BTCC รายวัน (18 ก.ย.) | BOJ ขึ้นดอกเบี้ยแตะ 1.25% ก.ล.ต. สหรัฐฯ เสนอข้อยกเว้นหุ้นโทเคน 5 ปี

ไฮไลต์สำคัญ

• ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน สู่ระดับ 1.25% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 31 ปี เงินเยนอ่อนค่าลงหลังการตัดสินใจ โดยร่วงลงแตะระดับ 157.5 เยนต่อดอลลาร์

• หุ้นเทคโนโลยีเอเชียดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง ดัชนีนิกเคอิ 225 ของญี่ปุ่นปิดบวก 1.38% ขณะที่ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้เพิ่มขึ้น 2.66% หุ้น SK Hynix พุ่งขึ้น 6.42% และ Samsung Electronics บวก 3.37%

• BTC ดีดตัวกลับขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 78,000 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 17 กันยายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก สปอต Bitcoin ETF ของสหรัฐฯ มีเงินไหลเข้าสุทธิประมาณ 159 ล้านดอลลาร์ ขณะที่สปอต Ethereum ETF มีเงินไหลออกสุทธิประมาณ 39.24 ล้านดอลลาร์

แนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคและนโยบาย

เหตุการณ์สำคัญวันนี้

• การผลิตภาคอุตสาหกรรมสหรัฐฯ เดือนสิงหาคม

• ผู้ว่าการเฟด โบว์แมน กล่าวสุนทรพจน์

• ประธานเฟดสาขาแคนซัสซิตี ชมิด กล่าวสุนทรพจน์

ข่าวเด่นด้านมหภาค

1. BOJ ขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน สู่ 1.25% สูงสุดในรอบ 31 ปี

ธนาคารกลางญี่ปุ่นมีมติ 7 ต่อ 2 ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายจาก 1.00% เป็น 1.25% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบประมาณ 31 ปี ผู้ว่าการคาซูโอะ อุเอดะ กล่าวว่าแม้หลังการปรับขึ้น อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงของญี่ปุ่นยังคงอยู่ในระดับต่ำ และภาวะการเงินยังคงผ่อนคลาย พร้อมระบุว่าการปรับนโยบายในอนาคตจะไม่เป็นไปตามตารางเวลาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า แต่จะพิจารณาจากข้อมูลในการประชุมแต่ละครั้ง

2. เฟดปรับขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบสามปี อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ร่วงกลับสู่ระดับ 4.93%

เฟดปรับขึ้นช่วงเป้าหมายอัตราดอกเบี้ย federal funds 25 จุดพื้นฐานในสัปดาห์นี้ สู่ระดับ 3.75%—4.00% นับเป็นการปรับขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบสามปี ผู้กำหนดนโยบาย 16 จาก 18 รายคาดว่าจะมีการปรับขึ้นอีกอย่างน้อยหนึ่งครั้งก่อนสิ้นปี 2026 หลังพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงแรก อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ร่วงกลับลงมาสู่ระดับ 4.93% ในวันศุกร์

3. ธนาคารกลางอังกฤษคงอัตราดอกเบี้ย เงินเฟ้อด้านพลังงานยังเป็นความเสี่ยงสำคัญ

ธนาคารกลางอังกฤษคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายเมื่อวันที่ 17 กันยายน และระงับการขายพันธบัตรรัฐบาล (gilts) ที่ดำเนินอยู่ ธนาคารกลางคาดว่าราคาพลังงานที่สูงขึ้นอาจผลักดันเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรให้สูงกว่า 4% ในช่วงต้นปี 2027 ผู้ว่าการเบลีย์กล่าวว่าหากความขัดแย้งในตะวันออกกลางและผลกระทบด้านพลังงานยังคงยืดเยื้อ นโยบายการเงินอาจจำเป็นต้องเข้มงวดขึ้นอีก

4. เจ้าหน้าที่ ECB: การคาดการณ์ของตลาดเรื่องการปรับขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมส่วนใหญ่มาจากราคาพลังงาน

