BTCC Daily (17.9.) | US-Börsenaufsicht SEC hält Roundtable zum 24-Stunden-Aktienhandel ab, ZEC steigt auf 1.370 $

Top-Highlights

• Die Fed stimmte einstimmig für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte – die erste seit Juli 2023. Sechzehn Vertreter erwarten bis Ende 2026 mindestens eine weitere Erhöhung.

• BTC erholte sich auf rund 76.400 $. Am 16. September (ET) verzeichneten US-Spot-Bitcoin-ETFs Nettoabflüsse von 296 Mio. $.

• Die internationalen Ölpreise gaben weiter nach, Brent fiel in Richtung 104 $ pro Barrel.

Makro- & Politikausblick

Wichtige Termine heute

• Zinsentscheid der Bank of England

• US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe

• Philadelphia-Fed-Index für das verarbeitende Gewerbe (September)

• Roundtable der US-Börsenaufsicht SEC zum 24-Stunden-Aktienhandel

Makro-Schlagzeilen

1. Fed erhöht Zinsen einstimmig um 25 Basispunkte; 16 Vertreter sehen bis Ende 2026 mindestens eine weitere Erhöhung

Die Federal Reserve hob den Zielkorridor für die Federal Funds Rate von 3,50 %–3,75 % auf 3,75 %–4,00 % an – die erste Zinserhöhung seit Juli 2023. Die Entscheidung fiel einstimmig. Der jüngste Dot Plot zeigte, dass 16 von 18 Vertretern bis Ende 2026 mindestens eine weitere Zinserhöhung erwarten; die mediane Projektion für den Leitzins zum Jahresende liegt bei rund 4,1 %.

2. Renditekurve verflacht, Dollar-Index steigt auf Siebenwochenhoch

Nachdem die Fed die Möglichkeit weiterer Straffungen signalisiert hatte, stiegen die kurzfristigen US-Renditen kräftig; die 2-jährige Rendite kletterte in Richtung 4,7 %. Die 10-jährige Rendite notierte erneut nahe 5 %. Der Dollar-Index erreichte kurzzeitig ein rund siebenwöchiges Hoch, während die Märkte eine Wahrscheinlichkeit von etwa 50 % für eine weitere Erhöhung um 25 Basispunkte im Oktober einpreisten.

3. Zinsentscheid der Bank of England heute erwartet; Märkte rechnen mehrheitlich mit unverändertem Satz von 3,75 %

Die Bank of England gibt heute ihre jüngste Zinsentscheidung bekannt. Eine Reuters-Umfrage zeigt, dass die Märkte mehrheitlich davon ausgehen, dass die BoE ihren Leitzins vorerst unverändert bei 3,75 % belässt. Höhere Energiepreise und der Anstieg der VPI-Inflation im August auf 3,1 % haben jedoch die Möglichkeit einer weiteren Straffung im späteren Jahresverlauf wieder in den Blickpunkt gerückt.

4. BoJ dürfte Leitzins am Freitag um 25 Basispunkte auf 1,25 % anheben

Die Bank of Japan veröffentlicht am Freitag das Ergebnis ihrer Septembersitzung. Die Märkte erwarten mehrheitlich, dass die BoJ ihren Leitzins von 1,00 % auf 1,25 % anhebt. Nach der Zinserhöhung der Fed schwächte sich der Yen gegenüber dem Dollar erneut in Richtung der Spanne von 155–156 ab. Die Märkte werden darauf achten, ob die BoJ eine schnellere geldpolitische Normalisierung signalisiert.

5. Saudi-Arabien richtet alternative Lieferrouten ein, Brent fällt in Richtung 104 $

Die internationalen Ölpreise fielen den zweiten Tag in Folge. Saudi-Arabien bot asiatischen Raffinerien zusätzliches Rohöl an, das über Oman transportiert wird, und milderte damit teilweise die Sorgen vor Lieferunterbrechungen im Nahen Osten. Brent fiel um etwa 1,8 % auf 103,95 $ pro Barrel, während WTI um etwa 1,7 % auf 100,66 $ pro Barrel nachgab.

Globale Anlageperformance

• Aktien: Der japanische Nikkei 225 schloss mit einem Plus von rund 0,33 %, während der koreanische KOSPI-Index 0,04 % im Minus endete. Die US-Vorbörsenstimmung verbesserte sich; Nasdaq-100-Futures, Dow-Futures und S&P-500-Futures stiegen um etwa 0,6 %–0,8 %.

