 연속 순유입을 이어갔다. 이 중 BlackRock IBIT는 6억9,200만 달러, Ark & 21Shares ARKB는 1억3,800만 달러 순유입을 기록했다.

• 미국 이더리움 현물 ETF는 지난주 2억1,800만 달러 순유입을 기록해 역시 3주 연속 순유입을 이어갔다. BlackRock ETHA는 1억3,600만 달러, ETHB는 8,185만 달러 순유입을 기록했다.

• 미국 상원의원 Cynthia Lummis는 이번 회기에서 CLARITY Act가 통과되지 못하면 미국이 유사한 암호화폐 시장 구조 법안을 다시 추진할 다음 기회는 2030년까지 오지 않을 수 있다고 밝혔다. 상원은 9월 15일 절차 표결을 진행할 예정이다.

• 가상자산 과세를 다시 2년 연기해 달라는 한국 국회 청원이 3만2,000명 이상의 서명을 받았다. 한국 정부는 현재도 2027년 1월부터 가상자산 과세를 시행할 계획이다.

• 한국 국세청은 해외 가상자산 서비스 제공자가 이미 파산했더라도, 한국 거주자가 보유한 관련 계좌는 여전히 해외금융계좌 신고 대상에 해당한다고 밝혔다. 2026년 한국에서 신고된 해외 디지털 자산 규모는 약 10조5,000억 원이다.

• 한화투자증권은 Avalanche 기반 토큰화 증권 플랫폼을 구축했다. 해당 시스템은 Avalanche와 기업용 블록체인 Hyperledger Besu를 함께 지원할 계획이다.

• Harmony는 두 가지 거버넌스 방안을 제안했다. 2019년부터 운영된 메인넷을 종료하고 ONE 토큰을 Ethereum으로 이전하며, 동시에 사업 방향을 AI 영상 “리믹스 경제”로 전환하는 내용이다.

• 프랑스 비트코인 트레저리 기업 Capital B는 2,530만 유로를 들여 376 BTC를 매입했다. 현재 총보유량은 3,521 BTC이며, 연초 이후 비트코인 수익률은 2.17%다.

• Vitalik Buterin은 SNARK 영지식 증명의 계산 비용이 2030년 전까지 일반 계산의 10배 이내로 낮아질 가능성이 있다고 밝혔다. 그는 관련 암호학 기술의 계산 효율성이 여전히 빠르게 개선되고 있다고 평가했다.

기관 시각 · 데일리 픽

• Goldman Sachs: 아시아태평양 수석 주식 전략가 Timothy Moe는 KOSPI 지수 목표치 12,000포인트를 유지했다. 그는 시장이 AI 데이터센터 투자가 메모리 칩 수요 사이클을 지속시키는 기간을 과소평가하고 있다고 봤다. 해당 목표는 현재 KOSPI 수준 대비 여전히 70% 이상의 상승 여력을 의미한다.

• Goldman Sachs: 원자재 리서치 공동 책임자 Daan Struyven은 중동 해상 선박 공격이 추가로 확대돼 에너지 운송에 심각한 영향을 미칠 경우, 유가가 배럴당 약 120달러까지 오를 위험이 있다고 밝혔다. 반대로 지역 수출이 정상화되면 유가는 80달러 부근으로 하락할 수 있다고 봤다.

• Deutsche Bank: 독일은행은 유럽중앙은행이 9월 금리 인상 외에도 12월에 다시 25bp 금리를 인상해 최종금리를 약 2.75%까지 끌어올릴 수 있다고 예상했다. 주요 원인은 에너지 가격과 이란 정세가 인플레이션에 지속적인 압력을 가하고 있기 때문이다.

• CryptoQuant: 애널리스트 Darkfost는 비트코인이 2023년 이후 가장 강한 디레버리징을 막 거쳤고, 트레이더들이 현재 시장에 다시 진입했다고 지적했다. Binance BTC 미결제약정은 96억 달러로 상승해 180일 평균 83억 달러를 웃돌고 있다. 다만 레버리지가 너무 빠르게 재축적되면 다시 집중적인 디레버리징을 촉발할 수 있다.

• Deutsche Bank: 독일은행은 Robinhood에 대한 “매수” 등급을 유지하고 목표가를 115달러에서 136달러로 상향했다. 애널리스트 Brian Bedell은 Robinhood Chain의 최근 수수료 수입이 빠르게 증가해 지난 5일 누적 1,080만 달러에 달했으며, 이는 앞서 예상했던 3분기 전체 전망치를 크게 넘어선 수준이라고 밝혔다.