BTCC 데일리 (9.18)｜일본은행 1.25%로 금리 인상, 미 SEC 토큰화 주식 5년 면제 도입

주요 하이라이트

• 일본은행은 정책금리를 25bp 인상해 1.25%로 올렸으며, 이는 31년 만의 최고 수준이다. 결정 이후 엔화는 오히려 달러당 157.5엔 부근까지 약세를 보였다.

• 아시아 기술주는 뚜렷하게 반등했다. 닛케이225 지수는 1.38% 상승했고, 한국 KOSPI는 2.66% 올랐다. SK하이닉스는 6.42%, 삼성전자는 3.37% 상승했다.

• BTC는 7만8,000달러 부근으로 반등했다. 미국 동부시간 9월 17일 비트코인 현물 ETF는 약 1억5,900만 달러 순유입을 기록했고, 이더리움 현물 ETF는 약 3,924만 달러 순유출을 기록했다.

글로벌 거시 & 정책 전망

오늘의 주요 일정

• 미국 8월 산업생산

• 연준 이사 Bowman 연설

• 캔자스시티 연은 총재 Schmid 연설

거시 헤드라인

1. 일본은행 25bp 인상해 1.25%, 31년 만의 최고 수준

일본은행은 7대2 표결로 정책금리를 1.00%에서 1.25%로 인상해 약 31년 만의 최고 수준으로 끌어올렸다. 우에다 가즈오 총재는 이번 금리 인상 이후에도 일본의 실질금리는 여전히 낮고, 금융 환경은 완화적이라고 밝혔다. 향후 정책 조정은 고정된 일정표를 따르지 않고, 매 회의마다 데이터를 바탕으로 판단하겠다고 설명했다.

2. 연준 3년 만의 첫 금리 인상 단행, 미국 10년물 국채금리 4.93% 부근으로 하락

연준은 이번 주 연방기금금리 목표 범위를 25bp 인상해 3.75%—4.00%로 올렸으며, 이는 3년 만의 첫 금리 인상이다. 18명의 정책결정자 중 16명은 2026년 말 전까지 최소 한 차례 추가 금리 인상을 예상했다. 앞서 빠르게 상승했던 미국 10년물 국채금리는 금요일 4.93% 부근으로 내려왔다.

3. 영란은행 금리 동결, 에너지 인플레이션이 주요 리스크

영란은행은 9월 17일 정책금리를 동결하고, 영국 국채의 적극적 매각도 일시 중단했다. 중앙은행은 에너지 가격 상승이 2027년 초 영국 인플레이션을 4% 이상으로 끌어올릴 수 있다고 예상했다. Bailey 총재는 중동 충돌과 에너지 충격이 지속될 경우 통화정책을 추가로 긴축해야 할 수 있다고 밝혔다.

4. ECB 관계자: 추가 금리 인상 베팅은 주로 에너지 가격이 견인

유럽중앙은행 부총재 Boris Vujcic은 최근 시장의 ECB 추가 금리 인상 가격 반영이 주로 에너지 가격 상승의 영향을 받은 것이라고 말했다. 다만 중앙은행은 에너지 요인만을 기준으로 결정을 내리지는 않을 것이라고 밝혔다. 현재 ECB 정책금리는 2.50%이며, 시장은 향후 몇 달간 추가 금리 인상 가능성을 반영하기 시작했다.

5. 국제유가 3거래일 연속 하락, 브렌트유 103달러 부근으로 후퇴

사우디 원유 공급 중단 우려가 완화되며 국제유가는 계속 하락했다. 브렌트유는 약 2% 하락한 배럴당 102.68달러, WTI는 약 1.8% 하락한 배럴당 100.08달러를 기록해 3거래일 연속 하락했다. 사우디가 오만을 통한 원유 선적을 늘리고 미국, 싱가포르, 유럽 재고가 증가하면서 단기 공급 압력이 완화됐다.

글로벌 자산 동향

• 주식시장: 닛케이225 지수는 1.38% 상승한 65,018.95로 마감했다. 한국 KOSPI 지수는 2.66% 상승한 6,894.23으로 마감했고, SK하이닉스는 6.42%, 삼성전자는 3.37% 상승했다. 미국 장전 기준 나스닥100 지수 선물은 약 0.6%, S&P500 지수 선물은 약 0.3%, 다우 선물은 약 0.2% 상승했다.

• 암호화폐: CoinMarketCap 데이터에 따르면 암호화폐 시장 공포·탐욕 지수는 65로 탐욕 구간에 있다. 전체 시장 시가총액은 약 2조6,600억 달러로, 지난 24시간 동안 약 1.9% 상승했다. BTC는 7만8,300달러 부근에서 거래됐고, 24시간 동안 약 1.3% 상승했다. ETH는 약 2,510달러로 약 1.5% 올랐다. 주요 인기 종목 중 NEAR는 약 32.2%, UNI는 약 24.2% 상승했다.

• 에너지 및 금속: 브렌트유는 약 2.0% 하락해 배럴당 102.68달러, WTI 원유는 약 1.8% 하락해 배럴당 100.08달러를 기록했다. 현물 금은 약 0.5% 상승해 온스당 4,364달러 부근, 현물 은은 약 1.7% 상승해 온스당 66.29달러 부근에서 거래됐다.

(이상 데이터 기준: 9월 18일 15:00 HKT)

암호화폐 시장 스냅샷

1. 선물 자금 흐름 분석

9월 18일 Coinglass 데이터에 따르면, 지난 24시간 동안 BTC, ETH, ZEC, SOL, SPCX, NEAR 등 계약의 선물 거래에서 순유입이 두드러졌으며, 거래 기회가 존재할 수 있다.

