BTCC Günlük (15.09) | ABD 10 Yıllık Tahvil Faizi %5'i Aştı, Strive Geçen Hafta 469 BTC Ekledi

Öne Çıkanlar

• Fed bugün iki günlük politika toplantısına başlıyor. Piyasalar bu hafta 25 baz puanlık faiz artırımı olasılığını yaklaşık %90 olarak fiyatlıyor; Reuters anketine katılan ekonomistlerin %85'i hedef aralığın %3,75–%4,00'e yükselmesini bekliyor.

• ABD 10 yıllık tahvil faizi %5,02'nin üzerine çıkarak 2007'den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Orta Doğu'daki arz riskleri yoğunlaşırken Brent petrol varil başına 107 dolara yaklaştı.

• BTC 77.000 dolar civarında işlem gördü. 14 Eylül ET itibarıyla ABD spot Bitcoin ETF'leri yaklaşık 159,9 milyon dolar net giriş kaydederken, spot Ethereum ETF'leri yaklaşık 121,1 milyon dolar net giriş gördü.

Makro ve Politika Görünümü

Bugünün Önemli Gelişmeleri

• Fed iki günlük FOMC politika toplantısına başlıyor

• ABD haftalık ADP istihdam verisi

• ABD Eylül ayı New York Fed İmalat Endeksi

• ABD Senatosu'nda CLARITY Yasası için kapanış oylaması

Makro Başlıklar

1. Fed politika toplantısı başlıyor, piyasalar 25 baz puanlık artırımı yaklaşık %90 olasılıkla fiyatlıyor

Fed, 15-16 Eylül tarihlerinde iki günlük politika toplantısını gerçekleştirecek. Piyasalar bu hafta 25 baz puanlık bir artırımla faizin %3,75–%4,00 aralığına çekilmesine yaklaşık %90 olasılık veriyor. Reuters anketine göre ekonomistlerin %85'i Fed'in bu adımı atmasını bekliyor. Gerçekleşmesi halinde bu, Fed'in 2023 ortasından bu yana ilk faiz artırımı olacak. Piyasalar ayrıca nokta grafiğine ve Başkan Kevin Warsh'ın gelecekteki politika patikasına ilişkin açıklamalarına odaklanacak.

2. ABD 10 yıllık tahvil faizi %5,02'nin üzerine çıkarak 2007'den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı

Küresel tahvil satışı derinleşirken ABD 10 yıllık tahvil faizi %5,021'in üzerine çıkarak 2007'den bu yana en yüksek seviyeyi gördü. Japonya'nın 10 yıllık devlet tahvili faizi de %3,025'e yükselerek 30 yılın zirvesine ulaştı. Yüksek petrol fiyatları, enflasyon baskısı ve büyük merkez bankalarının sıkılaştırmayı sürdüreceği beklentisi uzun vadeli faizleri birlikte yukarı itti.

3. Suudi Doğu-Batı petrol boru hattı kesintisi sürüyor, Brent petrol 107 doların üzerine döndü

Yemen'deki Husi hareketi, Suudi Doğu-Batı petrol boru hattının daha önce vurulmasının ardından Suudi hedeflerine yeni bir saldırı düzenledi. Boru hattı günde yaklaşık 4 milyon varil taşıyor; bu da küresel petrol arzının yaklaşık %4'üne denk geliyor. Brent petrol yaklaşık %1,6 artışla varil başına 107,37 dolara yükselirken WTI 103,24 dolar civarına çıktı. Körfez ülkeleri ile İran arasında planlanan görüşmeler de ertelendi.

4. Çin'de Ağustos sanayi üretimi %5,2 arttı, perakende satışlar yalnızca %0,4 yükseldi

Çin'de belirlenen ölçeğin üzerindeki sanayi katma değeri Ağustos'ta yıllık bazda %5,2 artarak %4,8 olan piyasa beklentisini ve Temmuz'daki %4,5'lik büyümeyi aştı. Perakende satışlar ise yıllık bazda yalnızca %0,4 artarak %0,8'lik piyasa beklentisinin altında kaldı. Sabit varlık yatırımları Ocak-Ağustos döneminde %7,2 düşerek tüketim ve yatırımın sanayi üretiminin gerisinde kalmaya devam ettiğini gösterdi.

