Was passiert mit Bitcoin, wenn die Fed heute die Zinsen anhebt?

Am 16. September richtet sich die Aufmerksamkeit des Marktes auf die Zinsentscheidung der Federal Reserve, wobei Anleger weithin eine Anhebung um 25 Basispunkte erwarten. Vor der Bekanntgabe stiegen die Ölpreise und die Renditen von US-Staatsanleihen, der Dollar legte zu, die US-Aktien schlossen am Dienstag überwiegend schwächer, und BTC fiel unter 76.000 $. Risikoanlagen bleiben unter Druck.

Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen hat die Marke von 5 % überschritten und damit den höchsten Stand seit 2007 erreicht, während der US-Dollar-Index um 0,12 % auf 99,60 stieg. Auch Gold geriet unter Druck und notiert derzeit bei rund 4.330 $. Sollte die Fed weiterhin falkenhafte Signale senden, könnte Gold kurzfristig die Unterstützung bei etwa 4.200 $ testen.

Während der asiatischen Sitzung am 16. September verbesserte sich die Stimmung bei den US-Aktien-Futures leicht, wobei die Futures aller drei großen Indizes leicht zulegten. Unterdessen schloss der südkoreanische KOSPI mit einem Plus von 1,37 %, SK Hynix gewann 4,08 % und Samsung Electronics stieg um 2,01 %.

CLARITY kommt nicht voran, während sich die Märkte dem FOMC zuwenden

Am Dienstag hielt der US-Senat eine Verfahrensabstimmung über den CLARITY Act ab. Die Abstimmung endete mit 49 zu 50 Stimmen und verfehlte damit die erforderlichen 60 Stimmen, um den Gesetzentwurf zur vollständigen Beratung im Senat voranzubringen. Das Ergebnis bedeutet nicht, dass der Gesetzentwurf endgültig abgelehnt wurde, aber es bedeutet, dass er in naher Zukunft wahrscheinlich nicht in die formelle Beratung aufgenommen wird, was mögliche regulatorische Fortschritte verzögert.

Die größere makroökonomische Variable bleibt die Federal Reserve. Die Fed wird ihre Zinsentscheidung für September am Mittwoch um 14:00 Uhr ET bekannt geben, wobei die Märkte derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 92 % für eine Zinsanhebung um 25 Basispunkte einpreisen.

Der Hauptfokus wird auf dem neuesten Dot Plot und der Einschätzung von Fed-Chef Kevin Warsh zum künftigen Politikpfad liegen. Sollte der Dot Plot darauf hindeuten, dass in diesem Jahr noch Spielraum für weitere Zinsanhebungen besteht, und die Fed eine falkenhafte Haltung beibehält, könnten die Renditen von Staatsanleihen und der Dollar gestützt bleiben, während Technologieaktien und Gold weiterem Abwärtsdruck ausgesetzt sein könnten. Sollte die politische Sprache moderater ausfallen, könnte sich der Druck auf die Vermögensbewertungen verringern.

BTC fällt unter 76.000 $, da die kurzfristige Verteidigung zurückkehrt

BTCC-Marktdaten zeigen, dass BTC bei rund 75.800 $ gehandelt wird, ein Minus von 2 % in den letzten 24 Stunden. Nach der gescheiterten Abstimmung über den CLARITY Act fiel BTC kurzzeitig unter 75.000 $. Das 24-Stunden-Handelsvolumen stieg im Vergleich zum Vortag um 30 %, was darauf hindeutet, dass der Rückgang mit einem deutlichen Volumenanstieg einherging.

Technisch gesehen ist 75.000 $ das wichtigste kurzfristige Unterstützungsniveau. Bei einem Bruch könnte BTC den Bereich von 74.000 bis 72.000 $ testen. Auf der Oberseite muss BTC zunächst 76.500 bis 77.100 $ zurückerobern und halten, um die derzeit schwache Struktur zu entschärfen. Sollte er später 78.500 $ zurückerobern, könnte sich die Marktstimmung zu verbessern beginnen.

Auch die Kapitalflüsse haben sich abgeschwächt. US-Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten gestern Nettoabflüsse von rund 450 Millionen $, während Spot-Ethereum-ETFs Nettoabflüsse von etwa 142 Millionen $ verzeichneten. Die ETF-Ströme haben sich von einer Stütze zu einer Belastung entwickelt und die kurzfristige Korrektur verstärkt.

ETH ist unter 2.400 $ gefallen und steht unter stärkerem Druck als BTC. Kurzfristige Unterstützung wird bei 2.350 bis 2.300 $ gesehen, während der Bereich von 2.450 bis 2.500 $ zu einem Widerstand geworden ist. Altcoins notieren überwiegend schwächer, wobei XRP zeitweise um mehr als 10 % fiel und SOL um über 4 % nachgab. Da die Risikobereitschaft nachlässt, könnten Altcoins mit hohem Beta weiterhin stärkerem Abwärtsdruck ausgesetzt sein.

Marktausblick

Die Zinsanhebung dürfte bereits weitgehend eingepreist sein. Für BTC ist der künftige Zinspfad, die Liquidität des US-Dollars und die allgemeine Risikobereitschaft des Marktes wichtiger.

Historisch gesehen kann BTC am Tag einer Fed-Entscheidung seitwärts tendieren und nach einer Zinsanhebung sogar eine kurze Erholung erleben. Sollte der anschließende Politikpfad jedoch falkenhaft bleiben, besteht in den folgenden 30 Tagen weiterhin das Risiko weiterer Abwärtsbewegungen. Die wichtigere Frage ist daher nicht einfach, ob die Fed die Zinsen anhebt, sondern ob weitere Anhebungen folgen werden.

Nach dem FOMC verdienen zwei Faktoren besondere Aufmerksamkeit: ob der Dot Plot weitere Zinsanhebungen in diesem Jahr signalisiert und wie Warsh Inflation, Ölpreise und Finanzbedingungen charakterisiert. Sollte die Führung weniger falkenhaft ausfallen als von den Märkten erwartet, könnte sich BTC in Richtung des Bereichs von 76.500 bis 78.500 $ erholen. Sollte die Fed weiterhin das Risiko aufeinanderfolgender Zinsanhebungen betonen, könnte der Markt in einer defensiven Haltung verharren.

Risikohinweis: Einige der in diesem Artikel geäußerten Ansichten stammen aus öffentlichen Medienquellen und dienen nur zu Referenzzwecken. Sie stellen keine Anlageberatung oder Handelsempfehlung dar. Märkte sind mit Risiken verbunden, und der Handel sollte mit Vorsicht erfolgen. Bitte stellen Sie sicher, dass Sie über angemessene Risikokontrollen verfügen.