Agora nähert sich nach OCC-Genehmigung der US-National Trust Bank

Laut der Entscheidung des OCC vom 18. September würde die geplante Bank mit Sitz in New York als hundertprozentige Tochtergesellschaft der Agora Atlas Corp. operieren und nach Erfüllung der Vorab-Anforderungen der Aufsichtsbehörde begrenzte Treuhandaktivitäten durchführen. Die Behörde hat der Bank noch keine Betriebserlaubnis erteilt.

Agora erklärte, die geplante Treuhandbank würde ihre Stablecoin-, Verwahrungs- und Transaktionsinfrastruktur unter direkte Bundesaufsicht stellen. Das Unternehmen plant, Stablecoins, Bankdienstleistungen, Wallets und Software-Workflows in einer einzigen regulierten Einheit zu bündeln.

„Unternehmen sollten keine Sammlung von Anbietern zusammenstellen müssen, die nicht miteinander kommunizieren“, sagte Agora bei der Beschreibung des Modells, das es unter der Charta aufbauen will.

Die endgültige Genehmigung hängt weiterhin davon ab, dass das Unternehmen die Bedingungen des OCC vor der Eröffnung erfüllt. Die Aufsichtsbehörde behält sich das Recht vor, die vorläufige Genehmigung vor Betriebsbeginn der Bank zu ändern, auszusetzen oder zu widerrufen.

Agora National Trust Bank würde Stablecoin-Ausgabe und -Verwahrung übernehmen

Die Agora National Trust Bank plant, dollar-gedeckte Stablecoins auszugeben und einzulösen und gleichzeitig Verwahrungs- und Transaktionsdienstleistungen für institutionelle Kunden anzubieten.

Die Bank würde ausgewählten Kunden, die digitale Vermögenswerte bei dem Institut verwahren, treuhänderische Anlageberatungsdienste anbieten. Zu den geplanten Dienstleistungen gehören die Analyse der Kundenvermögenspositionen und Empfehlungen zu Anlage- und Renditemöglichkeiten auf den Märkten für digitale Vermögenswerte.

Agora Atlas wurde im Oktober 2023 in Delaware gegründet und steht über mehreren Einheiten der Agora-Gruppe, darunter Agora Bermuda Limited, Agora Blue Ltd. und der Agora Reserve Fund.

Im Rahmen der geplanten Struktur beabsichtigt Agora, mehr Infrastruktur zur Unterstützung seiner Stablecoin-Aktivitäten innerhalb der Gruppe zu bündeln, anstatt sich auf separate Anbieter für einzelne Dienstleistungen zu verlassen.

Das Unternehmen betreibt derzeit AUSD, seinen dollar-gedeckten Stablecoin. Agora hat sein Geschäft zuvor als Abdeckung von Ausgabe, Fiat-Ein- und -Ausstiegen sowie Ledger-Infrastruktur beschrieben, während die geplante Bundes-Charta dieser Struktur eine regulierte US-Bankeinheit hinzufügen würde.

AUSD expandiert seit seiner Einführung über Blockchain-Netzwerke. Eine frühere AUSD-Erweiterung auf Injective platzierte den Stablecoin in einem Netzwerk, in dem er für On-Chain-Liquidität und dezentrale Finanzanwendungen genutzt werden konnte. Agora erklärte damals, dass AUSD vollständig besichert und gegen den US-Dollar geprägt sei.

Agora hat für seine Reservestruktur mit etablierten Finanzunternehmen zusammengearbeitet. VanEck verwaltet die Reservevermögen von AUSD, während State Street als Verwahrer fungiert, wie aus früheren Unternehmensangaben hervorgeht.

Der Stablecoin wurde auch bei institutionellen Transaktionen eingesetzt. Agora und Galaxy Digital schlossen die erste AUSD-OTC-Transaktion ab, wobei Agora-CEO und Mitbegründer Nick van Eck damals erklärte, das Unternehmen beabsichtige, AUSD für den institutionellen Stablecoin-Markt zu positionieren.

Endgültige OCC-Genehmigung ist mit Kapital- und Betriebsbedingungen verbunden

Die vorläufige Genehmigung erlaubt es der Agora National Trust Bank nicht, den Bankbetrieb aufzunehmen.

Das OCC verlangt, dass die geplante Bank ihre Vorab-Bedingungen erfüllt, bevor die endgültige Genehmigung erteilt werden kann. Agora muss mindestens 10 Millionen US-Dollar an Tier-1-Kapital vorhalten und Anforderungen in Bezug auf Management, Direktoren, Prüfungsvereinbarungen und Betriebsbereitschaft erfüllen.

Agora muss die Aufsichtsbehörde benachrichtigen, bevor wesentliche Abweichungen vom im Antragsverfahren geprüften Geschäftsplan vorgenommen werden. Der Betrieb muss auf Treuhandaktivitäten und damit verbundene Dienstleistungen beschränkt bleiben, die im genehmigten Plan beschrieben sind.