5. Japonya 10 yıllık tahvil faizi 30 yılın zirvesinde, piyasalar BOJ artırımını bekliyor

Japonya'nın 10 yıllık devlet tahvili faizi kısa süreliğine %3,025'e yükselerek 30 yılın en yüksek seviyesini gördü. Japonya Merkez Bankası (BOJ) politika kararını bu Cuma açıklayacak; piyasalar genel olarak 25 baz puanlık bir artırımla faizin %1,25'e çekilmesini ve olası ek sıkılaştırma sinyallerini bekliyor. Yen'deki son hızlı değer kazancı da bu haftaki toplantıya olan ilgiyi artırdı.

Küresel Varlık Performansı

• Hisse Senetleri: Japonya Nikkei 225 %0,01 düşüşle 63.484,05 puandan kapandı. Kore KOSPI Endeksi %0,85 düşüşle 6.627,26 puandan kapandı. Koreli ağırlık teknoloji hisselerinden Samsung Electronics %0,60, SK Hynix %0,53 geriledi. ABD hisse vadeli işlemleri açılış öncesi baskı altında kaldı; S&P 500 vadeli işlemleri yaklaşık %0,45, Nasdaq 100 vadeli işlemleri yaklaşık %0,44 düştü.

• Kripto: CoinMarketCap verilerine göre Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi 66 ile açgözlülük bölgesinde yer aldı. Toplam kripto piyasa değeri yaklaşık 2,63 trilyon dolar olup son 24 saatte yaklaşık %0,9 geriledi. BTC 77.000 dolar civarında işlem görürken 24 saatte yaklaşık %1,24 düştü.

• Enerji ve Metaller: Brent petrol varil başına 107,55 dolar civarına yükselirken WTI ham petrolü 103,27 dolar civarına çıktı. Spot altın yaklaşık %0,2 düşüşle ons başına 4.287,69 dolara, spot gümüş ise yaklaşık %0,4 düşüşle ons başına 62,98 dolara geriledi.

(Veriler 15 Eylül, 15:00 HKT itibarıyladır)

Kripto Piyasası Anlık Görünümü

1. Vadeli İşlemler Sermaye Akışı Analizi

15 Eylül'de Coinglass verilerine göre son 24 saatte vadeli işlemlerde ETH, BTC, SOL, SOXL, XAU ve diğer sözleşmeler net çıkışlarda başı çekti; bu durum işlem fırsatlarına işaret edebilir.

2. Bitcoin Likidasyon Haritası

15 Eylül'de Coinglass verilerine göre, Bitcoin borsa likidasyon haritasındaki mevcut referans fiyat olan 76.907 dolar baz alındığında, Bitcoin 75.000 doların altına düşerse büyük merkezi borsalardaki kümülatif uzun pozisyon likidasyon yoğunluğu 830 milyon dolara ulaşabilir. Buna karşılık Bitcoin 79.000 doların üzerine çıkarsa kümülatif kısa pozisyon likidasyon yoğunluğu 1,01 milyar dolara ulaşabilir. Yatırımcıların piyasa dalgalanmalarında büyük ölçekli likidasyonlardan kaçınmak için kaldıracı ihtiyatlı yönetmeleri önerilir.

3. Bitcoin Vadeli İşlemler Uzun/Kısa Oranı

Coinglass verilerine göre 15 Eylül 17:00 HKT itibarıyla Bitcoin genel uzun/kısa oranı 0,8616 seviyesinde olup ayıların şu anda göreceli üstünlüğe sahip olduğunu göstermektedir.

4. TradFi Vadeli İşlem Performansı

15 Eylül'de CL %0,65 yükseldi, XAG %0,78 kazandı ve XAU %0,32 düştü. Kaldıraçlı teknoloji ürünleri baskı altında kaldı; KORU %6,08 düşerken SOXL %3,51 geriledi, ancak açık pozisyonlar sırasıyla %6,90 ve %15,34 arttı. SPCX %0,64 yükselirken işlem hacmi %435,40 artarak piyasa aktivitesinde belirgin bir artışa işaret etti.

5. Zincir Üstü İzleme

• Bitwise'ın BHYP'sine bağlı bir cüzdan Coinbase'e 84.320 HYPE aktardı; değeri yaklaşık 6,71 milyon dolar.

• Alameda Research, Coinbase Prime'a yaklaşık 9,47 milyon dolar değerinde SOL aktardı. Zincir üzerinde hâlâ yaklaşık 270 milyon dolar değerinde SOL tutuyor.

• Bir yıldan uzun süredir hareketsiz olan iki cüzdan son dokuz saatte OKX'e 14.700 ETH aktardı; değeri yaklaşık 36,94 milyon dolar. İki adresin aynı kuruluşa ait olduğundan şüpheleniliyor.

