BTCC Daily (16. September) | CLARITY Act scheitert erneut, ARB steigt gegen den Markt um 18 %

Top-Highlights

• Der US-Senat hat den CLARITY Act mit 49 zu 50 Stimmen nicht vorangebracht und damit die erforderliche 60-Stimmen-Hürde zur Beendigung der Debatte verfehlt. Das Verfahren kann möglicherweise erneut aufgenommen werden.

• Die US-Notenbank Fed wird am Mittwoch ihre Zinsentscheidung für September bekannt geben. Die Märkte preisen eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte mit rund 93 % ein, während die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen am Dienstag kurzzeitig über 5 % stieg.

• Asiatische Technologiewerte erholten sich: Der südkoreanische KOSPI schloss 1,37 % höher, SK Hynix legte um 4,08 % zu. BTC fiel jedoch auf rund 75.800 US-Dollar zurück, wodurch der breitere Kryptomarkt unter Druck blieb.

Makro- und Politikausblick

Wichtige Termine heute

• US-Einzelhandelsumsätze August

• US-Rohöllagerbestände (EIA)

• Fed-Zinsentscheidung September

• Pressekonferenz von Fed-Vorsitzendem Kevin Warsh

Makro-Schlagzeilen

1. Fed-Entscheidung naht, Wahrscheinlichkeit für 25 Basispunkte steigt auf rund 93 %

Die US-Notenbank Fed wird am Mittwoch (Ostküstenzeit) ihre Zinsentscheidung für September bekannt geben. Nachdem die US-Kerninflation über den Erwartungen lag und die Ölpreise erhöht blieben, preisen die Märkte eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte mit rund 93 % ein. Neben der Erhöhung in dieser Woche richtet sich die Aufmerksamkeit auf das Policy Statement und die Äußerungen von Fed-Vorsitzendem Kevin Warsh zum möglichen geldpolitischen Kurs im Oktober und Dezember.

2. Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen fällt nach Überschreiten von 5 % auf rund 4,99 % zurück

Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen durchbrach am Dienstag die Marke von 5 % und erreichte den höchsten Stand seit 2007, bevor sie im asiatischen Handel auf rund 4,99 % zurückfiel. Die jüngsten Ölpreisgewinne, der Inflationsdruck und die Erwartung weiterer Straffungen durch die großen Zentralbanken haben die langfristigen Renditen weltweit nach oben getrieben. Die Anleihemärkte warten weiterhin auf die Signale der Fed zum künftigen Zinspfad.

3. Britische Verbraucherpreise steigen im August auf 3,1 %, nach 2,9 % im Juli

Der britische Verbraucherpreisindex stieg im August im Jahresvergleich um 3,1 % und beschleunigte sich damit gegenüber 2,9 % im Juli. Die Kerninflation stieg um 2,6 % im Jahresvergleich, während die Dienstleistungsinflation auf 3,4 % kletterte. Die jüngsten Daten untermauern die Einschätzung, dass die Inflation in Großbritannien hartnäckig bleibt, obwohl die Märkte die Wahrscheinlichkeit einer sofortigen Zinserhöhung der Bank of England nicht wesentlich erhöht haben.

4. Wahrscheinlichkeit einer BOJ-Zinserhöhung in dieser Woche steigt auf rund 80 %

Die Märkte preisen die Wahrscheinlichkeit, dass die Bank of Japan (BOJ) ihren Leitzins am Freitag um 25 Basispunkte auf 1,25 % anhebt, mit rund 80 % ein. Japans Exporte stiegen im August im Jahresvergleich um 19,3 %, während die Importe um 28 % zulegten, was auf einen deutlichen Anstieg der Energieimportkosten zurückzuführen ist. Neben der Frage, ob die BOJ in dieser Woche anhebt, werden die Märkte darauf achten, wie sie das Tempo der künftigen geldpolitischen Normalisierung beschreibt.

5. US-Rohöllagerbestände steigen unerwartet, Ölpreise geben nach

Die internationalen Ölpreise gaben nach ihrer vorherigen Rally nach, da ein unerwarteter Anstieg der US-Rohöllagerbestände einige kurzfristige Erwartungen einer Angebotsverknappung dämpfte. Die Risiken für die Energieinfrastruktur und die Schifffahrtssicherheit im Nahen Osten sind jedoch nicht verschwunden, und Brent-Rohöl (Brent) bleibt über 100 US-Dollar pro Barrel erhöht.