• Krypto: Die gesamte Krypto-Marktkapitalisierung lag bei rund 2,62 Billionen $, ein Plus von etwa 1,1 % in den letzten 24 Stunden. Der Crypto Fear & Greed Index stand bei 51 und damit in der neutralen Zone. BTC notierte nahe 76.400 $, ein Plus von etwa 0,7 % in 24 Stunden, während ETH bei rund 2.440 $ lag. ZEC setzte seine Stärke fort und stieg in 24 Stunden um etwa 22 % auf über 1.370 $.

• Energie & Metalle: Brent fiel um etwa 1,8 % auf 103,95 $ pro Barrel, während WTI um etwa 1,7 % auf 100,66 $ pro Barrel nachgab. Spotgold stieg um etwa 1,2 % auf rund 4.315 $ pro Unze, während Spot-Silber auf rund 63,58 $ pro Unze zurückfiel.

(Datenstand: 17. September, 15:00 Uhr HKT)

Krypto-Marktüberblick

1. Analyse der Kapitalflüsse im Futures-Handel

Am 17. September führten laut Coinglass-Daten ZEC, ETH, SPCX, SKHYNIX, NEAR und andere Kontrakte die Nettozuflüsse im Futures-Handel der letzten 24 Stunden an, was möglicherweise auf Handelschancen hindeutet.

2. Bitcoin-Liquidationskarte

Am 17. September, basierend auf dem aktuellen Referenzpreis von 76.472 $ auf der Bitcoin-Liquidationskarte, könnten laut Coinglass-Daten bei einem Rückgang von Bitcoin unter 75.000 $ die kumulierte Long-Liquidationsintensität über die großen zentralisierten Börsen (CEXs) hinweg 680 Mio. $ erreichen. Umgekehrt könnten bei einem Ausbruch von Bitcoin über 78.000 $ die kumulierte Short-Liquidationsintensität über die großen CEXs hinweg 970 Mio. $ erreichen. Händlern wird empfohlen, die Hebelwirkung vorsichtig zu steuern, um großflächige Liquidationen bei Marktschwankungen zu vermeiden.

3. Long/Short-Verhältnis bei Bitcoin-Futures

Laut Coinglass-Daten lag das Long/Short-Verhältnis bei Bitcoin-Futures am 17. September um 16:00 Uhr HKT insgesamt bei 1,2939, was darauf hindeutet, dass die Bullen derzeit einen relativen Vorteil haben.

4. Performance traditioneller Futures

Am 17. September stieg SPCX um 6,38 % und führte damit die Gewinner an, während SOXL um 2,21 % zulegte und MU um 0,67 % gewann. Energie schwächelte deutlich, CL fiel um 3,09 %. Auch Edelmetalle gaben nach: XAU und XAG verloren 0,40 % bzw. 0,71 %. Beim Open Interest legte XAU um 9,49 % zu, während CL um 9,90 % fiel – eine deutliche Abkühlung der bullischen Stimmung im Energiesektor.

5. On-Chain-Monitoring

• Laut Onchain Lens transferierte Wintermute 2.550 BTC im Wert von rund 193 Mio. $ an Binance.

• Laut dem On-Chain-Analysten Ember haben Adressen, die mit Garrett Jin verbunden sind, ihre ZEC-Short-Position erneut aufgestockt. Sie halten derzeit rund 37.760 ZEC short im Wert von rund 50,99 Mio. $, wobei sich die nicht realisierten Verluste auf rund 25,85 Mio. $ ausgeweitet haben.

• Laut Lookonchain schloss eine Adresse ihre ZEC-Long-Position und eröffnete anschließend eine Short-Position von 767,2 ZEC im Wert von rund 1 Mio. $. Die Short-Position wurde später vollständig liquidiert.

Blockchain-Schlagzeilen

• Am 16. September (ET) verzeichneten US-Spot-Bitcoin-ETFs Nettoabflüsse von 296 Mio. $, darunter 144 Mio. $ aus BlackRocks IBIT. Das gesamte Nettovermögen der ETFs belief sich auf rund 95,185 Milliarden Dollar.