Blok Zinciri Başlıkları

• 14 Eylül ET itibarıyla ABD spot Bitcoin ETF'leri yaklaşık 159,9 milyon dolar net giriş kaydetti; bunun 134,3 milyon doları IBIT'e, 53,3 milyon doları FBTC'ye giderken ARKB 42 milyon dolar net çıkış gördü.

• 14 Eylül ET itibarıyla ABD spot Ethereum ETF'leri yaklaşık 121,1 milyon dolar net giriş kaydetti; bunun 80,5 milyon doları ETHA'ya, 14,4 milyon doları ETHB'ye gitti.

• ABD Senatosu, 15 Eylül 14:15 ET'de CLARITY Yasası için kapanış oylaması yapacak. Tasarının Senato genel görüşmesine ilerlemesi için en az 60 oy gerekiyor.

• CLARITY Yasası müzakerelerine katılan Senato Demokratları bir karşı teklif hazırlarken bazı yasa yapıcılar en son Cumhuriyetçi versiyonundaki kripto etik hükümlerine itiraz etmeye devam ediyor.

• ABD SEC Başkanı Paul Atkins, Kongre'nin CLARITY Yasası'nı ilerletmesini desteklediğini söylerken, tasarının sonucu ne olursa olsun SEC'in dijital varlık düzenleme gündemini ilerletmeye devam edeceğini ekledi.

• S&P Global, kripto veri şirketi Kaiko'nun yeni finansman turuna liderlik ederek 110 milyon dolar topladı; tura Nasdaq, BNP Paribas, RBC ve diğerleri katıldı.

• Strive geçen hafta 36,6 milyon dolar harcayarak ortalama 77.954 dolar alış fiyatından 469 BTC ekledi ve toplam varlıklarını 25.000 BTC'ye çıkardı.

• Bitmine geçen hafta 27.180 ETH ekledi. 13 Eylül itibarıyla toplam varlıkları yaklaşık 5,9564 milyon ETH'ye ulaştı; bunun yaklaşık 5,0673 milyon ETH'si stake edilmiş durumda.

• Strategy geçen hafta BTC eklemedi ve yaklaşık 139 milyon dolarlık STRC geri satın aldı. 13 Eylül itibarıyla şirket hâlâ 845.050 BTC ve yaklaşık 6,4 milyar dolar nakit varlık tutuyor.

• Ethereum ve Base, hesap soyutlama standartları EIP-8130 ve EIP-8141 etrafındaki iş birliğini sonlandırdı. İki taraf kendi hesap soyutlama standartlarını ayrı ayrı geliştirmeye devam edecek.

Kurumsal Görüşler · Günlük Seçkiler

• Morgan Stanley: Banka daha şahin bir politika tahminine geçerek Fed'in bu hafta 25 baz puan ve Aralık'ta tekrar 25 baz puan faiz artırmasını bekliyor. Ayrıca ECB'nin Aralık'ta faizi 25 baz puan daha artırarak %2,75'e çıkarmasını öngörüyor. Banka, enerji fiyatlarından kaynaklanan ikincil etkilerin, yapay zeka yatırımlarının desteklediği güçlü talebin ve daha yüksek nötr faiz oranının politikayı kısıtlayıcı tutabileceğini belirtti.

• Bernstein: Gautam Chhugani'nin ekibi, Cumhuriyetçilerin etik hükümleri ve topluluk bankası konularında taviz vermesinin ardından CLARITY Yasası'nın piyasaların daha önce beklediğinden daha ileri gidebileceğini söyledi. Mevcut kripto piyasası konumlanması temkinli kalmaya devam ediyor; bu da olumlu bir sonucun henüz tam olarak fiyatlanmadığını gösteriyor.

• JPMorgan: Küresel ve Avrupa hisse senedi stratejisi başkanı Mislav Matejka, ABD hisse senetlerine ilişkin olumlu görüşünü korudu. Kurumsal kazanç genişlemesi bozulmadığı sürece yalnızca yüksek petrol fiyatlarına ve faiz artırımlarına dayanarak sürekli bir hisse düşüşü beklemeye oynamanın riskli olabileceğini söyledi. JPMorgan daha önce yıl sonu S&P 500 hedefini 8.000'e yükseltmişti.

• MUFG: Analist Yokoo Akihiko, piyasaların yakın vadede yüksek petrol fiyatlarının enflasyon etkisine ve bunun faizleri daha da yukarı itme riskine odaklanmaya devam edeceğini söyledi. ABD ve Japon uzun vadeli tahvil faizleri çok yıllık zirvelere yükselirken faiz oynaklığı riskli varlıklar için önemli bir değişken olmaya devam ediyor.