รองประธาน ECB บอริส วูจซิช กล่าวว่าการคาดการณ์ของตลาดล่าสุดเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ ECB เพิ่มเติมนั้น ส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากราคาพลังงานที่สูงขึ้น แต่ธนาคารกลางจะไม่ตัดสินใจโดยพิจารณาจากปัจจัยด้านพลังงานเพียงอย่างเดียว ปัจจุบันอัตราดอกเบี้ยนโยบายของ ECB อยู่ที่ 2.50% ขณะที่ตลาดเริ่มคาดการณ์ความเป็นไปได้ของการปรับขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

5. ราคาน้ำมันร่วงติดต่อกันเป็นวันที่สาม เบรนท์ถอยลงสู่ระดับ 103 ดอลลาร์

ราคาน้ำมันระหว่างประเทศปรับตัวลดลงต่อเนื่อง เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับอุปทานที่หยุดชะงักของซาอุดีอาระเบียผ่อนคลายลง น้ำมันดิบเบรนท์ร่วงลงประมาณ 2% มาอยู่ที่ 102.68 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ WTI ลดลงประมาณ 1.8% มาอยู่ที่ 100.08 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล นับเป็นการปรับตัวลดลงติดต่อกันเป็นวันที่สาม ซาอุดีอาระเบียเพิ่มการส่งออกน้ำมันดิบผ่านโอมาน ขณะที่สต็อกน้ำมันในสหรัฐฯ สิงคโปร์ และยุโรปเพิ่มสูงขึ้น ช่วยบรรเทาแรงกดดันด้านอุปทานในระยะสั้น

ผลการดำเนินงานของสินทรัพย์ทั่วโลก

• หุ้น: ดัชนีนิกเคอิ 225 ของญี่ปุ่นปิดบวก 1.38% ที่ระดับ 65,018.95 จุด ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้เพิ่มขึ้น 2.66% มาอยู่ที่ 6,894.23 จุด โดย SK Hynix บวก 6.42% และ Samsung Electronics บวก 3.37% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดสหรัฐฯ ฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 เพิ่มขึ้นประมาณ 0.6% ฟิวเจอร์ส S&P 500 บวกประมาณ 0.3% และฟิวเจอร์สดาวโจนส์เพิ่มขึ้นประมาณ 0.2%

• คริปโต: ข้อมูลจาก CoinMarketCap แสดงให้เห็นว่าดัชนีความกลัวและความโลภของคริปโตอยู่ที่ 65 ซึ่งอยู่ในโซนความโลภ มูลค่าตลาดคริปโตรวมอยู่ที่ประมาณ 2.66 ล้านล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 1.9% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา BTC เคลื่อนไหวใกล้ระดับ 78,300 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 1.3% ใน 24 ชั่วโมง ขณะที่ ETH อยู่ที่ประมาณ 2,510 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 1.5% ในบรรดาโทเคนที่ได้รับความนิยม NEAR เพิ่มขึ้นประมาณ 32.2% ขณะที่ UNI บวกประมาณ 24.2%

• พลังงานและโลหะ: น้ำมันดิบเบรนท์ร่วงลงประมาณ 2.0% มาอยู่ที่ 102.68 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่น้ำมันดิบ WTI ลดลงประมาณ 1.8% มาอยู่ที่ 100.08 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ทองคำสปอตเพิ่มขึ้นประมาณ 0.5% มาอยู่ที่ประมาณ 4,364 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่เงินสปอตบวกประมาณ 1.7% มาอยู่ที่ประมาณ 66.29 ดอลลาร์ต่อออนซ์

(ข้อมูล ณ วันที่ 18 กันยายน เวลา 15:00 น. ตามเวลาฮ่องกง)

ภาพรวมตลาดคริปโต

1. บทวิเคราะห์กระแสเงินทุนในตลาดฟิวเจอร์ส

เมื่อวันที่ 18 กันยายน ตามข้อมูลจาก Coinglass สัญญา BTC, ETH, ZEC, SOL, SPCX, NEAR และสัญญาอื่นๆ มีเงินไหลเข้าสุทธิเป็นอันดับต้นๆ ในการซื้อขายฟิวเจอร์สในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ซึ่งอาจเป็นสัญญาณของโอกาสในการเทรด