Die Ausgabe und Einlösung von Stablecoins muss dem GENIUS Act und den Durchführungsverordnungen entsprechen. Das OCC kann von Agora verlangen, Aktivitäten zu ändern, einzustellen oder zu veräußern, wenn dies zur Einhaltung des föderalen Stablecoin-Rahmens oder anderer geltender Gesetze erforderlich ist.

Das Unternehmen hat Fristen für den Abschluss des Verfahrens. Das Kapital muss innerhalb von 12 Monaten nach der vorläufigen bedingten Genehmigung aufgebracht werden, während die Agora National Trust Bank innerhalb von 18 Monaten eröffnen muss, andernfalls erlischt die Genehmigung. Das OCC erklärte, Verlängerungen würden grundsätzlich abgelehnt, außer unter außergewöhnlichen Umständen, die außerhalb der Kontrolle des Antragstellers liegen.

Agora reichte seinen Antrag auf eine National Trust Bank am 20. April ein, wie aus den Lizenzierungsunterlagen des OCC für digitale Vermögenswerte hervorgeht.

Die Entscheidung vom 18. September erging zusammen mit Genehmigungen für zwei weitere Unternehmen im Bereich digitaler Vermögenswerte. Das OCC erteilte der Catena Trust Bank eine vorläufige bedingte Genehmigung und genehmigte am selben Tag die Umwandlung der Bastion Platforms Trust Company in eine National Trust Bank.

Krypto-Unternehmen durchlaufen weiterhin das OCC-Charterverfahren

Agora reiht sich in eine wachsende Gruppe von Unternehmen für digitale Vermögenswerte ein, die föderale Bankstrukturen anstreben, da Stablecoin- und Krypto-Unternehmen Teile ihrer Geschäftstätigkeit unter OCC-Aufsicht stellen.

Das OCC hatte im August 13 Anträge für digitale Vermögenswerte aufgelistet, darunter Anträge von Agora, Payward National Trust Company, Dakota National Trust Bank und zerohash. Aus den Unterlagen der Aufsichtsbehörde ging hervor, dass der Antrag von Agora seit April vor der Entscheidung vom 18. September anhängig war.

Mehrere Krypto-Unternehmen hatten bereits die Phase der bedingten Genehmigung erreicht. Circle, Ripple, BitGo, Fidelity Digital Assets und Paxos erhielten im Dezember 2025 Entscheidungen, gefolgt von weiteren Antragstellern im Jahr 2026.

Circle überschritt die bedingte Phase im Juli, als das OCC die endgültige Treuhandbank-Genehmigung für die First National Digital Currency Bank erteilte, nachdem das Unternehmen seine Vorab-Anforderungen erfüllt hatte. Circle hatte den Antrag ursprünglich im Juni 2025 gestellt und im Dezember desselben Jahres die bedingte Genehmigung erhalten.

Bedingte Chartas waren nicht auf Stablecoin-Emittenten beschränkt. Das zu Stripe gehörende Unternehmen Bridge erhielt im Februar die Genehmigung für eine National Trust Bank, die auf Stablecoin-Infrastruktur ausgerichtet ist, während Crypto.com im selben Monat eine bedingte Entscheidung für die Foris DAX National Trust Bank erhielt.

Zuletzt erhielt World Liberty Financial im August eine vorläufige Genehmigung zur Gründung einer National Trust Bank, die USD1 ausgeben, Reserven verwalten und institutionelle Verwahrungsdienste anbieten soll. Das geplante Institut muss vor der Eröffnung mindestens 20 Millionen US-Dollar an anrechenbarem Kapital vorhalten.

National Trust Banks funktionieren anders als Full-Service-Geschäftsbanken. Die von vielen Unternehmen für digitale Vermögenswerte angestrebten Strukturen konzentrieren sich auf Verwahrung, Treuhand, Abwicklung und damit verbundene Aktivitäten und bieten in der Regel keine herkömmlichen Sichteinlagen oder Kredite an.

Agora plant, mit der geplanten Bank Dienstleistungen zu konsolidieren, die derzeit über mehrere Teile der Stablecoin-Infrastruktur abgewickelt werden. Das Unternehmen erklärte, das beabsichtigte Modell würde digitale Dollars mit Wallets, Banktools und Betriebssoftware in einem System kombinieren.

Vor der Eröffnung muss die Agora National Trust Bank das OCC darüber informieren, dass alle Vorab-Bedingungen erfüllt sind, nachweisen, dass das Institut betriebsbereit ist, und eine Vorab-Prüfung beantragen. Die endgültige Genehmigung zur Geschäftsaufnahme hängt davon ab, dass die Aufsichtsbehörde dieses Verfahren abschließt.