BTCC Diário (18/09) | BOJ sobe juros para 1,25%, SEC dos EUA introduz isenção de cinco anos para ações tokenizadas

Destaques

• O Banco do Japão subiu as taxas de juro em 25 pontos base para 1,25%, o nível mais alto em 31 anos. O iene enfraqueceu após a decisão, aproximando-se de 157,5 por dólar.

• As ações tecnológicas asiáticas recuperaram fortemente. O Nikkei 225 do Japão fechou em alta de 1,38%, enquanto o KOSPI da Coreia ganhou 2,66%. A SK Hynix subiu 6,42% e a Samsung Electronics ganhou 3,37%.

• O BTC recuperou para cerca de 78.000 dólares. Em 17 de setembro, hora do Leste, os ETF de Bitcoin à vista dos EUA registaram entradas líquidas de cerca de 159 milhões de dólares, enquanto os ETF de Ethereum à vista registaram saídas líquidas de cerca de 39,24 milhões de dólares.

Perspetivas Macro e de Política

Eventos-chave de hoje

• Produção industrial dos EUA de agosto

• Discurso da Governadora da Fed, Bowman

• Discurso do Presidente do Fed de Kansas City, Schmid

Manchetes Macro

1. BOJ sobe taxas em 25 pb para 1,25%, o nível mais alto em 31 anos

O Banco do Japão votou por 7-2 para aumentar a sua taxa de juro diretora de 1,00% para 1,25%, levando-a ao nível mais alto em cerca de 31 anos. O Governador Kazuo Ueda afirmou que, mesmo após o aumento, as taxas de juro reais do Japão permanecem baixas e as condições monetárias continuam acomodatícias. Disse ainda que os ajustes futuros da política não seguirão um calendário predefinido e serão decididos com base nos dados em cada reunião.

2. Fed conclui primeiro aumento de taxas em três anos, yield a 10 anos dos EUA recua para perto de 4,93%

A Fed aumentou o intervalo-alvo dos fundos federais em 25 pontos base esta semana para 3,75%—4,00%, marcando o seu primeiro aumento de taxas em três anos. Dezasseis dos 18 decisores esperam pelo menos mais um aumento antes do final de 2026. Após uma subida acentuada anterior, a yield das obrigações do Tesouro dos EUA a 10 anos recuou para perto de 4,93% na sexta-feira.

3. Banco de Inglaterra mantém taxas, inflação energética continua a ser risco-chave

O Banco de Inglaterra manteve a sua taxa de juro diretora inalterada em 17 de setembro e interrompeu as vendas ativas de gilts. O banco central espera que os preços mais elevados da energia possam empurrar a inflação do Reino Unido acima de 4% no início de 2027. O Governador Bailey afirmou que, se o conflito no Médio Oriente e o choque energético persistirem, a política monetária poderá ter de ser ainda mais restritiva.

4. Responsável do BCE: apostas do mercado em novos aumentos impulsionadas principalmente pelos preços da energia

O Vice-Presidente do BCE, Boris Vujcic, afirmou que a recente precificação pelo mercado de novos aumentos das taxas do BCE tem sido impulsionada principalmente pela subida dos preços da energia, mas o banco central não baseará as suas decisões apenas em fatores energéticos. A taxa de juro diretora do BCE está atualmente em 2,50%, enquanto os mercados começaram a precificar a possibilidade de novos aumentos nos próximos meses.

5. Petróleo cai pela terceira sessão consecutiva, Brent recua para perto de 103 dólares

Os preços internacionais do petróleo continuaram a cair, à medida que as preocupações com perturbações na oferta da Arábia Saudita diminuíram. O Brent caiu cerca de 2% para 102,68 dólares por barril, enquanto o WTI desceu cerca de 1,8% para 100,08 dólares por barril, marcando o terceiro dia consecutivo de perdas. A Arábia Saudita aumentou os carregamentos de crude via Omã, enquanto os inventários nos EUA, Singapura e Europa subiram, aliviando a pressão de oferta a curto prazo.

Desempenho Global dos Ativos

• Ações: O Nikkei 225 do Japão fechou em alta de 1,38% nos 65.018,95. O índice KOSPI da Coreia subiu 2,66% para 6.894,23, com a SK Hynix a subir 6,42% e a Samsung Electronics a subir 3,37%. No pré-mercado dos EUA, os futuros do Nasdaq 100 subiram cerca de 0,6%, os futuros do S&P 500 ganharam cerca de 0,3% e os futuros do Dow subiram cerca de 0,2%.

• Cripto: Dados da CoinMarketCap mostraram o Índice de Medo e Ganância Cripto em 65, na zona de ganância. A capitalização total do mercado cripto era de cerca de 2,66 biliões de dólares, um aumento de cerca de 1,9% nas últimas 24 horas. O BTC negociou perto dos 78.300 dólares, subindo cerca de 1,3% em 24 horas, enquanto o ETH esteve em torno dos 2.510 dólares, subindo cerca de 1,5%. Entre os tokens em destaque, o NEAR subiu cerca de 32,2%, enquanto o UNI ganhou cerca de 24,2%.

• Energia e Metais: O Brent caiu cerca de 2,0% para 102,68 dólares por barril, enquanto o WTI desceu cerca de 1,8% para 100,08 dólares por barril. O ouro à vista subiu cerca de 0,5% para cerca de 4.364 dólares por onça, enquanto a prata à vista ganhou cerca de 1,7% para cerca de 66,29 dólares por onça.

