BTCC 데일리 (9.16)｜CLARITY 법안 다시 제동, ARB 18% 역주행 상승

주요 하이라이트

• 미국 상원은 CLARITY Act 추진 동의안을 49대50 표결로 통과시키지 못했으며, 토론 종결에 필요한 60표 문턱에 도달하지 못했다. 관련 절차는 여전히 재심의 가능성이 남아 있다.

• 연준은 수요일 9월 금리 결정을 발표할 예정이다. 시장의 25bp 금리 인상 가격 반영은 약 93%로 상승했으며, 미국 10년물 국채금리는 화요일 한때 5%를 돌파했다.

• 아시아 기술주는 반등했다. 한국 KOSPI는 1.37% 상승 마감했고, SK하이닉스는 4.08% 상승했다. 반면 BTC는 7만5,800달러 부근으로 하락하며 암호화폐 시장 전반이 압박을 받았다.

글로벌 거시 & 정책 전망

오늘의 주요 일정

• 미국 8월 소매판매

• 미국 EIA 원유 재고

• 연준 9월 금리 결정

• 연준 의장 Kevin Warsh 기자회견

거시 헤드라인

1. 연준 결정 임박, 25bp 금리 인상 확률 약 93%로 상승

연준은 미국 동부시간 수요일 9월 금리 결정을 발표할 예정이다. 앞서 미국 근원 인플레이션이 예상을 웃돌고 유가가 높은 수준을 유지하면서, 시장의 25bp 금리 인상 가격 반영은 약 93%로 상승했다. 시장의 관심은 이번 금리 인상뿐 아니라 정책성명과 Kevin Warsh 의장이 10월 및 12월 정책 경로에 대해 어떤 입장을 밝힐지에 집중되고 있다.

2. 미국 10년물 국채금리 5% 돌파 후 4.99% 부근으로 하락

미국 10년물 국채금리는 화요일 5%를 돌파해 2007년 이후 최고치를 기록한 뒤, 아시아 거래 시간에는 약 4.99%로 내려왔다. 최근 유가 상승, 인플레이션 압력, 주요 중앙은행의 긴축 기대가 함께 글로벌 장기금리를 끌어올리고 있으며, 채권시장은 연준이 향후 금리 경로에 대해 어떤 신호를 줄지 계속 기다리고 있다.

3. 영국 8월 CPI 3.1%로 상승, 7월 2.9% 상회

영국 8월 소비자물가지수는 전년 대비 3.1% 상승해 7월의 2.9%보다 더 가속화됐다. 근원 CPI는 전년 대비 2.6% 상승했고, 서비스업 인플레이션은 3.4%로 올랐다. 최신 데이터는 영국 인플레이션이 여전히 끈적하다는 판단을 강화했지만, 시장은 현재 영란은행의 즉각적인 금리 인상 가능성을 크게 높여 반영하지는 않았다.

4. 일본은행 이번 주 금리 인상 확률 약 80%로 상승

시장은 일본은행이 금요일 정책금리를 25bp 인상해 1.25%로 올릴 가능성을 약 80%로 반영했다. 일본 8월 수출은 전년 대비 19.3%, 수입은 28% 증가했으며, 에너지 수입 비용 상승이 뚜렷했다. 시장은 이번 주 금리 인상 여부뿐 아니라 일본은행이 향후 정책 정상화 속도에 대해 어떤 표현을 사용할지도 주목하고 있다.

5. 미국 원유 재고 예상 밖 증가, 국제 유가 고점에서 하락

국제유가는 앞선 연속 상승 이후 하락했다. 미국 원유 재고가 예상 밖으로 증가하면서 단기 공급 부족 기대가 일부 완화됐다. 다만 중동 에너지 인프라와 해운 안전 리스크는 아직 해소되지 않았고, 브렌트유는 여전히 배럴당 100달러 이상의 높은 수준에서 움직이고 있다.