• Am 16. September (ET) verzeichneten US-Spot-Ethereum-ETFs Nettoabflüsse von 224 Mio. $, darunter 110 Mio. $ aus BlackRocks ETHA und rund 55,58 Mio. $ aus Fidelitys FETH.

• Circles Layer-1-Netzwerk Arc hat offiziell sein öffentliches Mainnet gestartet. Am ersten Tag waren bereits Anwendungen wie Aave V4, Morpho und Uniswap verfügbar; BlackRock, DTCC, ICE, Mastercard, Visa und andere beteiligen sich als Validatoren.

• Die Regierungserklärung Hongkongs 2026 schlug vor, den Regulierungsrahmen für Lizenzen für virtuelle Vermögenswerte und tokenisierte Anlageprodukte zu verbessern und gleichzeitig die Emission und den Handel von Gold- und anderen RWA-Produkten auf lizenzierten Plattformen zu fördern. Die Hong Kong Monetary Authority plant, vor Jahresende tokenisierte Exchange-Fund-Bills zu testen.

• US-Senator Thom Tillis stellte einen Antrag auf erneute Beratung, nachdem der CLARITY Act mit 49 zu 50 Stimmen nicht vorangekommen war, und hielt damit die Möglichkeit einer weiteren Verfahrensabstimmung im Senat offen.

• Die US-Börsenaufsicht SEC und die CFTC erklärten, dass sie nach dem Scheitern des CLARITY Act die Regelsetzung für digitale Vermögenswerte im Rahmen ihrer bestehenden Befugnisse fortsetzen würden.

• Bitcoin Core 32.0 befindet sich in der Endtestphase; die offizielle Veröffentlichung ist für den 10. Oktober geplant. Das Update umfasst hauptsächlich Verbesserungen bei der Validierungsgeschwindigkeit, der Gebührenschätzung und der Sicherheit, ohne die Konsensregeln von Bitcoin zu ändern.

• Aave plant die Einführung eines RWA-Kreditmarkts auf Avalanche, der es Institutionen ermöglicht, Stablecoins mit tokenisierten Finanzanlagen als Sicherheit zu leihen. USAT wird als Hauptquelle für Dollar-Liquidität dienen.

• Die britische FCA öffnet am 30. September das Antragsfenster für die Zulassung. Dies geschieht unter ihrem neuen Regulierungsregime für Krypto-Assets. Das neue Regime soll am 25. Oktober 2027 in Kraft treten.

• Die US-Börsenaufsicht SEC hielt am 17. September einen Roundtable zum 24-Stunden-Aktienhandel ab, der Marktüberwachung, Liquidität, Clearing und Abwicklung sowie Anlegerschutz nach verlängerten Handelszeiten behandelte.

Institutionelle Einschätzungen · Tägliche Auswahl

• Goldman Sachs: Nach der Zinserhöhung der Fed im September passte Goldman Sachs seine Prognose an und erwartet nun eine weitere Erhöhung um 25 Basispunkte im Oktober. Die Bank erklärte, wenn die Fed die Inflation zeitnaher auf ihr 2-%-Ziel zurückführen wolle, wären aufeinanderfolgende Erhöhungen ein natürlicher geldpolitischer Kurs.

• BBVA Research: Das Institut erwartet, dass die Fed in diesem Zyklus noch eine weitere Erhöhung um 25 Basispunkte vornimmt, wahrscheinlicher im Dezember, und die Zinsen dann bis 2027 unverändert lässt. Es stellte fest, dass sich der jüngste Dot Plot klar in Richtung eines höheren Zinspfads verschoben hat.

• J.P. Morgan Asset Management: Stratege Tai Hui sagte, wenn die straffere geldpolitische Haltung der Fed bis 2027 anhalte, könnten die Märkte die Aktienbewertungen neu bewerten, insbesondere im Technologiesektor. Er glaubt jedoch, dass die Wahrscheinlichkeit eines Anstiegs der US-Leitzinsen über 5 % begrenzt bleibt.

• Bernstein: Die Analysten erklärten, dass sich der kurzfristige Fokus der US-Regulierung digitaler Vermögenswerte nach dem Stillstand des CLARITY Act auf spezifische Regelsetzungen von SEC und CFTC verlagern könnte, darunter Token-Klassifizierung, DeFi, Selbstverwahrung und tokenisierte Aktien.