2. แผนที่การชำระบัญชี Bitcoin

เมื่อวันที่ 18 กันยายน ตามข้อมูลจาก Coinglass อ้างอิงจากราคาอ้างอิงปัจจุบันที่ 78,306 ดอลลาร์บนแผนที่การชำระบัญชีของ Bitcoin หาก Bitcoin ร่วงลงต่ำกว่า 76,000 ดอลลาร์ มูลค่าการชำระบัญชีสถานะ Long สะสมบนกระดานเทรดหลักอาจสูงถึง 1.06 พันล้านดอลลาร์ ในทางกลับกัน หาก Bitcoin ทะลุเหนือ 80,000 ดอลลาร์ มูลค่าการชำระบัญชีสถานะ Short สะสมบนกระดานเทรดหลักอาจสูงถึง 630 ล้านดอลลาร์ นักเทรดควรบริหารเลเวอเรจอย่างรอบคอบเพื่อหลีกเลี่ยงการชำระบัญชีขนาดใหญ่ในช่วงที่ตลาดผันผวน

3. อัตราส่วน Long/Short ของ Bitcoin Futures

ตามข้อมูลจาก Coinglass ณ เวลา 17:00 น. ตามเวลาฮ่องกงของวันที่ 18 กันยายน อัตราส่วน Long/Short โดยรวมของ Bitcoin อยู่ที่ 1.0247 ซึ่งบ่งชี้ว่าฝั่งกระทิงยังคงได้เปรียบอยู่

4. ผลการดำเนินงานของฟิวเจอร์ส TradFi

เมื่อวันที่ 18 กันยายน สัญญา TradFi ปรับตัวแข็งแกร่งขึ้นในวงกว้าง หุ้นเทคโนโลยีและโลหะมีค่านำการปรับตัวขึ้น โดย SOXL บวก 7.59% SNDK บวก 5.82% CRCL บวก 5.59% เงิน XAG บวก 5.07% และทองคำ XAU บวก 1.83% กลุ่มพลังงานค่อนข้างอ่อนแอ โดย CL ลดลง 1.38% ในด้าน Open Interest KORU, SPCX และ CRCL เพิ่มขึ้น 5.77%, 4.70% และ 4.64% ตามลำดับ ขณะที่ SNDK และ MU มีการลดลงของ OI อย่างเห็นได้ชัด

5. การติดตามข้อมูลบนเชน

• ตามข้อมูลจาก Lookonchain กระเป๋าเงินที่สร้างขึ้นใหม่ 11 ใบในช่วงสามวันที่ผ่านมา ถูกสงสัยว่าควบคุมโดยวาฬรายเดียวกัน วาฬรายนี้ขาย BTC ประมาณ 602 BTC บน Hyperliquid พร้อมกับซื้อ ETH จำนวน 18,780 ETH โดยทั้งสองฝั่งมีมูลค่ารวมประมาณ 45.83 ล้านดอลลาร์

• ตามข้อมูลจาก Onchain Lens วาฬ HYPE รายหนึ่งถือสถานะ Long ประมาณ 1.38 ล้าน HYPE มูลค่าประมาณ 119 ล้านดอลลาร์ โดยมีกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงประมาณ 65.74 ล้านดอลลาร์

• กระเป๋าเงินใหม่ 4 ใบสะสม ETH จำนวน 6,972 ETH มูลค่าประมาณ 17.15 ล้านดอลลาร์ ที่ราคาซื้อเฉลี่ยประมาณ 2,460.69 ดอลลาร์ จากนั้นนำ ETH ไปฝากไว้ที่ Lido เพื่อทำ Staking

ข่าวเด่นด้านบล็อกเชน

• เมื่อวันที่ 17 กันยายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก สปอต Bitcoin ETF ของสหรัฐฯ มีเงินไหลเข้าสุทธิประมาณ 159 ล้านดอลลาร์ โดย IBIT ของ BlackRock มีเงินไหลเข้าประมาณ 184 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ FBTC ของ Fidelity มีเงินไหลออกสุทธิประมาณ 16.64 ล้านดอลลาร์