6. Verfahrensabstimmung zum CLARITY Act scheitert mit 49 zu 50

Am 15. September hielt der US-Senat eine Verfahrensabstimmung über den Antrag auf Übergang zur Tagesordnung für H.R.3633 (Digital Asset Market Clarity Act) ab. Die Abstimmung scheiterte mit 49 zu 50 Stimmen und verfehlte die für die Beendigung der Debatte erforderliche 60-Stimmen-Hürde. Die Abstimmung war verfahrenstechnischer Natur und stellte keine endgültige Abstimmung über den Gesetzentwurf selbst dar.

Globale Anlageperformance

• Aktien: Der japanische Nikkei 225 schloss 0,69 % höher bei 63.923,00 Punkten. Der südkoreanische KOSPI-Index schloss 1,37 % höher bei 6.717,97 Punkten, wobei SK Hynix um 4,08 % und Samsung Electronics um 2,01 % zulegten. Im vorbörslichen US-Handel lagen die Futures auf den Nasdaq 100, den S&P 500 und den Dow jeweils rund 0,2 % im Plus.

• Krypto: Der CoinMarketCap Crypto Fear & Greed Index (Krypto-Angst- und Gier-Index) lag bei 63 und damit in der Gier-Zone. Die gesamte Krypto-Marktkapitalisierung betrug rund 2,58 Billionen US-Dollar, ein Rückgang von rund 2,7 % in den letzten 24 Stunden. BTC notierte bei rund 75.800 US-Dollar, ein Minus von rund 2,5 % innerhalb von 24 Stunden. Unter den Trend-Token stieg Arbitrum (ARB) gegen den Markt um rund 18,9 %, während Ripple (XRP) um rund 7,6 % fiel.

• Energie & Metalle: Die internationalen Ölpreise gaben von den Höchstständen der vorherigen Sitzung nach, wobei Brent-Rohöl bei rund 108 US-Dollar pro Barrel und West Texas Intermediate (WTI) bei rund 105 US-Dollar pro Barrel notierte. Spot-Gold stieg um rund 0,8 % auf rund 4.327 US-Dollar pro Unze, während Spot-Silber um rund 1,5 % auf 64,59 US-Dollar pro Unze zulegte.

(Datenstand: 16. September, 15:00 HKT)

Krypto-Marktüberblick

1. Analyse der Kapitalflüsse im Futures-Handel

Am 16. September verzeichneten laut Coinglass (Krypto-Datenanbieter) BTC, ETH, SOL, XRP, DOGE und andere Kontrakte in den letzten 24 Stunden die größten Nettoabflüsse im Futures-Handel, was möglicherweise auf Handelsmöglichkeiten hindeutet.

2. Bitcoin-Liquidationskarte

Am 16. September, basierend auf dem aktuellen Referenzpreis von 75.696 US-Dollar auf der Bitcoin-Liquidationskarte von Coinglass, könnte die kumulierte Long-Liquidationsintensität über die großen zentralisierten Börsen (CEXs) hinweg 1,15 Milliarden US-Dollar erreichen, falls Bitcoin unter 74.000 US-Dollar fällt. Umgekehrt könnte die kumulierte Short-Liquidationsintensität 1,76 Milliarden US-Dollar erreichen, falls Bitcoin über 78.000 US-Dollar ausbricht. Händlern wird empfohlen, die Hebelwirkung vorsichtig zu steuern, um großflächige Liquidationen bei Marktschwankungen zu vermeiden.

3. Long/Short-Verhältnis bei Bitcoin-Futures

Laut Coinglass-Daten lag das Long/Short-Verhältnis bei Bitcoin-Futures am 16. September um 16:00 HKT bei 0,4815, was darauf hindeutet, dass die Bären derzeit einen relativen Vorteil haben.

4. Performance von TradFi-Futures

Am 16. September waren traditionelle Finanzmärkte (TradFi)-Kontrakte überwiegend fester. Technologienahe Produkte führten die Gewinne an: SOXL (Direxion Daily Semiconductor Bull 3x Shares) stieg um 5,73 %, SK Hynix (SKHYNIX) und SK Hynix (SKHY) legten um 3,15 % bzw. 2,51 % zu. Auch Edelmetalle zogen an: XAG stieg um 2,72 %, XAU um 1,41 %. Rohöl legte moderat zu: CL stieg um 0,80 %, das Open Interest erhöhte sich um 13,38 %. SPCX war der schwächste Wert mit einem Minus von 2,87 %, während das 24-Stunden-Handelsvolumen bei den meisten Produkten deutlich zurückging.

5. On-Chain-Monitoring

• Laut Lookonchain tauschte die Wal-Adresse 0x4553 512 WBTC und 354 cbBTC gegen 26.924 ETH im Wert von rund 64,57 Millionen US-Dollar.