2. 비트코인 청산 히트맵

9월 18일 Coinglass 데이터에 따르면, 비트코인 거래소 청산 히트맵에서 현재 기준 가격 78,306달러를 기준으로 비트코인이 7만6,000달러 아래로 하락할 경우 주요 CEX의 누적 롱 포지션 청산 강도는 10억6,000만 달러에 이를 수 있다. 반대로 비트코인이 8만 달러를 돌파할 경우 주요 CEX의 누적 숏 포지션 청산 강도는 6억3,000만 달러에 이를 수 있다. 시장 변동 과정에서 대규모 청산을 피하기 위해 레버리지 비율을 합리적으로 관리할 필요가 있다.

3. 비트코인 선물 롱·숏 비율

Coinglass 데이터에 따르면 9월 18일 17시 HKT 기준 전체 비트코인 롱·숏 비율은 1.0247로 잠정 집계됐다. 이는 현재 롱 포지션이 상대적으로 우위를 점하고 있음을 보여준다.

4. TradFi 선물 동향

9월 18일 TradFi 계약은 전반적으로 강세를 보였다. 기술주와 귀금속이 상승을 주도했으며, SOXL은 7.59%, SNDK는 5.82%, CRCL은 5.59%, 은(XAG)은 5.07%, 금(XAU)은 1.83% 상승했다. 에너지는 상대적으로 약세를 보였고, CL은 1.38% 하락했다. 미결제약정 측면에서는 KORU, SPCX, CRCL의 OI가 각각 5.77%, 4.70%, 4.64% 증가한 반면, SNDK와 MU의 OI는 뚜렷하게 감소했다.

5. 온체인 모니터링

• Lookonchain 모니터링에 따르면, 최근 3일 동안 새로 생성된 11개 주소는 동일 고래가 통제하는 것으로 의심된다. 해당 고래는 Hyperliquid에서 약 602 BTC를 매도하는 동시에 18,780 ETH를 매수했으며, 양측 규모는 모두 약 4,583만 달러다.

• Onchain Lens 모니터링에 따르면 한 HYPE 고래는 현재 약 138만 HYPE 롱 포지션을 보유하고 있으며, 가치는 약 1억1,900만 달러, 미실현 수익은 약 6,574만 달러다.

• 4개의 신규 주소가 총 6,972 ETH를 매수했으며, 가치는 약 1,715만 달러다. 평균 매수가는 약 2,460.69달러였고, 이후 관련 ETH를 Lido에 예치해 스테이킹했다.

블록체인 주요 속보

• 미국 동부시간 9월 17일, 미국 비트코인 현물 ETF는 약 1억5,900만 달러 순유입을 기록했다. 이 중 BlackRock IBIT는 약 1억8,400만 달러 순유입, Fidelity FBTC는 약 1,664만 달러 순유출을 기록했다.

• 미국 동부시간 9월 17일, 미국 이더리움 현물 ETF는 약 3,924만 달러 순유출을 기록해 3거래일 연속 순유출을 이어갔다. 이 중 ETHA는 약 4,286만 달러 순유출을 기록했다.

• 미국 SEC는 5년간의 토큰화 주식 거래 규제 면제 제도를 도입했다. 관련 토큰은 전통 주식과 동일한 주주 권리를 제공해야 하며, 단순히 주가만 추적하는 합성형 토큰은 제외된다.

• 미국 CFTC는 특정 조건을 충족할 경우, 소프트웨어 개발자가 소개 브로커로 등록하지 않았다는 이유만으로 집행 조치를 권고하지 않겠다는 no-action 입장을 발표했다.

• 미국 상원의 CLARITY Act 핵심 절차 표결은 49대50으로 통과되지 못했으며, 초당파 의원들은 시장구조 입법 협상을 계속하고 있다.

• S&P Global은 스마트계약 보안 기업 OpenZeppelin을 인수하기로 합의했다. 양측은 거래 금액을 공개하지 않았다.

• 스테이블코인 결제 기업 dtcpay는 2,500만 달러 규모의 시리즈A 투자를 완료했으며, SBI Group 등이 투자에 참여했다.

• World는 “World Money” 앱을 출시해 스테이블코인과 Stripe 결제 인프라를 통합하고, 결제 및 보상 기능을 추가했다.

기관 시각 · 데일리 픽

• JPMorgan: JPMorgan은 ETF 관련 헤지 압력이 추가로 완화될 경우, 비트코인이 금 대비 더 많은 시장 지지를 받을 수 있다고 봤다.

• Goldman Sachs Asset Management: Simon Dangoor는 영란은행 정책결정자 다수가 현재도 인플레이션 상방 리스크에 주목하고 있지만, 에너지 충격이 더 지속적인 2차 효과로 이어지는지 지켜보고자 한다고 말했다. 인플레이션 압력이 확산될 경우 정책 환경은 중앙은행에 추가 긴축을 요구할 수 있다.

• UBS: UBS는 재정적자 확대, 정부부채 증가, 달러의 장기 약세 가능성, 그리고 내년 연준의 완화 전환 가능성이 금의 중장기 수요를 계속 지지할 것으로 봤다.

• Daiwa Capital Markets: Chris Scicluna는 일본의 인플레이션과 내수가 회복력을 유지할 경우, 일본은행이 연말 전 정책금리를 1.50%로 추가 인상하는 경로는 시장이 주목해야 할 시나리오라고 말했다.