• เมื่อวันที่ 17 กันยายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก สปอต Ethereum ETF ของสหรัฐฯ มีเงินไหลออกสุทธิประมาณ 39.24 ล้านดอลลาร์ นับเป็นการไหลออกติดต่อกันเป็นวันที่สาม โดย ETHA มีเงินไหลออกสุทธิประมาณ 42.86 ล้านดอลลาร์

• ก.ล.ต. สหรัฐฯ (SEC) เสนอกรอบการยกเว้นกฎระเบียบเป็นเวลา 5 ปี สำหรับการซื้อขายหุ้นในรูปแบบโทเคน โดยกำหนดให้โทเคนที่เกี่ยวข้องต้องให้สิทธิผู้ถือหุ้นเช่นเดียวกับหุ้นแบบดั้งเดิม และไม่รวมโทเคนสังเคราะห์ที่ติดตามราคาหุ้นเพียงอย่างเดียว

• CFTC ของสหรัฐฯ ออกจุดยืนแบบไม่ดำเนินคดี โดยระบุว่าภายใต้เงื่อนไขเฉพาะ จะไม่แนะนำให้ดำเนินการบังคับใช้กฎหมายเพียงเพราะนักพัฒนาซอฟต์แวร์ไม่ได้ลงทะเบียนเป็นนายหน้าแนะนำการลงทุน (introducing broker)

• การลงมติเชิงกระบวนการที่สำคัญของวุฒิสภาสหรัฐฯ ต่อร่างกฎหมาย CLARITY Act ล้มเหลวด้วยคะแนน 49 ต่อ 50 ขณะที่สมาชิกสภานิติบัญญัติจากทั้งสองพรรคยังคงเจรจาเรื่องกฎหมายโครงสร้างตลาดต่อไป

• S&P Global ตกลงเข้าซื้อกิจการ OpenZeppelin บริษัทด้านความปลอดภัยของสัญญาอัจฉริยะ โดยไม่มีการเปิดเผยมูลค่าธุรกรรม

• dtcpay บริษัทชำระเงินด้วย Stablecoin ระดมทุนรอบ Series A ได้ 25 ล้านดอลลาร์ โดยมี SBI Group และนักลงทุนรายอื่นเข้าร่วม

• World เปิดตัวแอป "World Money" ซึ่งผสานรวม Stablecoin และโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินของ Stripe พร้อมเพิ่มฟังก์ชันการชำระเงินและรางวัล

มุมมองจากสถาบัน · บทวิเคราะห์ประจำวัน

• JPMorgan: ธนาคารระบุว่า Bitcoin อาจได้รับการสนับสนุนจากตลาดมากขึ้นเมื่อเทียบกับทองคำ หากแรงกดดันจากการป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับ ETF ผ่อนคลายลงอีก

• Goldman Sachs Asset Management: ไซมอน แดนกัวร์ กล่าวว่าผู้กำหนดนโยบายส่วนใหญ่ของธนาคารกลางอังกฤษยังคงมุ่งเน้นไปที่ความเสี่ยงเงินเฟ้อขาขึ้น ขณะที่รอดูว่าผลกระทบด้านพลังงานจะสร้างผลกระทบรอบสองที่ยืดเยื้อมากขึ้นหรือไม่ หากแรงกดดันเงินเฟ้อแพร่กระจาย สภาพแวดล้อมเชิงนโยบายอาจบังคับให้ธนาคารกลางเข้มงวดขึ้นอีก

• UBS: ธนาคารระบุว่าการขาดดุลการคลังที่ขยายตัว หนี้รัฐบาลที่เพิ่มขึ้น ความเป็นไปได้ที่ดอลลาร์จะอ่อนค่าในระยะยาว และแนวโน้มที่เฟดอาจเปลี่ยนไปผ่อนคลายนโยบายในปีหน้า ควรยังคงสนับสนุนอุปสงค์ทองคำในระยะกลางถึงยาว

• Daiwa Capital Markets: คริส ซิคลูนา กล่าวว่าหากเงินเฟ้อและอุปสงค์ในประเทศของญี่ปุ่นยังคงแข็งแกร่ง ความเป็นไปได้ที่ BOJ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายอีกเป็น 1.50% ก่อนสิ้นปี ยังคงเป็นเส้นทางที่ตลาดต้องจับตามอง