6. CLARITY Act 절차 표결 49대50으로 추진 실패

미국 상원은 9월 15일 H.R.3633 「Digital Asset Market Clarity Act」 추진 동의안에 대한 절차 표결을 진행했으며, 결과는 찬성 49표, 반대 50표로 토론 종결에 필요한 60표 문턱에 도달하지 못했다. 이번 표결은 절차적 표결이며 법안의 최종 표결과는 다르다.

글로벌 자산 동향

• 주식시장: 닛케이225 지수는 0.69% 상승한 63,923.00으로 마감했다. 한국 KOSPI 지수는 1.37% 상승한 6,717.97로 마감했고, SK하이닉스는 4.08%, 삼성전자는 2.01% 상승했다. 미국 장전 기준 나스닥100 지수 선물, S&P500 지수 선물, 다우 선물은 모두 약 0.2% 상승했다.

• 암호화폐: CoinMarketCap 암호화폐 공포·탐욕 지수는 63으로 탐욕 구간에 있다. 전체 시장 시가총액은 약 2조5,800억 달러로, 지난 24시간 동안 약 2.7% 하락했다. BTC는 7만5,800달러 부근에서 거래됐으며, 24시간 동안 약 2.5% 하락했다. 주요 인기 종목 중 ARB는 시장과 반대로 약 18.9% 상승했고, XRP는 약 7.6% 하락했다.

• 에너지 및 금속: 국제유가는 전 거래일 고점에서 하락했으며, 브렌트유는 배럴당 108달러 부근, WTI 원유는 약 105달러에서 거래됐다. 현물 금은 약 0.8% 상승해 온스당 4,327달러 부근, 현물 은은 약 1.5% 상승해 온스당 64.59달러를 기록했다.

(이상 데이터 기준: 9월 16일 15:00 HKT)

암호화폐 시장 스냅샷

1. 선물 자금 흐름 분석

9월 16일 Coinglass 데이터에 따르면, 지난 24시간 동안 BTC, ETH, SOL, XRP, DOGE 등 계약의 선물 거래에서 순유출이 두드러졌으며, 거래 기회가 존재할 수 있다.

2. 비트코인 청산 히트맵

9월 16일 Coinglass 데이터에 따르면, 비트코인 거래소 청산 히트맵에서 현재 기준 가격 75,696달러를 기준으로 비트코인이 7만4,000달러 아래로 하락할 경우 주요 CEX의 누적 롱 포지션 청산 강도는 11억5,000만 달러에 이를 수 있다. 반대로 비트코인이 7만8,000달러를 돌파할 경우 주요 CEX의 누적 숏 포지션 청산 강도는 17억6,000만 달러에 이를 수 있다. 시장 변동 과정에서 대규모 청산을 피하기 위해 레버리지 비율을 합리적으로 관리할 필요가 있다.

3. 비트코인 선물 롱·숏 비율

Coinglass 데이터에 따르면 9월 16일 16시 HKT 기준 전체 비트코인 롱·숏 비율은 0.4815로 잠정 집계됐다. 이는 현재 숏 포지션이 상대적으로 우위를 점하고 있음을 보여준다.

4. TradFi 선물 동향

9월 16일 TradFi 계약은 전반적으로 강세를 보였다. 기술주 관련 품목이 상승을 주도했으며, SOXL은 5.73%, SKHYNIX와 SKHY는 각각 3.15%, 2.51% 상승했다. 귀금속도 함께 상승해 XAG는 2.72%, XAU는 1.41% 올랐다. 원유는 완만하게 상승해 CL은 0.80% 올랐고 OI도 13.38% 증가했다. SPCX는 2.87% 하락하며 가장 부진했고, 다수 품목의 24시간 거래량은 뚜렷하게 감소했다.

5. 온체인 모니터링

• Lookonchain 모니터링에 따르면 고래 주소 0x4553은 512 WBTC와 354 cbBTC를 26,924 ETH로 교환했으며, 해당 ETH 가치는 약 6,457만 달러다.

