NFP forte impulsiona apostas em subida de juros, BTC cai abaixo de 80 mil dólares, IPC em foco esta semana

Em 7 de setembro, os mercados procuraram direção em meio a um “NFP forte, preços elevados do petróleo e reprecificação da inflação”. As folhas de pagamento não agrícolas dos EUA em agosto vieram bem acima das expectativas, fortalecendo as expectativas de uma subida das taxas em setembro. As ações dos EUA ficaram sob pressão na última sexta-feira, enquanto o ouro à vista caiu abaixo de 4.400 dólares. Em contraste, o mercado cripto permaneceu relativamente resiliente, com o BTC a continuar a flutuar em torno do nível de 80.000 dólares.

NFP forte impulsiona apostas em subida de juros enquanto os preços do petróleo continuam a subir

As folhas de pagamento não agrícolas dos EUA em agosto foram significativamente mais fortes do que o esperado, reforçando as apostas do mercado numa subida das taxas pela Reserva Federal (Fed) em setembro. A probabilidade de uma subida em setembro subiu ligeiramente para cerca de 58%. Entretanto, os confrontos entre os EUA e o Irão recomeçaram durante o fim de semana, empurrando os preços do petróleo para cima. O crude WTI subiu para cerca de 92 dólares durante a sessão de segunda-feira, enquanto o crude Brent se aproximou dos 97 dólares. Os rendimentos das obrigações do Tesouro dos EUA e o dólar subiram em resposta.

Os três principais índices de ações dos EUA fecharam em baixa na última sexta-feira, com o Dow a cair 0,79%, o Nasdaq a cair 1,03% e o S&P 500 a perder 0,71%. As ações de tecnologia estiveram sob pressão generalizada, mas as ações de chips de memória contrariaram a tendência. A SanDisk subiu 11,90%, enquanto a Micron, a Western Digital e a Seagate Technology ganharam cada uma cerca de 6%, mostrando que o capital continua a fazer alocações seletivas em torno da procura de memória impulsionada pela IA.

Os mercados dos EUA estão fechados na segunda-feira devido ao Dia do Trabalho (Labor Day). Durante a sessão asiática de segunda-feira, as ações sul-coreanas subiram acentuadamente. O KOSPI fechou em alta de 4,61%, a SK Hynix ganhou 8,26% e a Samsung Electronics subiu 5,68%.

A atenção vira-se agora para os dados de inflação IPP e IPC dos EUA previstos para esta semana. O aumento dos preços da energia está a aumentar a incerteza sobre a inflação e a reforçar ainda mais a importância das leituras de inflação desta semana.

BTC cai abaixo de 80 mil dólares, entradas em fundos negociados em bolsa (ETF) continuam a ser um suporte fundamental

O BTC atingiu brevemente 82.200 dólares na semana passada, o seu nível mais alto em mais de três meses, antes de recuar em meio a dados fortes do NFP, subida dos preços do petróleo e expectativas mais fortes de subida das taxas. De acordo com os dados de mercado da BTCC, o BTC está atualmente a ser negociado em torno de 79.266 dólares, uma queda de 0,73% nas últimas 24 horas. O preço voltou a cair abaixo de 80.000 dólares, com a consolidação em níveis elevados a tornar-se cada vez mais evidente.

Tecnicamente, 79.000-79.400 dólares é a primeira zona de suporte de curto prazo. Uma quebra pode abrir caminho para um novo teste de 78.000 dólares, enquanto um suporte mais forte permanece em 76.000-76.500 dólares. Em alta, o BTC precisa de reconquistar e manter 80.000-80.500 dólares antes de poder testar novamente a zona de resistência de 81.000-82.200 dólares.

Os fluxos de fundos continuam a dar suporte. Os fundos negociados em bolsa (ETF) de Bitcoin à vista dos EUA registaram aproximadamente 987 milhões de dólares em entradas líquidas na semana passada, marcando a terceira semana consecutiva de entradas líquidas. Esta tem sido uma razão importante para o BTC se manter perto dos máximos recentes apesar do aumento da pressão macro. No entanto, se o BTC continuar a ter dificuldade em romper acima de 82.200 dólares com maior volume, a realização de lucros e as posições alavancadas podem continuar a limitar a recuperação.

ETH cai abaixo de 2.500 dólares à medida que a alavancagem das altcoins aumenta

O ETH voltou a cair abaixo de 2.500 dólares no curto prazo. De acordo com os dados de mercado da BTCC, o ETH está atualmente a ser negociado em torno de 2.485 dólares, uma queda de 0,45% nas últimas 24 horas, com um ímpeto mais fraco do que durante as recuperações observadas nos últimos dias.

Tecnicamente, 2.470-2.480 dólares é a zona de suporte mais próxima. Uma quebra abaixo pode levar a um novo teste do intervalo de 2.400-2.450 dólares. Em alta, o ETH precisa de reconquistar e manter 2.500-2.523 dólares antes de poder continuar a testar 2.550-2.600 dólares.

Do ponto de vista da estrutura de mercado, o BTC continua a ser o ativo principal, enquanto várias altcoins importantes continuam a mostrar atividade. Os analistas observaram que os juros em aberto das altcoins ultrapassaram agora os juros em aberto do BTC pela primeira vez desde dezembro de 2024. Isto sugere que o apetite pelo risco está a espalhar-se para ativos de beta elevado, mas também significa que o risco de alavancagem está a aumentar ao mesmo tempo.

O HYPE recuou para cerca de 86 dólares depois de se aproximar de 90 dólares, enquanto o ZEC subiu anteriormente acima de 1.200 dólares. No geral, o mercado de altcoins continua a ser caracterizado por uma rotação seletiva em vez de uma subida generalizada. Só se o BTC recuperar os 80.000 dólares e se mantiver estável em níveis elevados é que a rotação de capital poderá tornar-se mais sustentável.

O que observar esta semana

O foco principal desta semana são os dados de inflação dos EUA. O IPP de agosto será divulgado em 10 de setembro, seguido do IPC em 11 de setembro. Se a inflação permanecer elevada, as expectativas de uma subida das taxas em setembro podem aumentar ainda mais. Se a inflação arrefecer, poderá aliviar a pressão do dólar e dos rendimentos das obrigações do Tesouro sobre os ativos de risco.

A Apple também realizará o seu evento de lançamento de produtos em 9 de setembro, enquanto a Oracle, a Adobe e outras empresas têm resultados programados. O desempenho das ações de tecnologia continuará a influenciar o apetite pelo risco em geral.

No geral, o BTC entrou numa fase de consolidação em níveis elevados depois de atingir 82.000 dólares. O nível de 80.000 dólares passou de um ponto de rutura para um campo de batalha de curto prazo. Antes da divulgação do IPC, é mais provável que o mercado permaneça limitado a um intervalo.

Aviso de Risco: Algumas das opiniões neste artigo são extraídas de fontes de media públicas e são apenas para referência. Não constituem qualquer conselho de investimento ou recomendação de negociação. Os mercados envolvem riscos e a negociação deve ser abordada com cautela. Certifique-se de que possui controlos de risco adequados.