• Eine Wal-Adresse hält derzeit eine 8-fach gehebelte Long-Position von rund 45.000 ETH im Wert von rund 107 Millionen US-Dollar, mit einem durchschnittlichen Einstiegspreis von rund 2.486 US-Dollar und einem Liquidationspreis von rund 2.182 US-Dollar.

• Laut Lookonchain kaufte eine mit MARA verbundene Adresse rund 1.292 BTC über FalconX im Wert von rund 98,64 Millionen US-Dollar.

Blockchain-Schlagzeilen

• Am 15. September (ET) verzeichneten US-Spot-Bitcoin-ETFs Nettoabflüsse von rund 450 Millionen US-Dollar, darunter rund 215 Millionen US-Dollar aus FBTC und rund 162 Millionen US-Dollar aus IBIT.

• Am 15. September (ET) verzeichneten US-Spot-Ethereum-ETFs Nettoabflüsse von rund 141 Millionen US-Dollar, darunter rund 97,97 Millionen US-Dollar aus ETHA, während ETHB Nettozuflüsse von rund 12,38 Millionen US-Dollar verzeichnete.

• Der US-Senat hielt eine Verfahrensabstimmung über den Antrag auf Übergang zur Tagesordnung für den CLARITY Act ab, die mit 49 zu 50 scheiterte und die 60-Stimmen-Hürde nicht erreichte.

• Circle's Arc plant, sein öffentliches Mainnet am 16. September zu eröffnen, wobei BlackRock, DTCC, ICE, Mastercard, Visa, Standard Chartered und andere als erste Validator-Knoten teilnehmen.

• Der Ways and Means-Ausschuss des US-Repräsentantenhauses plant, Steuerregeln im Zusammenhang mit digitalen Vermögenswerten zu überprüfen, wobei es um den steuerlichen Behandlungsrahmen für Krypto-Assets geht.

• Der ständige Finanzausschuss des indischen Parlaments plant eine wichtige Anhörung zur Regulierung virtueller digitaler Vermögenswerte, um Indiens Regulierungspolitik für Krypto-Assets weiter zu erörtern.

• Die US-Börsenaufsicht SEC wird am 17. September einen Runden Tisch zum 24-Stunden-Aktienhandel abhalten, bei dem es um die Regulierung des Nachthandels, Marktüberwachung, Clearing und Abwicklung, Liquidität und Anlegerschutz geht.

• Arbitrum plant, am 16. September rund 92,65 Millionen ARB im Wert von rund 12,7 Millionen US-Dollar freizuschalten, was etwa 1,59 % des zirkulierenden Angebots entspricht.

• Die Ethereum Foundation plant am 16. September ein Community-AMA rund um das Hegotá-Upgrade, um die künftige Roadmap für Protokoll-Upgrades von Ethereum zu diskutieren.

• Tether gab bekannt, dass USDT in die Infrastruktur des Zama-Datenschutzprotokolls integriert wurde, um datenschutzfreundliche Stablecoin-Anwendungsfälle zu unterstützen.

Institutionelle Einschätzungen · Tägliche Auswahl

• JPMorgan: Vor der Fed-Entscheidung behielten die Analysten eine „taktisch vorsichtige/neutrale“ Haltung bei und erklärten, die Märkte erwarteten weitgehend eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte und diese Sitzung werde wahrscheinlich keine allzu klaren Hinweise auf die nächsten Schritte der Geldpolitik liefern.

• Goldman Sachs: Die Bank erklärte, die Fed wolle möglicherweise das Marktvertrauen in eine weitere Zinserhöhung im Oktober verringern. Fed-Vorsitzender Kevin Warsh könnte die Pressekonferenz nutzen, um zu betonen, dass die politischen Entscheidungsträger die eingehenden Wirtschaftsdaten bewerten müssen, bevor sie über den nächsten geldpolitischen Schritt entscheiden.

• Commerzbank: Die Bank stellte fest, dass Gold trotz erhöhter Renditen von Staatsanleihen widerstandsfähig geblieben ist. Sorgen über die fiskalischen Aussichten und steigende politische Risiken in den USA könnten Gold weiterhin eine gewisse Unterstützung bieten.

• Commonwealth Bank of Australia: Devisenstrategin Carol Kong sagte, eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte sei von den Märkten weitgehend eingepreist. Wenn die Fed anhebt, aber die Wahrscheinlichkeit aufeinanderfolgender Erhöhungen herunterspielt, könnte der Dollar einen Teil seiner anfänglichen Gewinne wieder abgeben.