• 한 고래 주소는 현재 약 45,000 ETH의 8배 레버리지 롱 포지션을 보유하고 있으며, 포지션 가치는 약 1억700만 달러다. 평균 진입가는 약 2,486달러, 청산가는 약 2,182달러다.

• Lookonchain 모니터링에 따르면 MARA 관련 주소는 FalconX를 통해 약 1,292 BTC를 매수했으며, 가치는 약 9,864만 달러다.

블록체인 주요 속보

• 미국 동부시간 9월 15일, 미국 비트코인 현물 ETF는 약 4억5,000만 달러 순유출을 기록했다. 이 중 FBTC는 약 2억1,500만 달러, IBIT는 약 1억6,200만 달러 순유출을 기록했다.

• 미국 동부시간 9월 15일, 미국 이더리움 현물 ETF는 약 1억4,100만 달러 순유출을 기록했다. 이 중 ETHA는 약 9,797만 달러 순유출, ETHB는 약 1,238만 달러 순유입을 기록했다.

• 미국 상원은 CLARITY Act 추진 동의안에 대한 절차 표결을 진행했으며, 최종적으로 찬성 49표, 반대 50표로 60표 기준에 도달하지 못했다.

• Circle 산하 Arc는 9월 16일 퍼블릭 메인넷을 개방할 계획이며, BlackRock, DTCC, ICE, Mastercard, Visa, Standard Chartered 등 기관이 초기 검증 노드로 참여할 예정이다.

• 미국 하원 세입위원회는 디지털자산 관련 세금 규칙을 심의할 계획이며, 의제는 암호화폐 자산의 세무 처리 프레임워크를 포함한다.

• 인도 의회 재정상임위원회는 가상 디지털자산 규제에 관한 중요 청문회를 열고, 인도 암호화폐 자산 규제 정책을 추가로 논의할 계획이다.

• 미국 SEC는 9월 17일 24시간 주식 거래 라운드테이블을 개최해 야간 거래 규제, 시장 감시, 청산·결제, 유동성 및 투자자 보호 문제를 논의할 예정이다.

• Arbitrum은 9월 16일 약 9,265만 ARB를 언락할 예정이며, 가치는 약 1,270만 달러, 유통 공급량의 약 1.59%에 해당한다.

• Ethereum Foundation은 9월 16일 Hegotá 업그레이드 관련 커뮤니티 AMA를 열고, 이더리움의 향후 프로토콜 업그레이드 로드맵을 논의할 계획이다.

• Tether는 USDT가 Zama 프라이버시 프로토콜 관련 인프라에 통합됐다고 발표했다. 이는 프라이버시 보호 기능을 갖춘 스테이블코인 활용 사례를 지원하기 위한 것이다.

기관 시각 · 데일리 픽

• JPMorgan: 애널리스트들은 연준 결정 전 “전술적으로 신중/중립” 입장을 유지했다. 시장은 대체로 25bp 금리 인상을 예상하고 있으며, 이번 회의에서 지나치게 명확한 후속 정책 가이던스가 나오지는 않을 것으로 봤다.

• Goldman Sachs: 고盛은 연준이 10월 추가 금리 인상에 대한 시장의 확신을 낮추고 싶어 할 수 있다고 봤다. Kevin Warsh 의장은 기자회견에서 다음 정책 행동을 결정하기 전 향후 경제 데이터를 추가로 평가해야 한다고 강조할 가능성이 있다.

• Commerzbank: 독일상업은행은 미국 국채금리가 높은 수준에 있음에도 금이 강한 회복력을 보이고 있다고 지적했다. 재정 전망에 대한 우려와 미국 정치 리스크 상승이 금 가격에 일부 지지력을 계속 제공할 수 있다고 봤다.

• Commonwealth Bank of Australia: 외환 전략가 Carol Kong은 25bp 금리 인상은 시장에 대부분 반영됐다고 말했다. 연준이 금리를 인상하더라도 연속 인상 가능성을 낮게 시사한다면, 달러는 초기 반응 이후 상승분 일부를 반납할 수 있다고 봤다.