(Dados de 18 de setembro, 15:00 HKT)

Panorama do Mercado Cripto

1. Análise de Fluxo de Capital em Futuros

Em 18 de setembro, de acordo com dados da Coinglass, os contratos de BTC, ETH, ZEC, SOL, SPCX, NEAR e outros lideraram as entradas líquidas na negociação de futuros nas últimas 24 horas, podendo sinalizar oportunidades de negociação.

2. Mapa de Liquidação do Bitcoin

Em 18 de setembro, de acordo com dados da Coinglass, com base no preço de referência atual de 78.306 dólares no mapa de liquidação da bolsa de Bitcoin, se o Bitcoin cair abaixo de 76.000 dólares, a intensidade acumulada de liquidação de posições longas nas principais CEX poderá atingir 1,06 mil milhões de dólares. Inversamente, se o Bitcoin romper acima de 80.000 dólares, a intensidade acumulada de liquidação de posições curtas nas principais CEX poderá atingir 630 milhões de dólares. Aconselha-se os traders a gerir a alavancagem com prudência para evitar liquidações em grande escala durante oscilações do mercado.

3. Rácio Long/Short dos Futuros de Bitcoin

De acordo com dados da Coinglass, às 17:00 HKT de 18 de setembro, o rácio long/short geral do Bitcoin situou-se em 1,0247, indicando que os touros detêm atualmente uma vantagem relativa.

4. Desempenho dos Futuros TradFi

Em 18 de setembro, os contratos TradFi fortaleceram-se de forma generalizada. A tecnologia e os metais preciosos lideraram os ganhos, com o SOXL a subir 7,59%, o SNDK a subir 5,82%, o CRCL a subir 5,59%, a prata XAG a subir 5,07% e o ouro XAU a subir 1,83%. A energia esteve relativamente mais fraca, com o CL a cair 1,38%. No open interest, o KORU, o SPCX e o CRCL subiram 5,77%, 4,70% e 4,64%, respetivamente, enquanto o SNDK e o MU registaram quedas notáveis no OI.

5. Monitorização On-Chain

• De acordo com a Lookonchain, 11 endereços recém-criados nos últimos três dias são suspeitos de serem controlados pela mesma baleia. A baleia vendeu cerca de 602 BTC na Hyperliquid enquanto comprou 18.780 ETH, com ambos os lados avaliados em cerca de 45,83 milhões de dólares.

• De acordo com a Onchain Lens, uma baleia HYPE detém atualmente uma posição longa de cerca de 1,38 milhões de HYPE, no valor de cerca de 119 milhões de dólares, com ganhos não realizados de cerca de 65,74 milhões de dólares.

• Quatro novos endereços acumularam 6.972 ETH, no valor de cerca de 17,15 milhões de dólares, a um preço médio de compra de cerca de 2.460,69 dólares, tendo depois depositado o ETH na Lido para staking.

Manchetes Blockchain

• Em 17 de setembro, hora do Leste, os ETF de Bitcoin à vista dos EUA registaram entradas líquidas de cerca de 159 milhões de dólares, incluindo cerca de 184 milhões de dólares no IBIT da BlackRock, enquanto o FBTC da Fidelity registou saídas líquidas de cerca de 16,64 milhões de dólares.

• Em 17 de setembro, hora do Leste, os ETF de Ethereum à vista dos EUA registaram saídas líquidas de cerca de 39,24 milhões de dólares, marcando o terceiro dia consecutivo de saídas, com o ETHA a registar saídas líquidas de cerca de 42,86 milhões de dólares.

• A SEC dos EUA introduziu um quadro de isenção regulatória de cinco anos para a negociação de ações tokenizadas, exigindo que os tokens relacionados proporcionem os mesmos direitos dos acionistas que as ações tradicionais e excluindo tokens sintéticos que apenas acompanham os preços das ações.

• A CFTC dos EUA emitiu uma posição de no-action, afirmando que, sob condições específicas, não recomendaria medidas de execução apenas porque os programadores de software não estão registados como introducing brokers.

• A votação processual chave do Senado dos EUA sobre a Lei CLARITY falhou por 49-50, enquanto legisladores bipartidários continuam a negociar legislação sobre a estrutura do mercado.

• A S&P Global concordou em adquirir a empresa de segurança de contratos inteligentes OpenZeppelin. O valor da transação não foi divulgado.

• A empresa de pagamentos com stablecoins dtcpay concluiu uma ronda de financiamento Série A de 25 milhões de dólares, com a participação do SBI Group e outros.

• A World lançou a aplicação "World Money", integrando stablecoins e a infraestrutura de pagamentos da Stripe, adicionando funções de pagamento e recompensas.

Perspetivas Institucionais · Seleções Diárias

• JPMorgan: O banco afirmou que o Bitcoin poderá ganhar mais apoio do mercado em relação ao ouro se a pressão de cobertura relacionada com ETF diminuir ainda mais.

• Goldman Sachs Asset Management: Simon Dangoor afirmou que a maioria dos decisores do Banco de Inglaterra permanece focada nos riscos ascendentes para a inflação, enquanto aguarda para ver se o choque energético cria efeitos de segunda ordem mais persistentes. Se a pressão inflacionista se espalhar, o ambiente político poderá forçar o banco central a restringir ainda mais.

• UBS: O banco afirmou que o alargamento dos défices orçamentais, o aumento da dívida pública, a possibilidade de fraqueza do dólar a mais longo prazo e uma potencial mudança da Fed para flexibilização no próximo ano deverão continuar a apoiar a procura de ouro a médio e longo prazo.

• Daiwa Capital Markets: Chris Scicluna afirmou que, se a inflação e a procura interna do Japão permanecerem resilientes, a possibilidade de o BOJ aumentar ainda mais a sua taxa de juro diretora para 1,50% antes do final do ano continua a ser um caminho que os mercados precisam de observar.