Сильные данные NFP усилили ожидания повышения ставки; BTC ниже $80 000; в фокусе CPI

7 сентября рынки определялись с направлением на фоне «сильных данных NFP, высоких цен на нефть и переоценки инфляции». Число рабочих мест вне сельского хозяйства в США за август значительно превысило ожидания, укрепив ожидания повышения ставки в сентябре. В прошлую пятницу американские акции оказались под давлением, а спотовое золото упало ниже $4400. В отличие от этого, криптовалютный рынок оставался относительно устойчивым: BTC продолжал колебаться около уровня $80 000.

Сильные данные NFP усилили ожидания повышения ставки на фоне роста цен на нефть

Число рабочих мест вне сельского хозяйства в США за август оказалось значительно выше ожиданий, что усилило ожидания рынка относительно повышения ставки Федеральной резервной системой в сентябре. Вероятность повышения ставки в сентябре выросла примерно до 58%. Тем временем в выходные возобновились столкновения между США и Ираном, что подтолкнуло цены на нефть вверх. В понедельник нефть WTI выросла примерно до $92, а нефть Brent приблизилась к $97. В результате доходность казначейских облигаций США и курс доллара выросли.

В прошлую пятницу все три основных американских фондовых индекса закрылись снижением: Dow упал на 0,79%, Nasdaq — на 1,03%, а S&P 500 потерял 0,71%. Технологические акции в целом находились под давлением, но акции производителей микросхем памяти шли против тренда. SanDisk вырос на 11,90%, а Micron, Western Digital и Seagate Technology прибавили примерно по 6%, что свидетельствует о том, что капитал продолжает делать выборочные вложения в сфере спроса на память, связанного с ИИ.

В понедельник американские рынки закрыты в связи с Днем труда. В понедельник на азиатской сессии южнокорейские акции резко выросли. KOSPI закрылся ростом на 4,61%, SK Hynix прибавил 8,26%, а Samsung Electronics вырос на 5,68%.

Теперь внимание переключается на данные по индексу цен производителей (PPI) и индексу потребительских цен (CPI) США, которые будут опубликованы на этой неделе. Рост цен на энергоносители усиливает неопределенность в отношении инфляции и еще больше повышает значимость данных по инфляции на этой неделе.

BTC упал ниже $80 000, приток средств в ETF остается ключевой поддержкой

На прошлой неделе BTC ненадолго достиг $82 200, самого высокого уровня более чем за три месяца, после чего откатился на фоне сильных данных NFP, роста цен на нефть и усиления ожиданий повышения ставки. Согласно рыночным данным BTCC, в настоящее время BTC торгуется около $79 266, снизившись на 0,73% за последние 24 часа. Цена снова опустилась ниже $80 000, и консолидация на высоких уровнях становится все более выраженной.

С точки зрения технического анализа, $79 000–$79 400 — первая краткосрочная зона поддержки. Пробой вниз может открыть путь к дальнейшему тестированию $78 000, а более сильная поддержка остается на уровне $76 000–$76 500. Для роста BTC необходимо вернуть и удержать уровень $80 000–$80 500, прежде чем он сможет повторно протестировать зону сопротивления $81 000–$82 200.

Потоки средств продолжают оказывать поддержку. На прошлой неделе американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистый приток около $987 млн, что стало третьей неделей чистого притока подряд. Это стало важной причиной того, что BTC оставался вблизи недавних максимумов, несмотря на усиление макроэкономического давления. Однако если BTC продолжит испытывать трудности с прорывом выше $82 200 на растущем объеме, фиксация прибыли и позиции с кредитным плечом могут продолжать ограничивать отскок.

ETH упал ниже $2500 на фоне роста кредитного плеча в альткоинах

ETH снова опустился ниже $2500 в краткосрочной перспективе. Согласно рыночным данным BTCC, в настоящее время ETH торгуется около $2485, снизившись на 0,45% за последние 24 часа, при этом импульс слабее, чем во время отскоков последних дней.

С точки зрения технического анализа, $2470–$2480 — ближайшая зона поддержки. Пробой вниз может привести к повторному тестированию диапазона $2400–$2450. Для роста ETH необходимо вернуть и удержать уровень $2500–$2523, прежде чем он сможет продолжить тестирование $2550–$2600.

С точки зрения структуры рынка, BTC остается основным активом, в то время как несколько крупных альткоинов продолжают проявлять активность. Аналитики отметили, что открытый интерес по альткоинам впервые с декабря 2024 года превысил открытый интерес по BTC. Это говорит о том, что склонность к риску распространяется на активы с высоким бета-коэффициентом, но также означает одновременный рост риска, связанного с кредитным плечом.

HYPE откатился примерно до $86 после приближения к $90, а ZEC ранее взлетел выше $1200. В целом рынок альткоинов по-прежнему характеризуется избирательной ротацией, а не широкомасштабным ралли. Только если BTC вернет уровень $80 000 и останется стабильным на повышенных уровнях, ротация капитала, вероятно, станет более устойчивой.

На что обратить внимание на этой неделе

На этой неделе основное внимание уделяется данным по инфляции в США. Индекс цен производителей (PPI) за август будет опубликован 10 сентября, а индекс потребительских цен (CPI) — 11 сентября. Если инфляция останется высокой, ожидания повышения ставки в сентябре могут еще больше вырасти. Если инфляция замедлится, это может ослабить давление со стороны доллара США и доходности казначейских облигаций на рисковые активы.

9 сентября Apple также проведет презентацию новых продуктов, а Oracle, Adobe и другие компании должны отчитаться о прибыли. Динамика технологических акций продолжит влиять на общую склонность к риску.

В целом BTC вступил в фазу консолидации на высоких уровнях после достижения $82 000. Уровень $80 000 превратился из точки прорыва в ближайшую зону борьбы. До публикации данных по индексу потребительских цен рынок, скорее всего, останется в диапазоне.

Предупреждение о рисках: Некоторые мнения в этой статье взяты из публичных СМИ и предназначены только для ознакомления. Они не являются инвестиционным советом или торговой рекомендацией. Рынки сопряжены с рисками, и к торговле следует подходить с осторожностью. Пожалуйста, убедитесь, что у вас есть надлежащие средства контроля рисков.